國內(nèi)的期貨市場在經(jīng)過了近10年的規(guī)范、整頓，現(xiàn)已成為要素市場中不可缺少的重要組成部分，在大力推進財政、稅收、金融、外貿(mào)等方面的改革后，市場在資源配置中的基礎(chǔ)作用明顯增強，期貨市場的功能也得到了較為充分的發(fā)揮。期貨交易和期貨市場的發(fā)展，給傳統(tǒng)的會計核算帶來了新的內(nèi)容，財政部頒布了一系列的規(guī)定，說明期貨會計理論與實踐已取得了某些進展，但由于起步較晚，一些問題需要進一步完善，本文擬對此進行分析并談些改進建議。

　　一、我國期貨合約會計存在的問題分析

　�。ㄒ唬┢谪洏I(yè)務(wù)的會計處理缺乏統(tǒng)一規(guī)范，對浮動盈虧的處理不一致。有的經(jīng)紀公司采用每天結(jié)算價結(jié)算交易盈虧，即堅持市價原則；而有的公司則尊重歷史成本原則，按實際交易價格結(jié)算盈虧。對同一筆交易由于計量方式的不一致，使各公司產(chǎn)生結(jié)算差異。對于投資企業(yè)，期貨業(yè)務(wù)的會計處理也不完善。按參與期貨交易的目的，企業(yè)的期貨業(yè)務(wù)可分為投機套利和套期保值兩類，這兩類業(yè)務(wù)在我國其他市場同時存在。兩類業(yè)務(wù)會計處理的依據(jù)不同，其具體的賬務(wù)處理有很大差別。但我國只對投機套利的賬務(wù)處理進行了簡單規(guī)范，不涉及套期保值業(yè)務(wù)。這樣對兩種交易類型劃分不清，核算不完善，難以對期貨業(yè)務(wù)加強管理，易出現(xiàn)風險和資產(chǎn)流失。

　�。ǘ�）我國不對開新倉的價值和對沖平倉的價值進行確認，致使會計核算不完整。期貨合約被視為期貨交易的對象，這使會計面臨一些問題：是否要對期貨合約專門核算與報告，也就是構(gòu)成期貨合約的商品、金融工具總額是否應被確認為資產(chǎn)或負債，如何反映。雖然大多數(shù)買入期貨合約者有權(quán)獲得一定金額的商品或金融工具，同時支付貨款；賣出期貨合約者有義務(wù)交付商品或金融工具，同時收取貨款，但這些權(quán)利、義務(wù)只有將合約持有至交割日時才能履行，這種權(quán)利、義務(wù)通常不反映在報表中。而僅以保證金來反映期貨交易的全過程，這樣會形成期貨交易額的高風險性與保證金有限性之間的矛盾，影響決策的正確性。

　　（三）科目設(shè)置與報表揭示存在問題。

　　1.會員資格費。我國通過“長期股權(quán)投資——期貨會員資格投資”科目反映會員資料費。我國期貨交易所實行會員制，只有會員，才能取得交易席位，也才能進行期貨代理業(yè)務(wù)，要成為交易所的會員，必須支付會員資格費。從會員的角度來看，支付會員資格費所享有的只是所有權(quán)和使用交易席位的權(quán)力，并有代理非會員單位進行期貨交易的資格。從表面上看，期貨會員資格費是期貨交易所注冊資本的份額，如同股份公司的股權(quán)投資，但會員資格費有別于一般長期股權(quán)投資。因為一般長期投資者享有收益分配權(quán)，同時也承擔被投資企業(yè)的風險，會員資格費支付者沒有利潤分配權(quán)利，期貨交易所實行會員制，利潤并不進行分配。因此，把會員資格費作為長期股權(quán)投資并不合適。

　　2.席位占用費。為了向報表使用者提供反映期貨業(yè)務(wù)特點的信息，期貨投資企業(yè)在報表中揭示席位占用費的有關(guān)信息，期貨投資企業(yè)將“應收席位費”排列在流動資產(chǎn)中的“其他應收款”項目上。但是由于應收席位費的時間一般在1年以上，期貨投資企業(yè)將“應收席位費”排列在流動資產(chǎn)中的“其他應收款”項目上并不合適。

　　3.年會費。年會費是1年的費用，受益期是1年，對于支付方來說屬于待攤費用。當會員期貨投資企業(yè)和期貨經(jīng)紀公司支付年會費時，按照支付數(shù)額，分別記人“管理費用——期貨年會費”科目借方和“營業(yè)費用——期貨年會費”科目借方，這并不符合權(quán)責發(fā)生制原則。從期貨交易所角度來說，年會費是提供1年服務(wù)的報酬，收取年會費時，按照收取的數(shù)額一次全部記入“年會費收入”科目貸方也不符合權(quán)責發(fā)生制原則。

