摘要：公允的收入、成本確認方法對企業(yè)集團經(jīng)營業(yè)績評價有重大影響；投資額的計價以及投資的范圍確定也影響集團的業(yè)績評價。

　　關(guān)鍵詞：會計政策；　企業(yè)集團；　經(jīng)營業(yè)績

　　大多數(shù)企業(yè)集團采用投資中心來評價企業(yè)集團經(jīng)營業(yè)績。投資中心的管理特征是較高程度的分權(quán)管理，其基本業(yè)績評價指標為投資報酬率（ROI），該指標是根據(jù)各投資中心的利潤與其投資額之比確定的即ROI=利潤 投資額，還可擴展為ROI=資本周轉(zhuǎn)率×銷售成本率×成本利潤率，這為不同經(jīng)營規(guī)模、不同經(jīng)營內(nèi)容的投資中心間的經(jīng)營業(yè)績評價提供了堅實的基礎(chǔ)。投資中心一般為獨立法人，根據(jù)《企業(yè)會計制》和《企業(yè)會計準則》的要求，在不變更會計原則———一貫性原則的基礎(chǔ)上，各企業(yè)不僅僅可選擇不同的具體會計方法，而且針對特殊環(huán)境進行會計政策的變更，這就造成了企業(yè)集團各投資中心采用了各式各樣的會計方法確認收益，費用、跨期成本的分配等等；如各投資中心利潤和投資額的確定不一致和不公允，往往會扭曲企業(yè)集團各投資中心的真實經(jīng)營業(yè)績，使管理人員與高層管理者的目標不一致，不能合理確定其應(yīng)得的報酬水平，也會影響各部門之間的均衡。因此，企業(yè)集團進行業(yè)績評價應(yīng)考慮各投資中心會計政策的公允性和一致性。

　　一、收益確定的會計政策對投資報酬率有直接影響

　　1、銷售收入的確認

　　收入的確認原則主要強調(diào)什么時候?qū)�銷售確認為收入，并影響銷售的歸屬期間。就工商企業(yè)來說，銷售收入通常要同時符合商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險已轉(zhuǎn)移、對售出的商品未實施繼續(xù)的控制權(quán)和管理權(quán)、與經(jīng)濟利益相關(guān)的經(jīng)濟利益能流入企業(yè)、與銷售有關(guān)的收入與成本能可靠計量這四個條件才能確認收入，不同時具備上述四個條件不確認收入。從事建造合同銷售的企業(yè)符合合同收入和合同成本能可靠計量、與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能流入企業(yè)、勞務(wù)的完成程度能可靠確定時采用完工百分比法計算應(yīng)當(dāng)攤銷的合同費用，然后根據(jù)合同的收入計算當(dāng)期應(yīng)分攤的合同收入，如建造合同的結(jié)果不能可靠估計，則不能根據(jù)完工百分比法確認合同收入和費用，而應(yīng)區(qū)別兩種情況進行處理：（1）合同成本能收回的，合同收入根據(jù)能收回的實際合同成本加以確認，合同成本在發(fā)生的當(dāng)期確認為費用；（2）合同成本不能收回的，應(yīng)在發(fā)生時立即確認為費用，不確認收入[1]（p183）。從事服務(wù)業(yè)的企業(yè)其勞務(wù)的發(fā)生和完成在同一年度應(yīng)在勞務(wù)完成時確認收入。通過上述分析，企業(yè)集團應(yīng)仔細地考慮其采用的收入確認原則，內(nèi)部單位（投資中心）之間的任何差異都可能明顯地影響對投資報酬率（ROI）的合理分析。

　　2、成本和費用的確認

　　成本和費用的確認是影響利潤（收益）的主要內(nèi)容之一，其關(guān)鍵在于已銷商品成本與期末庫存之間的分配。企業(yè)集團應(yīng)從以下幾個方面合理考慮存貨計量的會計政策對收益的影響。（1）存貨的計量方法。存貨成本流動假設(shè)在計算發(fā)生存貨成本時有先進先出法、后進先出法、加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法、個別計價法五種方法，這五種方法對收益的影響迥異。在通貨膨脹時期采用后進先出法，使存貨的重置價值與歷史成本有很大的差異，同時增加銷售商品的成本，減少期末存貨成本，利潤減少，其實質(zhì)首先表現(xiàn)為減少所得稅負擔(dān)，其次表現(xiàn)為實際庫存價值升高，升高的部分沒有反映到會計報表中，這就形成了報表外的資產(chǎn)，使得投資額確定不準確。（2）標準成本法下差異的處理。成本差異在期末處理時可以全部結(jié)轉(zhuǎn)為銷售成本，也可按比例將成本差異分配至已銷商品成本和期末存貨成本，其中的選擇對收益和存貨余額有直接的影響。（3）完全成本法。完全成本法是一種將固定成本包括在期末存貨成本和銷售商品成本中的計算方法，而變動成本法的期末存貨成本和銷售成本只包括了變動成本，當(dāng)期末存貨較期初增加時完全成本法下的收益大于變動成本法下的收益，會高估投資報酬率，當(dāng)期末存貨較期初減少時完全成本法下的收益小于變動成本法下的收益，會低估投資報酬率，因此，企業(yè)集團對投資中心經(jīng)營業(yè)績評價時應(yīng)盡可能判斷完全成本法下收益中受存貨變動影響的部分。以下通過實例說明完全成本法與變動成本法這兩種方法的收益變動：

