經(jīng)理人股票期權(quán)制度，尤其是其會計(jì)處理，在企業(yè)激勵機(jī)制中占有重要地位，向來是業(yè)界爭論的焦點(diǎn)問題之一。

　　經(jīng)理人股票期權(quán)的會計(jì)處理如同其他的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)一樣，涉及該事項(xiàng)會計(jì)確認(rèn)、會計(jì)計(jì)量和會計(jì)披露3個方面。

　　“確認(rèn)”解決經(jīng)理人股票期權(quán)記入報(bào)表的什么科目：“計(jì)量”解決以多少金額記入該科目：“披露”解決該事項(xiàng)在表外的附注說明，以便會計(jì)信息使用者全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果。筆者針對經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)的焦點(diǎn)問題———補(bǔ)償成本如何確認(rèn)，是列入成本、還是利潤分配，提出自己的觀點(diǎn)。

　　兩種處理方法對于經(jīng)營成果的影響及后果　如果將股票期權(quán)的攤銷記入公司成本，意味著期權(quán)的補(bǔ)償成本需要由公司一段時(shí)期內(nèi)的收入來補(bǔ)償，減少公司的盈利水平，進(jìn)而影響公司股價(jià)。

　　如果將股票期權(quán)的攤銷記入公司的利潤分配表，將補(bǔ)償成本作為利潤分配的一種特殊的索取權(quán)方式處理，意味著企業(yè)有盈利水平不受期權(quán)計(jì)劃的影響，使得企業(yè)盈利被高估。以美國Intel公司為例，2000年每股收益1.73美元，考慮股票期權(quán)的影響，每股盈利應(yīng)為1.4美元。微軟公司2001年每股收益1.32美元，算進(jìn)股票期權(quán)，實(shí)際為0.91美元。另外，《華爾街日報(bào)》援引有關(guān)人士的估計(jì)，如果把股票期權(quán)列入經(jīng)營開支項(xiàng)目中，2003年標(biāo)準(zhǔn)普爾500家公司的收益可能要減少30％。

　　國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會對上述處理方法的意見　國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASB）在征求意見稿中，堅(jiān)持企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)激勵時(shí)應(yīng)確認(rèn)為相關(guān)的費(fèi)用，理由如下：

　　關(guān)于企業(yè)是否是股權(quán)激勵行為中的一方。IASB認(rèn)為，是企業(yè)而不是企業(yè)的股東實(shí)行員工股權(quán)激勵計(jì)劃，同樣也是企業(yè)而不是股東，以股權(quán)作為代價(jià)得到員工的勞動。所以可以理解為，企業(yè)以發(fā)放期權(quán)的方式換取員工的勞動，在行使期權(quán)的時(shí)候，以股票換取現(xiàn)金。因此，I？鄄ASB認(rèn)為，企業(yè)是股權(quán)激勵行為中的一方。

　　關(guān)于員工是否無償?shù)玫焦善逼跈?quán)。IASB認(rèn)為，如果員工無償?shù)玫搅斯善逼跈?quán)，就意味著經(jīng)理人員在履行代理責(zé)任時(shí)損害了股東的利益。事實(shí)上，這種股票或是期權(quán)是企業(yè)支付員工報(bào)酬的一部分。員工為企業(yè)服務(wù)的目的就在于獲取勞動報(bào)酬，這其中當(dāng)然包括以股票或者期權(quán)支付的部分。而企業(yè)則是以多種報(bào)酬形式的組合來換取這些服務(wù)。因此，IASB認(rèn)為員工不是無償?shù)玫焦善逼跈?quán)的。

　　關(guān)于企業(yè)在發(fā)放股權(quán)時(shí)是否不需承擔(dān)費(fèi)用。IASB認(rèn)為，不論企業(yè)是否真的承擔(dān)了成本，費(fèi)用是在企業(yè)耗用資源的時(shí)候產(chǎn)生的。企業(yè)需要在確認(rèn)權(quán)益性工具發(fā)出的同時(shí)確認(rèn)收到的資源。員工提供的勞務(wù)同其他資源的不同在于，勞務(wù)這種資源是立即被消耗的。IASB認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)確認(rèn)資源取得和消耗的情況，因此，不論企業(yè)事實(shí)上是否為這種以股票或是期權(quán)支付員工的勞務(wù)承擔(dān)了成本，費(fèi)用還是應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的。

