隨著我國加入WTO腳步的日益臨近，一場全方位的經濟體制革命即將在我國拉開惟幕。在我國已正式承諾開放十大經濟領域中，最深人到體制內核的，同時也是最難以實施和把握的，非金融改革莫屬�？梢哉f，WTO對于我國金融改革深化的意義，已經超越了簡單的經濟開放的層次。

　　我們知道，開放的經濟制度必然以全新的會計反映和監(jiān)督系統為載體，否則，就不能保證制度運行的無偏性和有效性。反過來說，真正有意義的會計信息體系，必須在制度變革之初就能夠適應變化了的經濟環(huán)境。與未來的競爭者比較，我國現有的金融會計體系長期固守舊有的模式，風險控制能力、信息的及時處理能力和客觀披露能力極為薄弱，在WTO帶來的大規(guī)模的資本流動和金融觀念的沖擊下明顯處于不利地位，前景實在令人堪憂。因而，迎接WTO的挑戰(zhàn)，首當其沖的正是金融會計體系的改革。也正因如此，中國加入WTO將引發(fā)會計環(huán)境、財務報告環(huán)境的質的改觀，從而百接影響到整個金融會計體系的研究目標、研究范圍和研究方法的變化。制度創(chuàng)新，尤其是金融制度的創(chuàng)新，首先必須能夠融人一個更廣泛、更深入的會計確認、計量和報告的框架之中。

　　WTO規(guī)則首先是一套權利與義務平衡、對等的規(guī)則，審視WTO對會計創(chuàng)新的意義，必須要有一個全方位的、綜合利益的把握。這就意味著，我國的金融會計體系從外延到內涵，都硬需動一次大手術。

　　一、金融會計體系外延的拓展核算對象多元化、信息披露實時化會計規(guī)范復雜化、

　　開放經濟下，一個有效的金融會計系統的構成可以歸納為：

　�。�1）確認和記錄一切有效的金融交易和金融產品的價值變動；

　�。�2）適時對經濟業(yè)務的細節(jié)進行充分描述；

　�。�3）公允地計量金融工具的價值；

　�。�4）確定金融業(yè)務發(fā)生的期間；

　�。�5）會計報表對經濟業(yè)務和相關披露進行適當的反映。

　　所以，我國金融服務業(yè)要達到WTO的開放條件，會計體系的外延至少應發(fā)生以下三種轉化：

　　（一）會計規(guī)范復雜化。會計規(guī)范的目的，主要是引導微觀經濟主體的會計行為，保護相關利益集團的權益，但無論是我國的《企業(yè)會計準則》，還是分行業(yè)會計制度，甚至包括已頒布的具體會計準則，都缺乏美國公認會計原則的那種全方位開放和普遍接受的特點，特別是針對開放經濟下的價值運動，還沒有足夠的駕馭能力。我國作為未來WTO的成員國，所處的金融環(huán)境將是一個開放而多變的復雜環(huán)境，國際金融集團、跨國公司以其巨大的資本控制力量的優(yōu)勢，對社會金融體制產生作用，使社會資金結構的復雜性、資金形態(tài)的多樣性以及資金運動的頻繁性都大大加強，單純的資源轉移關系將讓位于信用和契約關系。與之相適應，微觀經濟主體適應制度轉軌和業(yè)務更新的同時，必須在多種外部支配力量之間求得平衡，就需要金融會計體系發(fā)展成一個多重環(huán)境變量作用下的有機組合。鑒于金融會計大多數以價值契約，而非資產價值本身為核算對象，因而理想的金融會計規(guī)范，更應側重于與權利和義務相關的信息傳遞。如果金融會計信息更多地集中在抽象符號，而不是信息報告者和信息使用者的權利義務關系、信息的性質和傳輸渠道上，那么必將會造成會計信息的極不對稱。從這一點上說，我國加入WTO之后，金融會計規(guī)范應當向多角度、復雜性過渡，這種復雜性體現在兩個層面：一是以特殊價值運動形式，如衍生金融工具合約的規(guī)范；二是對信息報告者和使用者之間關系的規(guī)范，當我國的具體規(guī)定和國際慣例發(fā)生沖突時，能夠起到一定的協調作用。