　　[例1]甲公司×1年A產(chǎn)品期初存貨為0，本期完工產(chǎn)品10000件，銷售9000件，單位售價為100元，單位變動制造成本30元，單位變動銷售及管理成本為6元，固定制造成本為400000元，固定銷售及管理成本為200000元。

　　A、完全成本法下的利潤計算

　　a、毛利=銷售收入-銷售成本=9000×100-[0+10000×（30+400000 10000）-1000×（30+400000 10000）]=270000（元）

　　b、利潤=毛利-變動銷售及管理成本-固定銷售及管理成本=270000-9000×6-200000=16000（元）

　　B、變動成本法下的利潤計算

　　a、邊際貢獻=銷售收入-銷售成本-變動銷售成本及管理成本=9000×100-（0+10000×30-1000×30）-9000×6=576000（元）

　　b、利潤=邊際貢獻-固定制造成本-固定銷售及管理成本=576000-400000-200000=-24000（元）

　　上述計算表明，甲公司×1年期末存貨較期初增加1000件，完全成本法下因在計算期末存貨成本和銷售成本時考慮了固定成本，利潤為16000元，而變動成本法下期末存貨成本和銷售成本只考慮了變動成本利潤虧損24000元，完全成本法比變動成本法的利潤增加40000元（利潤16000元與虧損24000元比較），因此，期末存貨增加完全成本法的收益大于變動成本的收益。

　　[例2]接上例，甲企業(yè)×2年期初存貨1000件，本期完工產(chǎn)品10000件，本期銷售11000件，其他資料不變。

　　A、完全成本法下的利潤計算

　　a、毛利=11000×100-[1000×（30+400000 10000）+1000×70-0]=330000（元）

　　b、利潤=330000-11000×6-200000=64000（元）

　　B、變動成本法下的利潤計算

　　a、邊際貢獻=11000×100-（1000×30+10000×30-0）-11000×6=704000（元）

　　b、利潤=704000-400000-200000=104000（元）

　　上述計算分析表明，甲公司×2年期末存貨較期初減少，完全成本法的利潤為64000元，變動成本法的利潤為104000元，完全成本法的利潤比變動成本法的利潤減少40000元，因此當(dāng)期末存貨減少時完全成本法的利潤比變動成本法小。

　　3、長期資產(chǎn)計量的會計政策�。�1）支出資本化政策，企業(yè)資本化政策決定了一個項目應(yīng)該記作費用還是資本化作為資產(chǎn)，如確認為費用，其影響效果是減少投資報酬率。由于現(xiàn)行企業(yè)會計制度對固定資產(chǎn)的確認制定的是較寬泛的范圍（即為生產(chǎn)商品提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有，使用年限超過一年，單位價值較高），因而企業(yè)集團應(yīng)根據(jù)各投資中心的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營內(nèi)容制定適合本企業(yè)集團內(nèi)部的固定資產(chǎn)標準，作為核算依據(jù)。對自建固定資產(chǎn)資本化的利息計算應(yīng)統(tǒng)一標準。（2）折舊政策。資產(chǎn)的使用壽命、折舊空間范圍和折舊方法對收益和投資額都產(chǎn)生影響，較大的折舊額會降低投資報酬率；如閑置的機器、設(shè)備折舊確定應(yīng)與投資額中包括的資產(chǎn)一致，當(dāng)投資額包括閑置資產(chǎn)，折舊額應(yīng)包括閑置機器設(shè)備的折舊，當(dāng)投資額不包括閑置資產(chǎn)，折舊額應(yīng)剔除閑置機器、設(shè)備的折舊。

　　4、長期待攤費用的確認　長期待攤費用代表將來可能會給企業(yè)帶來收益的支出，如開辦費、固定資產(chǎn)改良支出、固定資產(chǎn)大修理支出等，該支出不立即表現(xiàn)為費用的增加，而是在以后會計期間逐期攤銷，并且這種攤銷往往是被動的，較大的長期待攤費用會提高投資報酬率。

　　5、非重復(fù)發(fā)生的項目　凈收益會受非重復(fù)發(fā)生的費用或收入的影響，從而使投資中心和前期及其他投資中心不可比，如新產(chǎn)品推出的較高的廣告費用及業(yè)務(wù)宣傳費，非專利技術(shù)、專利權(quán)的較高研制開發(fā)費會扭曲所涉及期間的利潤。