　　4.保證金。首先，基礎(chǔ)保證金與其他保證金不同，其實質(zhì)是會員對承擔期貨風險的擔保和抵押，而基礎(chǔ)保證金只是一種叫法，根據(jù)實質(zhì)重于形式原則，對基礎(chǔ)保證金的會計處理應該反映其實質(zhì)。將基礎(chǔ)保證金與結(jié)算準備金的核算不加區(qū)分的做法，未能反映基礎(chǔ)保證金的實質(zhì)，不利于報表使用者了解期貨風險的信息。其次，結(jié)算準備金、交易保證金性質(zhì)不同。結(jié)算準備金處于貨幣資金形態(tài)，投資企業(yè)可以隨時調(diào)用，類似于銀行存款。交易保證金是期貨合約已經(jīng)占用的資金，企業(yè)不能隨時調(diào)用，而且這筆占用資金可能給企業(yè)帶來收益，同時也使企業(yè)承擔了一定的風險，因此具有短期投資性質(zhì)。期貨業(yè)務(wù)會計處理有關(guān)規(guī)定中將性質(zhì)不同的兩部分資金合并在“期貨保證金”科目中核算，而且沒有進一步劃分明細科目，不利于了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性，也不利于準確計算企業(yè)的凈投資報酬率，即真正用于交易保證金投資的報酬率。

　�。ㄋ模┩稒C套利和套期保值平倉損益的確認時間不同。在我國，投機套利的平倉損益在當期予以確認，而套期保值合約的平倉損益則應與被套期保值項目配比。這表明套期保值合約平倉損益計入利潤表的期間具有一定的可操縱性。

　�。ㄎ澹┌凑瘴覈�目前規(guī)定，不論是投機套利還是套期保值，持倉盈虧在利潤表上是不予確認的，只有平倉損益才予以確認。筆者認為，這一處理方法欠妥。期貨交易以公開、公正及公平競爭作為基礎(chǔ)，公允價值是其會計核算的基礎(chǔ)，因此當合約價值發(fā)生變動時，應核算產(chǎn)生的損益。如果相關(guān)的期貨合約的持倉盈虧不在當期確認，就會使企業(yè)利潤不能完整地在企業(yè)財務(wù)報表上得到反映。

　　二、對我國期貨合約會計發(fā)展的思考

　�。ㄒ唬┙y(tǒng)一期貨業(yè)務(wù)會計處理規(guī)范，使會計信息具有可比性。為了期貨市場健康發(fā)展，制定適合國情又有一定前瞻性的期貨業(yè)會計制度迫在眉睫。一項好的行業(yè)會計制度應能概括地反映出該行業(yè)的特點，做到量體裁衣，對癥下藥。所以在制定期貨業(yè)會計制度時，必須針對期貨會計的特點。與傳統(tǒng)行業(yè)不同，期貨業(yè)有三個市場主體，它們進行期貨交易的行為都應是期貨業(yè)會計制度要加以規(guī)范調(diào)整的內(nèi)容。而且三個市場主體各有特點，這是制定期貨會計制度必須要考慮的。投資企業(yè)對期貨業(yè)務(wù)進行會計處理時，應重視謹慎性原則、及時性原則和相關(guān)性原則。首先要從財務(wù)安全角度考慮，充分預計可能存在的風險，并采取相應的防范措施；要加強對期貨投資的監(jiān)控，及時掌握期貨投資全過程的資金動態(tài)；會計信息不僅要考慮相關(guān)利益集團的需要，而且要充分考慮影響期貨合約價格的主要因素及其延續(xù)性，考慮套期保值與投機套利的相對性。我國期貨業(yè)要在新世紀蓬勃發(fā)展，有效的監(jiān)管是重中之重。無論是期貨從業(yè)人員，還是會計工作者，都熱切盼望期貨會計制度的誕生，使期貨會計充分發(fā)揮監(jiān)管、服務(wù)職能，為期貨業(yè)、進而為市場經(jīng)濟的建立盡應盡之責。

　�。ǘ�）對期貨合約的價值進行表外披露或表內(nèi)確認。在現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境下，我們是把期貨合約作為或有資產(chǎn)或者或有負債處理的。這可歸納為三個原因：一是期貨合約不是“貨”，并未真正發(fā)生商品所有權(quán)或?qū)嵨锏霓D(zhuǎn)移，不能歸于存貨或其他流動資產(chǎn)項目；二是期貨合約不能作為短期投資，因為期貨合約占用的資金僅是保證金部分；三是期貨合約的金額容易隨價格、利率等變化而猛增或銳減，很容易被人操縱。因此，期貨合約的價值不在正式的會計賬簿上予以反映，而要另設(shè)備查簿加以記錄，備查簿上應記錄期貨合約的交易品種、規(guī)格、月份、成交量等。在編制資產(chǎn)負債表時應在補充資料中增設(shè)一欄反映企業(yè)期末持有期貨合約的有關(guān)信息，以便報表使用者估算。隨著期貨合約價值在報表附注中披露的做法逐步被會計界所認可，進一步的發(fā)展有可能是在表內(nèi)將期貨合約確認為資產(chǎn)或負債。

