摘要：會計信忽作為一種公共信息，是廣大債權(quán)人、投資者等進行經(jīng)濟決策的依據(jù)。其真實可靠與否，直接影響若廣大信息使用者的利益，影響國家宏觀調(diào)控和市場經(jīng)濟的有序運行。所以必須找出會計信忽失真的主要原目，才能有的放失地解決問題。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)資產(chǎn)國家所有制；所有權(quán)約束；預(yù)算約束；剩余索取權(quán)；政資不分；法人治理結(jié)構(gòu)；監(jiān)專成本；國有資產(chǎn)管理委員會

　　會計信息是人們運用會計理論、方法對會計主體的經(jīng)濟活動過程加以記錄，反映會計主體價值運動狀況的數(shù)據(jù)資料。會計信息作為一種公共信息，是廣大債權(quán)人、投資者等進行經(jīng)濟決策的依據(jù)，其真實可靠與否，直接影響著廣大信息使用者的利益、國家宏觀調(diào)控和市場經(jīng)濟的有序運行。然而，近年來，我國的會計信息造假層出不窮，會計信息失真不同程度的存在，有些還相當(dāng)嚴(yán)重，遠(yuǎn)有“鄭百文”事件，近有“銀廣夏與中天勤”事件。本文擬從經(jīng)濟學(xué)方面對經(jīng)濟信息失真原因進行探討，并重點就解決辦法提點自己的看法。

　　一、會計信息失真的原因

　　關(guān)于會計信息失真，會計界已從不同方面作出了分析，如會計制度不完善、審計監(jiān)督不足、會計人員地位低、素質(zhì)差等，本文不再加以論述。但其中的“利益驅(qū)動說”筆者認(rèn)為不當(dāng)，即“利益作為市場經(jīng)濟條件下經(jīng)濟人的最終目標(biāo)和永恒動力，失真的根本原因不過是經(jīng)濟人以失真為手段的利益獲取過程在會計上的集中反映而已，因此從利益的角度分析會計信J息、失真的原因似更易于把握事物本質(zhì)之所在”，把利益驅(qū)動作為會計信息失真的原因尚可，作為根本原因則無助于問題的解決。因為在其他領(lǐng)域、其他國家，企業(yè)作為一個會計主體或法人，天然都存在著利益驅(qū)動，故再把利益驅(qū)動作為會計信息失真的原因加以論述已毫無意義，關(guān)鍵在于要有一個有效的監(jiān)督約束機制，而在中國當(dāng)前的企業(yè)資產(chǎn)國家所有制下，有效的監(jiān)督約束機制不可能建立，原因如下：

　�。ㄒ唬┧�有權(quán)約束的失效

　　首先，在股份制企業(yè)，由于股東擁有對企業(yè)的所有權(quán)，即剩余索取權(quán)和控制權(quán)，財產(chǎn)收入也就是他的收入，所以他對財產(chǎn)的關(guān)心度很高。而全民所有制企業(yè)（國企）由于其所有權(quán)歸全民所有，而全民的范圍太大，任何單個的自然人對應(yīng)屬于自己的一份財產(chǎn)都沒有獨立的支配權(quán)，財產(chǎn)的實際支配權(quán)集中掌握在通過無數(shù)個選舉、委派、任命環(huán)節(jié)而產(chǎn)生的官員手中。 所有權(quán)范圍越大，每個人對財產(chǎn)的獨立支配權(quán)就越小，個人利益與財產(chǎn)收人、企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量等的相關(guān)度就越低，從而他對財產(chǎn)的關(guān)心度也越低。國有企業(yè)進行公司化改制后（單個企業(yè)的國家持股公司化），由于真正市場意義上的產(chǎn)權(quán)機制還未完全建立，各級政府主管部門、各類國有產(chǎn)權(quán)代表盡管通過一定的方式被任命為國有資產(chǎn)（本）的所有者（國家）的代表，代表國家行使所有權(quán)，履行資產(chǎn)所有者職能，但他們只是國有產(chǎn)權(quán)代表外在形式上的更替。雖然擁有對國企的控制權(quán)，但沒有剩余索取權(quán)（歸屬國家），因而對國有資產(chǎn)的關(guān)心度極低，國有資產(chǎn)所有者在實質(zhì)上仍然“虛置”。

