上市公司改聘會計(jì)師事務(wù)所的情況屢見不鮮，改聘的原因也多種多樣，如有的是因?yàn)閷徲?jì)收費(fèi)談不攏，有的是對審計(jì)意見有分歧，還有的是某些會計(jì)師事務(wù)所未通過有關(guān)部門的年檢，上市公司被迫改聘等。那么，改聘會計(jì)師事務(wù)所對審計(jì)意見有何影響？改聘前后審計(jì)意見有何變化？我們以在2001年年報(bào)中比較突出的、因一些會計(jì)師事務(wù)所未通過年檢上市公司不得不改聘的情況作為對象進(jìn)行研究。

　　我們選擇了有代表性的172家上市公司2001年報(bào)樣本，以考察會計(jì)師事務(wù)所變更及所發(fā)表審計(jì)意見類型的變動情況。這些樣本公司占2000年上市公司總數(shù) 1088家的15.81％，資產(chǎn)規(guī)模占總資產(chǎn)規(guī)模的22.87％，它們系2001年未通過財(cái)政部、中國證監(jiān)會年檢的中天勤、華倫、深圳華鵬、深圳同人、中聯(lián)信、中京富以及限期整改的中審、天一（后重新獲得許可證）等8家會計(jì)師事務(wù)所的客戶。附表為上述8家會計(jì)師事務(wù)所對2000年年報(bào)發(fā)表的審計(jì)意見類型及后任會計(jì)師事務(wù)所對2001年年報(bào)發(fā)表的審計(jì)意見類型的比較。可以發(fā)現(xiàn)有以下幾個特點(diǎn)。

　　無保留意見有所增加，解釋性說明、保留意見和保留意見加解釋性說明的比例明顯減少。無保留意見增加了9家，解釋性說明、保留意見和保留意見加解釋性說明減少了15家。這一方面是中國證監(jiān)會出臺了對"不干凈意見"審計(jì)報(bào)告的管制措施，包括停牌、調(diào)查等在內(nèi)的舉措迫使上市公司或加緊與事務(wù)所"斡旋"，加大討價還價的力度，或接受事務(wù)所的調(diào)整，采取與事務(wù)所合作的態(tài)度；另一方面社會公眾和輿論更加關(guān)注這些公司，其舞弊動機(jī)受到抑制。但值得注意的是，拒絕表示意見的報(bào)告明顯增加，主要是一些著名的"問題公司"出現(xiàn)在這172家中，除了會計(jì)師事務(wù)所對該等客戶的審計(jì)相對謹(jǐn)慎因素外，也有跡象表明可能存在拒絕表示意見代替否定意見的情形。例如原稱藍(lán)田股份的ST生態(tài)（600709）被出具"拒絕表示意見"，而PT金田A（000003）、ST東北電（000585）等都是連續(xù)被出具拒絕表示意見。

　　會計(jì)師事務(wù)所的信譽(yù)越來越受重視。如某會計(jì)師事務(wù)所由于沒有通過年檢，盡管通過整改后恢復(fù)了資格，但客戶數(shù)量還是大幅下降，由原來的18家降為8家。蓋因 "沒有通過年檢"向社會公眾傳遞了該所可能存在信譽(yù)危機(jī)的信號。這表明，一旦社會公眾認(rèn)為事務(wù)所出現(xiàn)了信譽(yù)危機(jī)，隨之會質(zhì)疑其出具的審計(jì)報(bào)告，通過"用腳投票"表示不滿，而上市公司不得不考慮投資者的偏好，辭聘那些信譽(yù)流失的事務(wù)所?？磥?，事務(wù)所要想贏得顧客，只有不斷提高自身信譽(yù)度，否則失敗與出局難以避免，曾為"五大"之一的安達(dá)信就是例證。

　　國內(nèi)審計(jì)行業(yè)并未出現(xiàn)真正公認(rèn)"大"的事務(wù)所。172家上市公司變更會計(jì)師事務(wù)所的結(jié)果是，深圳鵬城獲得了其中的28家，其次是南方民和和深圳大華天誠各 12家，此外利安達(dá)信隆、華證、北京中天華正、岳華等分別獲得了7——8家。值得注意的是，一些曾經(jīng)審計(jì)業(yè)務(wù)量較小的所也獲得了一些份額，例如中磊原來只有3家，本年新增4家；天職孜信原來只有3家，新增3家；原來只有1家上市公司的中喜也獲得了1家。相反，業(yè)內(nèi)比較知名的事務(wù)所只有大華獲得一家。這與成熟市場的情況不同。原因既有信息需求者對大所的敏感度不高的因素，也有注冊會計(jì)師行業(yè)還不具有真正意義上的大所的原因（目前國內(nèi)最大所的業(yè)務(wù)量、主營業(yè)務(wù)收入都沒有達(dá)到行業(yè)總數(shù)的8％）。"五大"介入A股上市公司的速度并不快。被稱為"五大"的中外合資事務(wù)所總共獲得了13家，其中滬江德勤3家，普華永道中天6家，畢馬威華振1家，安達(dá)信華強(qiáng)3家，只占7.6％?？磥?，"五大"介入A股的速度不如人們想象的快。

　　非標(biāo)準(zhǔn)意見所占比例下降的情況表明，注會的獨(dú)立性有一定提升。172家上市公司中2000年非標(biāo)準(zhǔn)意見為36家，占所有意見的20.93％；而2001年非標(biāo)準(zhǔn)意見為26家，占所有意見的15.2％。2000年全部上市公司非標(biāo)準(zhǔn)意見為178家，占所有意見的16.36％；2001年全部上市公司非標(biāo)準(zhǔn)意見為79家，占全部審計(jì)意見的11.45％。總體看來，樣本公司"不干凈意見"的下降幅度與全部上市公司的"不干凈意見"的下降相似。原因是：在全社會重塑誠信與不做假賬的氛圍下，注冊會計(jì)師的獨(dú)立性有一定提升；一些上市公司在顯失公平的關(guān)聯(lián)交易利潤不能確認(rèn)的硬約束下，抱著"多虧少虧一個樣"的想法，改變了對注冊會計(jì)師工作的態(tài)度；選擇會計(jì)政策變更將損失追溯到以前年度的手段不會讓審計(jì)報(bào)告"更難看"，但使上市公司的虧損壓力得到了釋放。