　�。ǘ�）核算對象多元化。這個問題可從會計主體概念的拓寬、業(yè)務領域的拓寬、資產核算范圍的拓展三方面理解。從WTO的實際狀況可以預見，我國企業(yè)國際兼并、跨國投資、跨國上市將成為普遍的潮流，這說明會計主體的組織形式將有一次重大的變革，各個會計主體之間烴渭分明的界限會因資本的交流而漸漸淡化和模糊，加之信息技術和互聯網絡的成熟和普及，要求金融會計核算過程能夠更加快捷、靈活地重構和組合，體現出更強的實效性和全面性。由于多種金融工具的運用，“聯合會計主體”，甚至“虛擬會計主體”都將應運而生，會計信息亦會根據市場的變化和需要而整合、分化，并通過網絡實現共享和實時傳輸。核算范圍向會計主體之外延伸，必將大大豐富作為單一信息載體的會計報表模式。

　　進入WTO后，在華外資銀行享受的待遇有：（1）業(yè)務范圍將由原來的經營外幣為主轉變?yōu)榧冉洜I外幣又經營人民幣；可以買賣和發(fā)行債券；由批發(fā)業(yè)務轉向零售業(yè)務；可以經營金融租賃等新的衍生工具；由進出口結算擴大為國內結算（2）機構設置從非經營性向經營

　　性轉變，服務對象從面向三資企業(yè)擴展至所有企業(yè)和法人。由此可見，對我國金融業(yè)而言，最現實的挑戰(zhàn)莫過于大批國外競爭對手的涌人，這些競爭對手擁有非常有利的條件，如歐洲銀行一直有全能型銀行之稱，而1999年美國國會亦廢除了銀證分業(yè)的《格拉斯——斯蒂格爾法》，取而代之以《金融服務現代化法案》，允許銀行、保險公司和證券公司相互滲透，并參與競爭。也就是說，每個客戶只通過一家國外金融機構即可獲得整套金融服務。國際形勢使我們認識到，要在WTO中立足，拆除金融行業(yè)之間的樊籬，實現金融業(yè)務的全面融合，是必要的先決條件。此時，會計核算和監(jiān)督的范疇也要從單個業(yè)務領域擴大到全方位的業(yè)務領域。

　　能得到WTO的認可，是我國進入知識經濟時代的最好注解，也是我國金融體制真正邁向信用經濟時代的標志。知識經濟將戰(zhàn)略性資源從傳統的金融資本轉移到知識、信息和創(chuàng)新能力，同樣，獲取稀缺資源的信用能力也是能產生經濟價值的財富。WTO的環(huán)境中，知識資本將成為經濟發(fā)展的首位經濟資源 （有專家預言，知識資源對經濟發(fā)展的貢獻度會達到80%以上），信用能力將成為節(jié)約資金使用成本的最有力的保證，如果這兩種資源仍然像傳統金融會計體系那樣游離于財務會計的資產范疇之外，顯然是不合時宜的。目前，國外評估機構考慮的無形資產有20余項，而我國金融會計操作能夠進行衡量的不到10項，知識資本和信用資本的意識更為淡薄，這不能不說是資產概念的缺陷。所以，有條件地把這些資產的核算納入新的金融會計體系，金融會計才真正稱得上具備了整體合理性。

　�。ㄈ�）信息披露實時化。由于當前金融會計反映的是歷史性、匯總性的資金運動的信息，即便特殊的資金運動發(fā)生后，為了集合有用的歷史信息，也要強行地將一些并不適合的項目按會計報表科目分類，或者干脆歸于表外項目，這就嚴重地影響了會計信息的相關性和實效性。WTO的平等原則當然也包括會計信息的平等享用，不允許存在信息不對稱的現象。會計信息用戶利用會計信息供求方之間搭建的特定信息傳輸網絡，應能直接或間接地按其目的進行檢索，選擇使用任何一部分信息，并展開數據分析，建立決策模型。金融機構內部的數據處理結果要以會計信息的形式及時反饋到外部，首要條件是會計信息可以實時跟蹤每一項金融交易，并將處理結果通過互聯網絡予以準確、實時地披露，這也勢必成為未來金融會計信息披露方式發(fā)展的主流。

　　顯然，金融業(yè)對外開放以后，市場環(huán)境的不確定性將成為會計信息實時披露的最大瓶頸。隨著金融活動的盛行，大量諸如有價證券這樣的價值符號會構成金融流通機制的主要元素。金融價值同實物價值的割裂，致使金融價值評判過程中的不確定性因素大增，譬如