　　其次，在公司化改制后，國家作為股東，是合法的所有者。但國家沒有一種有效的方式保證自己得到應(yīng)得的剩余收益，國家能得到多少不僅取決于經(jīng)理追求利潤的動力，而且取決于企業(yè)的財務(wù)狀況。由于經(jīng)營者隱藏行動、信息，如要保證剩余收益不致流失，就要對經(jīng)理進行監(jiān)督。監(jiān)督的有效性取決于信息和激勵。現(xiàn)代企業(yè)理論已經(jīng)證明，股東對經(jīng)理監(jiān)督的有效性與信息有關(guān)，但信息的搜集是很難的，通常需要很高的成本，并且信息的多少常取決于激勵，一個人獲得信息的多少取決于他搜集信息的動力。政府主管部門官員和各類國有產(chǎn)權(quán)代表并沒有剩余索取權(quán)，則他們搜集信息的動力非常有限，在經(jīng)理的賄賂誘惑下，他們可以合謀侵蝕國有資產(chǎn)。這樣，即使企業(yè)的利潤為正，國家也很難得到它，目前的情況就是如此。

　�。ǘ�）預(yù)算約束硬化的失效

　　經(jīng)營者行為與企業(yè)預(yù)算約束的軟硬度有密切關(guān)系。在軟預(yù)算企業(yè)，經(jīng)營者不可能有真正的企業(yè)家行為，這一點已為匈牙利經(jīng)濟學(xué)家科爾內(nèi)所證明。企業(yè)預(yù)算約束硬化的失效根源在于國家所有制本身，在于沒有真正承擔(dān)財產(chǎn)風(fēng)險的主體。所謂破產(chǎn)，就是破所有者  （國家）的產(chǎn)，但在國家所有制下，嚴(yán)重不過“關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)”，而不可能有真正意義上的破產(chǎn)，企業(yè)家沒有因破產(chǎn)而遭受損失，約束又何從談起呢？

　　（三）法人治理結(jié)構(gòu)的失效

　　公司化改制后，真正市場意義上的股份制公司法人治理結(jié)構(gòu)沒有建立起來，國有企業(yè)的管理層幾乎全由國資委和國有持股公司的人員擔(dān)任，他們是政府官員而非資本所有者，從而不可能是真正的股東。他們有權(quán)選擇國企的董事會成員和經(jīng)理，但他們不必為其選擇承擔(dān)任何后果。因此，他們?nèi)匀粵]有激勵去發(fā)現(xiàn)和任命有能力的經(jīng)理，而那些“南郭先生”卻可以通過賄賂國資委和國有持股公司人員的辦法，輕松地占有經(jīng)理位置，董事會不是由股東大會選舉產(chǎn)生，而由政府直接任命，經(jīng)理人員的任命決策權(quán)仍掌握在行業(yè)主管部門和黨的人事部門手里，而不是由董事會選聘。這樣，股東大會、董事會、監(jiān)事會履行職責(zé)不到位，監(jiān)督約束失效。當(dāng)企業(yè)會計行為的價值取向直接受制于經(jīng)理人員的偏好時，會計便不再是為債權(quán)人、投資者等提供正確真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的工具，于是出現(xiàn)會計造假、舞弊，人為調(diào)節(jié)成本、利潤及合謀進行會計陳述的情況也就不足為奇了。

　　二、會計信息失真的解決辦法

　�。ㄒ唬┛尚行蕴接憽獋鶛�(quán)比股權(quán)更可行

　　根據(jù)以上的成因分析，問題已經(jīng)明白，要解決會計信息失真問題，首先得解決上述三方面的失效問題。從1984年至今，國企改革的主導(dǎo)思路是將國有資產(chǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的股權(quán)，國家通過對股權(quán)的管理和經(jīng)營，行使資產(chǎn)所有者的權(quán)利和職能（當(dāng)然是經(jīng)過國資委和國有持股公司的官員們之手）。這種思路和“所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)‘相分離的思路如出一轍，難以解決我國經(jīng)濟體制中長期存在的一個根深蒂固的問題，即權(quán)、責(zé)、利不對稱。國家的股東職能只能通過國有資產(chǎn)經(jīng)營公司來行使，但國有資產(chǎn)經(jīng)營公司的經(jīng)理人員盡管在很大程度上享有對企業(yè)的控制權(quán)（不完整的所有權(quán)），但他們并不是實際上的剩余索取者，因而并不承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，即處于一種有權(quán)但無利無責(zé)的狀態(tài)，從而不可能像直正的股東那樣行為。