　　（三）對一些賬戶的性質(zhì)重新確認并在報表中分類列示。

　　1.對于“長期股權(quán)投資——期貨會員資格投資”的性質(zhì)重新確認。支付會員資格費取得權(quán)利和資格，從實質(zhì)上看是形成了一項無形資產(chǎn)，長期股權(quán)投資只是形式，根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，應將其確認為無形資產(chǎn)。另外，將會員資格費作為無形資產(chǎn)，而不作為投資，有利于正確計算期貨投資的報酬率。從這一角度出發(fā)，期貨投資企業(yè)和期貨經(jīng)紀公司應設(shè)置“無形資產(chǎn)——期貨會員資格費”科目進行核算。月末在會計報表中以“無形資產(chǎn)”中的“期貨會員資格費”單獨列示。

　　2.對于“應收席位費”在報表中應作為長期資產(chǎn)反映。期貨經(jīng)紀公司和期貨交易所對于席位占用費有的單獨列示，有的沒有單獨列示，這一點應形成統(tǒng)一的標準。另外，考慮到應收席位費時間一般在1年以上，期貨投資企業(yè)將“應收席位費”排列在流動資產(chǎn)中的“其他應收款”項目上并不合適，按照資產(chǎn)的分類應將其排列在“其他長期資產(chǎn)”中。

　　3.對于年會費的核算應遵循權(quán)責發(fā)生制原則。年會費是1年的費用，受益期是1年，對于支付方來說屬于待攤費用。隨著會計電算化、會計軟件的普及，將支付的年會費一次性計入“管理費用”的做法越來越顯得不可取。會員期貨投資企業(yè)和期貨經(jīng)紀公司設(shè)置“待攤費用——期貨年會費”科目核算，支付年會費時，記人科目的借方，每月攤銷時再將攤銷額記人管理費用或營業(yè)費用；期貨交易所將年會費收入在1年中分期確認，對于未實現(xiàn)的收入部分在“預收賬款”科目核算，這樣不僅符合權(quán)責發(fā)生制原則，也避免了期貨交易所收取年會費的月份收入過高，不能正確計算所得稅的弊端。

　　4.對于不同保證金區(qū)別對待。將基礎(chǔ)保證金單列出來，會員單位設(shè)置“應收風險抵押金”科目，期貨交易所設(shè)置“應付風險抵押金”科目。設(shè)置兩個科目后，考慮到基礎(chǔ)保證金相對于席位占用費來說，仍是一筆不小的數(shù)字，應將兩個項目在會計報表中單獨列示，以反映期貨業(yè)務(wù)的高風險特點。由于基礎(chǔ)保證金占用的時間一般較長，會員單位可以將“應收風險抵押金”項目單獨放在“其他長期資產(chǎn)”項目上，期貨交易所將“應付風險抵押金”項目單獨列示于“長期應付款”項目下。對于結(jié)算準備金、交易保證金因性質(zhì)不同，投資企業(yè)可以設(shè)置“期貨交易準備金”和“短期投資——期貨交易保證金”兩個科目分別核算結(jié)算準備金和交易保證金。為了突出期貨交易的特點，在資產(chǎn)負債表中單獨將“期貨交易準備金”項目列示于“貨幣資金”項目下。

　　（四）財政部應對套期保值合約的確認標準加以明確，以盡量減少主觀判斷成分，降低操縱利潤的空間。這項工作一般要在開立交易賬戶之前就加以規(guī)定。比如開立套期保值賬戶，不僅要簽署一份證明書，列明客戶已經(jīng)擁有或希望擁有，已經(jīng)賣出或希望賣出的現(xiàn)貨商品名稱、數(shù)量等，同時必須提供確實可信的證明材料。每個會計期間期末應對套期保值合約的有效性進行評估。如果以前被認為是套期保值合約，而現(xiàn)在已經(jīng)不符合套期保值合約的條件，應將該期貨合約作為非套期保值合約處理。

　　（五）對于持倉虧損應在會計上予以確認，但應對投機套利和套期保值的持倉盈虧區(qū)別對待。如果被認定是投機套利交易合約，因市場價值變動而產(chǎn)生的持倉盈虧在市場價值變動當期確認為損益。對于被認定為是套期保值合約的會計處理，在資產(chǎn)負債表中，持倉盈虧金額作為“遞延套保損益”計入資產(chǎn)負債表，并在報表附注中披露套期保值合約結(jié)算價計算的價值及被套期保值項目的性質(zhì)及金額。

　　「參考文獻」

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