　　金融工具計價，即是典型的不確定性難題。因此，將金融運行當中的不確定性以一種公允的方式表達出來，為決策提供最佳依據，即成為加入WTO后金融會計最重要的職能之一。不言而喻，金融決策必須建立在現有情況的基礎上，但當會計信息轉變?yōu)闆Q策信息時，卻已經是歷史信息了，這種偏差是金融會計與生俱來的缺陷，要改變它，只有在報告的及時性上下功夫，盡量減少信息時滯，修正原有的歷史成本原則，才能使金融會計成為一個及時、公正的價值指南。筆者認為，金融會計信息的實時化，通過具體的“事項反映”形式表達出來，是一種比較合理的做法。也就是，根據各類事項的特征及其相互之間的邏輯關系，進行實時自動化處理，會計報告的總括性特征必須向下細分，以求能與決策過程同步，達到反映和控制金融活動的目的。

　　通過網絡采集、事項報告的方法，可以較好地解決會計信息的供求矛盾，促迸金融市場資源的合理配置。WTO一向以倡導自由和平等為宗旨，而建立金融會計實時披露系統，既能令信息實現共享，又能防范非市場性行為和暗箱操作，證是WTO的要旨所在。

　　二、金融會計體系的內涵深化：風險優(yōu)化、公允價值與綜合收益

　　筆者認為，會計處理的出發(fā)點從風險最低化到風險最優(yōu)化，歷史成本計量到公允價值計量，已實現收益的披露到綜合收益的披露是金融會計體系內涵深化的最有代表性的三種轉變。WTO引導金融全球化、一體化、自由化的趨勢，促使我國金融市場作為一個新興市場將迅速幌起。金融創(chuàng)新發(fā)展的同時也加劇了國際金融領域中的不安定因素，不但市場風險和業(yè)務經營風險的程度加深，而且還會派生出利率風險、匯率風險、表外風險等新的風險。對于金融風險，會計的謹慎性原則重視規(guī)避意想不到的損失，目標是把金融風險降至

　　最低水平。然而，規(guī)避損失并不能代表金融會計風險管理的全部內容，中國人世，預示著金融會計的出發(fā)點不再是單純的控制風險，而是明智地利用風險，把風險和收益綜合起來考慮。會計信息反映的資源配置應為經過風險因素調整之后的價值。從該角度講，風險評估、風險優(yōu)化就構成了金融會計的核算基礎之一。

　　傳統上，金融風險計量主要采用預期收益標準差的估計方法，但這種方法有一個無法回避的缺陷：標準差依據是歷史會計數據，而風險是對未來不確定性的估算，因此除非肯定歷史會重演，否則這種風險計量方法便不足為信。90年代以來，國際金融行業(yè)的會計核算工具已越來越多地用到了風險值（VAR）和風險調整資本收益率（RAROC）的計量工具。肋從ROC是收益與VAR的比值，運用時，先明確金融資產的風險范圍和潛在收益或損失的動態(tài)估算值，然后再建立復雜的數學模型求解。計算VAR、RAROC不應再局限于損益表，而應關注現金流量和公允價值的情況，這比傳統會計報表導向型的處理方法更符合外部信息使用者的需要。證因如此，由國際上30家大銀行和證券公司組成的30家集團（G30）在其出版的《衍生產品實踐與準則指南》中推薦以風險優(yōu)化方法作為風險計量和資本配置的基礎，國際清算銀行亦在1997年正式提出將VAR作為會計監(jiān)督的指標之一。我國金融業(yè)既然要邁入WTO的大門，就不能無視金融會計的國際發(fā)展方向對我國會計體系的借鑒意義。

　　無論風險優(yōu)化還是實時報告，僅就信息使用的角度看，金融會計信息的相關性才是最重要的，這就不能不提到公允價值會計。根據一般判別標準，公允價值的反映范圍包括金融工具的公允價值以及長期資產、長期負債的公允價值，以資產、負債的市價或公允價值的變化，相應調整其帳面余額。FASB在1998年出版的FASNO.133“衍生金融工具和套期保值會計”（Accounting for Derivative Instruments and Heding Activities）中明確規(guī)定：“公允價值是金融工具最相關的計量屬性，而對衍生金融工具來說，可能是唯一相關的屬性�！苯洕�開放的條件下，將公允價值納入會計體系的優(yōu)點有：第一，公允價值代表會計主體當期為取得潛在的金融資產或服務而必須支付的金額，因此，能與當期收入進行最好的配比，更客觀地反映經營業(yè)績，也更具決策價值；第二，公允價值允許確認潛在損益，以反映會計主體管理資產的績效和金融環(huán)境的會計影響。加入WTO，經濟環(huán)境的微小變化即可以左右金融資產的價值，所以正確評估經濟環(huán)境的變化，進行相應的資產、負債組合，就能獲得可觀的資產收益。對潛在收益進行單獨的會計反映，即能對企業(yè)管理金融資產的能力作出評價。至此，不難看出，現有金融會計的核算基礎向公允價值轉換，是符合WTO對金融會計方法合理性要求的。