　　解決這種權(quán)責(zé)利的不對稱有兩個辦法：一是增利增責(zé)；二是減少權(quán)利。但把國有資產(chǎn)經(jīng)營公司的經(jīng)理人員變成剩余索取者又是不可想象的。因此，解決問題的出路主要在減少權(quán)利方面去尋找，而債權(quán)是約束國有資產(chǎn)經(jīng)營公司經(jīng)理人員的有效途徑。因為從至少兩個方面來講，將國有資產(chǎn)（至少部分地）變?yōu)閭鶛?quán)是可取的。

　　1.將國有資產(chǎn)變?yōu)閭鶛?quán)有利于保證國有資產(chǎn)的保值增值

　　國家作為資產(chǎn)所有者，首先應(yīng)該注意的是何種資本持有形式在實現(xiàn)國有資產(chǎn)的安全穩(wěn)定增值方面最有效，何種形式最有利于以較小的風(fēng)險獲得最大的期望收益，而不是投資形式本身。投資形式之所以重要，是因為不同的投資形式對應(yīng)著不同的監(jiān)督成本和期望收益，當(dāng)國有資產(chǎn)變?yōu)楣蓹?quán)時，國家擁有剩余索取權(quán)，它必須同時承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)督控制職能，否則，國家的剩余索取權(quán)就不可能真正有效。監(jiān)督之所以必要，是因為在沒有足夠的激勵時，企業(yè)經(jīng)理人員極易通過內(nèi)部消費、做假賬等隱瞞利潤甚至將底利變成虧損。無數(shù)例子證明，國家作為剩余索取者是很難不被企業(yè)經(jīng)理欺騙的，而在信息不完全情況下，國家監(jiān)督企業(yè)是一次成本很高、收益很低的活動。股東對經(jīng)理監(jiān)督的有效性不僅依賴于監(jiān)督所需要的信息，而且依賴于監(jiān)督者的積極性，而信息本身在很大程度上是內(nèi)生的，它依賴于監(jiān)督者監(jiān)督的積極性。由于國有資產(chǎn)經(jīng)營公司的經(jīng)理人員本身并不是企業(yè)的剩余索取者，他們監(jiān)督的積極性不可能很高，使得國家作為股東的監(jiān)督職能不可能有效實施。

　　相反，當(dāng)國家擁有對企業(yè)的債權(quán)時，它只須領(lǐng)取屬于自己的固定收益，而把需費事費力的監(jiān)督工作委托給其他資本所有者（真正承擔(dān)風(fēng)險的股東），只有當(dāng)企業(yè)宜布無力支付國家應(yīng)得的固定收入時，國家才接管監(jiān)督職能（核查企業(yè)是否真的無力支付及確定在企業(yè)真的無力支付時是否應(yīng)該清算）。

　　2.將國有資產(chǎn)變?yōu)閭鶛?quán)有助于從根本上解決“政企不分”、“政資不分”

　　解決“政企不分”是企業(yè)改革的主要目標(biāo)之一，但國家作為股東很可能無助于這個目標(biāo)的實現(xiàn)，倒更有可能使原有的“政企不分”變成更嚴(yán)重的“政資不分”。上海進行的現(xiàn)代企業(yè)制度試點就說明了這一點。國有資產(chǎn)經(jīng)營公司作為股東代表，自然要行使對企業(yè)的監(jiān)督控制職能，但國資公司的官員們卻因為擁有不完整的所有權(quán)（只擁有最終控制權(quán)，不擁有剩余索取權(quán)），從而不可能像真正股東那樣從資產(chǎn)增值的角度監(jiān)督控制企業(yè)，反而有可能與企業(yè)的經(jīng)理人員勾結(jié)，損害國家利益。也有可能越界隨意干涉企業(yè)經(jīng)理的經(jīng)營自主權(quán)，因為他們對自己的行為后果并不承擔(dān)實際的責(zé)任。