　　關(guān)于股權(quán)激勵所確認(rèn)的費(fèi)用是否同費(fèi)用的定義一致。IASB在其發(fā)布的財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架中，將勞務(wù)在接受和使用的時(shí)候被視作資產(chǎn)，資產(chǎn)不僅限于資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)，勞務(wù)在收到時(shí)也是資產(chǎn)。因此，IASB認(rèn)為上述費(fèi)用的定義同其頒布的《財(cái)務(wù)報(bào)表編制與呈報(bào)框架》中費(fèi)用的定義是一致的。

　　關(guān)于費(fèi)用的確認(rèn)是否會導(dǎo)致每股收益被重復(fù)降低。IASB認(rèn)為，這種每股收益的雙重作用反映了同時(shí)發(fā)生的兩個經(jīng)濟(jì)事件：由于股票或是期權(quán)的發(fā)放，導(dǎo)致在計(jì)算每股收益時(shí)分母的增大；由于消耗收到的資源所導(dǎo)致的利潤的降低。因此，IASB認(rèn)為上述的重復(fù)計(jì)算只是一件事情的兩個不同效果而已；

　　關(guān)于費(fèi)用的確認(rèn)是否會導(dǎo)致不利的經(jīng)濟(jì)后果。IASB認(rèn)為，會計(jì)的職責(zé)在于以中立的態(tài)度來披露交易，而不是為了鼓勵某些交易而對其采用特別優(yōu)待的處理。如果不確認(rèn)這種費(fèi)用的話，將會導(dǎo)致利潤的虛增，財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度也就降低了。如果對這種費(fèi)用的確認(rèn)在企業(yè)之間、部門之間或者行業(yè)之間存在差異的話，那么可比性就會降低。更加重要的是，因?yàn)槠髽I(yè)進(jìn)行的交易和交易結(jié)果都沒有被記錄下來，經(jīng)濟(jì)責(zé)任會變得不明確。

　　基于上述理由，IASB認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)對以股票或是期權(quán)支付員工勞務(wù)發(fā)生的費(fèi)用加以確認(rèn)，并已于2003年通過一項(xiàng)改變股票期權(quán)記賬方式的草案，要求該機(jī)構(gòu)管束國的上市公司從2004年起把公司股票期權(quán)列入經(jīng)營開支，提高會計(jì)報(bào)表的可靠性、可比性和透明度。

　　筆者認(rèn)為補(bǔ)償成本應(yīng)作為企業(yè)費(fèi)用在表內(nèi)核算　筆者持有這種觀點(diǎn)的主要原因是：

　　股票期權(quán)激勵本身作為一種報(bào)酬的支付形式，和工資、獎金、福利并沒有什么區(qū)別，只是激勵的方式不同而已。工資、獎金福利主要是對短期勞動的報(bào)酬，而股票期權(quán)則是對經(jīng)理人長期的激勵。從本質(zhì)上來講，都是企業(yè)為了獲得管理人的勞動而發(fā)生的支出，屬于企業(yè)成本核算的對象；

　　從交易的主體來看，企業(yè)以期權(quán)的發(fā)放得到員工的勞動，企業(yè)得到的是經(jīng)理人的勞動，付出的是期權(quán)的費(fèi)用。因此，在管理人服務(wù)期內(nèi)，對這筆費(fèi)用進(jìn)行攤銷，和相應(yīng)期間經(jīng)理人勞動產(chǎn)生的收入進(jìn)行配比，在會計(jì)上符合配比原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則；

　　將股票期權(quán)成本納入成本核算是世界的潮流和趨勢，利于會計(jì)準(zhǔn)則的國際化，提高會計(jì)信息的質(zhì)量。