　　另一個現代會計觀念綜合收益的產生基于這樣一種認識：不充分的財務報告將會妨礙財務報表在不確定性環(huán)境下所起的作用。這盡管是美國會計準則的概念，但它在把金融會計的資產負債表和損益表聯系在一起時卻具有普通的適用性。根據APB的定義，按該觀點計算的收益包括所有影響本期所有者權益凈變動的交易。綜合收益除了所反映的本期收益之外，還有機結合了資產置存收益、資產重估增值等末實現的收益，更充分地揭示會計主體金融活動的整體質量。因而，進入WTO時代的微觀經濟主體報告綜合收益有利于提高會計信息質量，以致于一些非損益表項目亦能清晰明了。例如對一些交易頻繁的大額衍生金融工具信息，雖然對判斷投資風險至關重要，但至今無法在會計報表中列示，綜合收益報告卻能提供一種可以繞過傳統損益表而直接對權益進行報告的工具。借助它，特殊的收益信息，包括進人WTO后將經常出現的外幣折算損益、外幣套期保值匯兌損益、有價證券未實現損益等，都可以在會計報表中顯現出來。

　　英國的人SB、美國的FASB以及國際會計準則委員會（IASC）在90年代均提出：增加企業(yè)的財務業(yè)績報告，把已確認未實現的利得或損失同已實現的盈利合并，以使一個企業(yè)的全部業(yè)績從確認、計量到報告，都可以在財務會計上得到集中、完整的處理與表現。本質上看，WTO對會計信息的要求正反映了這一發(fā)展方向。

　　三、簡要小結

　　我國金融業(yè)應WTO的條件實現開放，是一個風險、挑戰(zhàn)與機遇并存的領域。截至1997年6月，有84個WTO成員國承諾了金融業(yè)的開放，金融領域在承諾的國家數量方面是僅次于旅游業(yè)的第二大的服務行業(yè)，對金融會計的思想已經產生了不可低估的影響。而中國加入WTO俱樂部，對我國金融會計界來講，是一個飛躍式的前進過程，可謂任重道遠。當然，在學習、研究、應用西方金融會計理論和方法的同時，也應注意中外會計環(huán)境的差異，走一條會計信息有用性指導下的會計改革之路。筆者認為，在加入WTO的初期階段，金融會計改革可采取以下舉措。

　�。ㄒ唬┰诮鹑诠ぞ哂嬃可希�可以先采取歷史成本、公允價值、成本與市價孰低法等多種計量屬性并存的做法，然后逐步削弱歷史成本的作用，便公允價值居于主導地位。

　�。ǘ�）針對金融工具確認、計量上的難點，可以走先披露，后確認、計量的道路，并由披露過去的交易信息為主轉向披露未來的信息為主。

　�。ㄈ�）淡化收益表的作用，加強資產負債表和現金流量表的披露力度。適當充實無形資產和金融工具科目，把表外信息涵蓋進去，同時增加“綜合收益表”或“產權變動表”，在本期所有者權益變動部分詳細揭示綜合收益的組成和契約關系的變化。

　�。ㄋ模┘涌煊嬎銠C網絡實時系統的開發(fā)和運用，盡快建立全國乃至全球金融機構間的會計信息采集、分析、檢索網絡，使金融業(yè)務在發(fā)生時就可即時記錄、處理。

　　注：

　�、僖奆ASB于1996年6月發(fā)布的 “綜合收益報告”的征求意見稿。早在1980年，FASB就在第3號概念公告中提出“綜合收益”（Comprehensive Income）的概念，作為財務報表反映的要素之一，并將其定義為一個主體不包括與業(yè)主往來的期末對比期初的凈資產變動。在1984年第5號概念公告中，FASB正式建議企業(yè)在整套財務報表中報告當期的綜合收益，并于1997年6月正式頒布了FASl30“綜合收益報告”。