　　相反，債權(quán)給國資工資公司一個明確的干涉界限：正常經(jīng)營情況下，不能干涉；但當(dāng)企業(yè)不能償還債務(wù)時，進行干涉。同時企業(yè)有必須按約定定期定額償還本息的約束，從而能夠保證他們正常經(jīng)營。

　�。ǘ�）具體措施

　　上述將國有資產(chǎn)變?yōu)閭鶛?quán)更為可取，并不意味著國家在任何時點上任何行業(yè)都不應(yīng)該擁有股票。對那些關(guān)系到國家安全和國計民生的行業(yè)，國家作為股東不僅是必要的，而且是可行的。較好的辦法是將目前的國企分為兩類：第一類主要包括一些對國家安全和國計民生關(guān)系重大的企業(yè)、壟斷性行業(yè)的企業(yè)及各主要工業(yè)部門的特大型企業(yè)。這類企業(yè)數(shù)量少，相對集中，便于監(jiān)督控制，國家可將這類企業(yè)的國有資產(chǎn)的一部分作為股權(quán)來經(jīng)營，以便保持對這些企業(yè)的控制，這類企業(yè)的另一部分國有資產(chǎn)可以作為債權(quán)來經(jīng)營；第二類企業(yè)包括競爭性行業(yè)的絕大多數(shù)中小企業(yè)，這類企業(yè)數(shù)量多，監(jiān)督困難，可將這類企業(yè)中現(xiàn)有國有資產(chǎn)全部變?yōu)閭鶛?quán)，國家與這類企業(yè)的關(guān)系只是債權(quán)人與債務(wù)人的關(guān)系。這樣，將絕大部分企業(yè)的國有資產(chǎn)作為債權(quán)來經(jīng)營，不僅有利于節(jié)約總監(jiān)督成本，而且有利于國家集中精力當(dāng)好少數(shù)大企業(yè)的“股東，。由于將國有資產(chǎn)作為股權(quán)來經(jīng)營已有許多理論闡述和實踐，故下面僅就債權(quán)經(jīng)營略談看法。

　　為實現(xiàn)國家的社會行政管理職能和國有資產(chǎn)管理職能分開，須把目前分散在各個政府部門的職能集中起來，交給一個不行使社會行政管理職能的部門來行使，這個部門就是國有資產(chǎn)管理委員會（國資委）。債權(quán)經(jīng)營可如下進行：在清產(chǎn)核資后，國有資產(chǎn)管理委員會可以采取招標(biāo)的辦法從現(xiàn)有的金融中介機構(gòu)中選擇委托經(jīng)營機構(gòu)，與之簽訂合同，將企業(yè)中的國有資產(chǎn)的債權(quán)委托給經(jīng)營機構(gòu)；同時，再由委托經(jīng)營機構(gòu)與企業(yè)簽訂合同，明確他們之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在完成這一步后，國有資產(chǎn)管理委員會與委托經(jīng)營機構(gòu)之間就成為債權(quán)人—債務(wù)人關(guān)系，在前者的資產(chǎn)方有“委托經(jīng)營機構(gòu)債權(quán)”一項，在后者的負(fù)債方有  “對國有資產(chǎn)管理委員會負(fù)債”一項，但其資產(chǎn)方不需要有特定對應(yīng)項，因為后者以其全部資產(chǎn)對債務(wù)負(fù)責(zé)。至于如何選擇投資結(jié)構(gòu)是經(jīng)營機構(gòu)自己的權(quán)利，但由于投資結(jié)構(gòu)可能影響對國有資產(chǎn)管理委員會債務(wù)的支付能力，投資結(jié)構(gòu)的重大調(diào)整應(yīng)該征得國有資產(chǎn)管理委員會的同意。

　　參考文獻：

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