　　6、所得稅　現(xiàn)行所得稅政策對不同行業(yè)、不同地區(qū)的企業(yè)優(yōu)惠政策，可能使企業(yè)集團內(nèi)部各投資中心的所得稅率不同，從而使稅后利潤不可比；其次對資產(chǎn)期末計價是以謹慎性原則為基礎(chǔ)的，企業(yè)增加的八大減值準備會對利潤有負面影響，降低了投資報酬率，同時還需就計提的減值損失交納所得稅，影響了各投資中心稅后利潤的可比性。

　　7、外幣兌換　對跨國經(jīng)營的企業(yè)（境外子公司），其收益和投資額都可能受匯率波動的影響。

　　8、共同成本的分擔(dān)　當(dāng)不同的投資中心共同使用一些基礎(chǔ)設(shè)施時，就會發(fā)生共同成本，如數(shù)據(jù)處理成本，這些成本應(yīng)按公平的基礎(chǔ)（工時、作業(yè)）加以分配，不同的分配方法影響每一投資中心的成本，進而影響其利潤。

　　以上八個方面的因素影響了利潤和投資額，為保證各投資中心投資報酬率（ROI）的可比性，企業(yè)集團內(nèi)部各部門應(yīng)采用公允和一致的會計政策。

　　二、投資額計量的會計政策對投資報酬率有直接影響

　　1、投資額范圍的確認　投資額的范圍確定應(yīng)以企業(yè)集團考經(jīng)營業(yè)績的目的來確定。總的來說，為考核投資中心總資產(chǎn)運用狀況，投資額應(yīng)以公認會計原則為基礎(chǔ)，據(jù)投資中心的資產(chǎn)確定；為考核其運用“公司產(chǎn)權(quán)”供應(yīng)每一元資產(chǎn)對整體利潤貢獻的大小，投資額可采用所有者權(quán)益評價，上市公司的所有者權(quán)益可據(jù)股東權(quán)益來確定，非上市公司則以資產(chǎn)減負債后的差額來確定。具體來說，判斷一項資產(chǎn)應(yīng)否包括在投資額中的關(guān)鍵點是該項資產(chǎn)是否為投資中心所控制，例如：⑴流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款、存貨如果是在企業(yè)整體水平上加以控制的，投資額中就應(yīng)包括投資中心所能控制的部分。⑵租用的長期資產(chǎn)（融資租入和經(jīng)營租入），其所有權(quán)不屬企業(yè)，就需要非常明確的企業(yè)集團范圍的政策來決策在計算投資報酬率是否應(yīng)包括租賃資產(chǎn)，從而使部門管理者得到合適的與公司政策一致的激勵，來決定是否租用資產(chǎn)，但一般來說，在計算投資報酬率時應(yīng)包括租賃資產(chǎn)，如不包括會明顯高估投資報酬率。⑶閑置資產(chǎn)，應(yīng)考慮高層管理者的目標確定是否將其納入投資額中，如高層管理人員希望鼓勵投資中心管理者盡快處置閑置資產(chǎn)，將其包括在投資額中有助于這一行為的實現(xiàn)，因為處置閑置資產(chǎn)可減少投資，增加投資報酬率；如高層管理人員認為保留閑置資產(chǎn)有潛在的戰(zhàn)略意義，則在計算投資報酬率時應(yīng)剔除閑置資產(chǎn)。

　　2、投資額應(yīng)按現(xiàn)行價值計量　按資產(chǎn)的歷史成本確定投資額符合會計核算的歷史成本原則，雖然現(xiàn)行資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)按謹慎性原則進行了修訂，但只考慮了物價下跌的情況，在通貨膨脹時期且長期資產(chǎn)占很大的比重的企業(yè)，長期資產(chǎn)仍按歷史成本入賬，則購入后價格的變化使歷史成本數(shù)據(jù)在計算投資報酬率時變得無關(guān)和誤導(dǎo)決策：一方面采用相對較低的歷史成本計算投資額，得出的投資報酬率會明顯偏高，結(jié)果反映的是虛浮的盈利能力，筆者認為比較可行的方法是在計算投資報酬率時考慮資產(chǎn)的現(xiàn)行市場重置價值，使決策的制定是以產(chǎn)品和服務(wù)的現(xiàn)在和未來的盈利能力的基礎(chǔ)；另一方面，采用現(xiàn)行價值有助于減少比較新舊程度不同的投資中心經(jīng)營業(yè)績時賬面價值所帶來的不公平，由于價格變動、累計折舊、固定資產(chǎn)減值準備的影響，使用舊設(shè)備的投資中心往往比使用新設(shè)備的投資中心有相對較高的投資報酬率，特別當(dāng)新舊設(shè)備生產(chǎn)經(jīng)營能力相同時，則對使用新設(shè)備的投資中心更顯不公平，如對所有的長期資產(chǎn)均采用現(xiàn)行價值，資產(chǎn)的使用年限遠沒有按歷史成本計量為基礎(chǔ)影響大。因此采用現(xiàn)行市價計算投資報酬率有助于減少這種偏差。

　　參考文獻：

　　[1]財政部注冊會計師考試委員會辦公室 會計[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2003