無形資產(chǎn)會計中最主要的也是最難的問題是無形資產(chǎn)價值的確認與計量，其主要原因是無形資產(chǎn)的無實體性、壽命期不肯定性和未來收益的高度不確定性，這也是與貨幣資產(chǎn)、實物資產(chǎn)的根本區(qū)別，從而形成價值差異。本文就無形資產(chǎn)價值離散現(xiàn)象，研究無形資產(chǎn)價值構(gòu)成模式，分析研究通過價值整合從而擺脫價值與使用價值的負效應(yīng)，提出淺見，以拋磚引玉。

　　一、無形資產(chǎn)價值與使用價值的離散分析

　　資產(chǎn)價值離散現(xiàn)象是普通存在的，無論是公允價值或是歷史成本，流動資產(chǎn)或是長期資產(chǎn)，債務(wù)重組或是非貨幣性交易，價值離散是最難理解和處理的問題，但離散現(xiàn)象的出現(xiàn)也是市場經(jīng)濟條件下各種經(jīng)濟形態(tài)共存的現(xiàn)象中對資產(chǎn)的價值與使用價值分離的突出表現(xiàn)，因此，無形資產(chǎn)價值出現(xiàn)離散現(xiàn)象也不足為奇，關(guān)鍵在于如何才能將離散的原因區(qū)分清楚，從而分析無形資產(chǎn)價值構(gòu)成，有效地評估無形資產(chǎn)。

　　無形資產(chǎn)的價值與使用價值從根本上應(yīng)該是一致的，無形資產(chǎn)最本質(zhì)的特征是能夠帶來超額收益，這也是無形資產(chǎn)的使用價值（注：于長春：《無形資產(chǎn)會計》，立信會計出版社，1999年12月，第77頁。）。然而無形資產(chǎn)交易中使用價值與價值往往相互背離。從理論上講，使用價值是價值的表現(xiàn)形式，而交換價值是使用價值量的體現(xiàn)。正如馬克思所言“交換價值首先表現(xiàn)為一種使用價值同另一種使用價值相交換的量的關(guān)系或比例”（注：馬克思：《資本論》第一卷（上），1975年版，人民出版社，第49頁。）。價值與使用價值是同一商品的相互一致的交換關(guān)系，理論上應(yīng)該是一致的，但無形資產(chǎn)交易中往往表現(xiàn)一定量的價值離散，具體體現(xiàn)為如下幾個方面：

　　1.無形資產(chǎn)價格與價值相背離。無形資產(chǎn)交易中，價格往往被動地反映價值，而且由于無形資產(chǎn)價值在決定價格時不象實物商品那樣總價值等于總價格，而是總價值高于總價格（注：于長春：《無形資產(chǎn)會計》，立信會計出版社，1999年12月，第77頁。），形成價格與價值的偏離，而價格實際上是交換價值的貨幣表現(xiàn)，也是使用價值的交易表現(xiàn)，因此無形資產(chǎn)價值與使用價值相背離。如在債務(wù)重組時取得的無形資產(chǎn)，如果從其價值上看應(yīng)表現(xiàn)為該無形資產(chǎn)在原單位的賬面價值或重估價值，無形資產(chǎn)的入賬價值應(yīng)以債權(quán)人的債權(quán)為準。如果涉及到補價，則以債權(quán)的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費及補價來確定（注：《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》，中國財經(jīng)出版社，1998年11月，第5頁。）。這里所指的債權(quán)實際上是交換價值，本身與無形資產(chǎn)價值存在一定的差異，相應(yīng)的違背了等價交換這一客觀規(guī)律，形成價值與使用價值的離散。

　　2.無形資產(chǎn)價值的不對稱性。一般來講，無形資產(chǎn)的價值應(yīng)以形成無形資產(chǎn)的勞動消耗來構(gòu)成，包括物化勞動與活勞動兩個方面，但無形資產(chǎn)價值形成不盡一致。往往形成無形資產(chǎn)價值的一系列費用均被拋開，如自創(chuàng)無形資產(chǎn)的開發(fā)、研制費用，由于開發(fā)研制具有很大的不確定性，所以，為了謹慎起見，將開發(fā)研究費用計入當期損益，只將專利申請中的注冊費、審計費、律師費等計入無形資產(chǎn)成本，造成價值的不對稱；又如為提高企業(yè)品牌效應(yīng)，增加商標知名度而支付的廣告宣傳費，實際上是促成品牌成為著名商標的一項重要勞動消耗，從理論上講應(yīng)成為商標權(quán)的一個重要組成部分，但出于謹慎原因，廣告宣傳費則直接計入當期損益。國際會計準則在無形資產(chǎn)價值確認與計量上，認為研究與開發(fā)應(yīng)予區(qū)分，研究費用應(yīng)計入當期損益，開發(fā)費用則應(yīng)在符合條件的情況下，予以資本化（注：薜云奎，王志臺：《R&D的重要性及其信息披露方式的改進》，《會計研究》2001年第3期。）。如果將無形資產(chǎn)開發(fā)研究的不同情況進行區(qū)分，筆者認為可以避免不對稱性，具體處理方法是對可以申請專利的、研究開發(fā)成功的無形資產(chǎn)或可以作為非專利技術(shù)的無形資產(chǎn)應(yīng)予資本化，計入無形資產(chǎn)價值；對于研究失敗的，開發(fā)不成功的無形資產(chǎn)則應(yīng)作為當期損失處理，從而避免價值與使用價值的不對稱性。

　　3.無形資產(chǎn)零價值與負價值的離散性。無形資產(chǎn)的價值主要表現(xiàn)為未來經(jīng)濟利益的獲取與形成。隨著時代的進步與社會的發(fā)展，無形資產(chǎn)總是逐步被新技術(shù)、新經(jīng)驗所代替，原有的無形資產(chǎn)可能形成零使用價值，如果原有賬面價值仍然存在，無形資產(chǎn)的賬面價值與實際使用價值或交換價值不相符，造成價值的離散現(xiàn)象。同時也由于無形資產(chǎn)本身具有獨占權(quán)和專有權(quán)，而這些特權(quán)又十分脆弱，通常很容易被其他企業(yè)購買、效仿、推廣甚至詆毀，形成零價值或負價值，這樣無形資產(chǎn)價值的離散性就十分突出。

　　負商譽是無形資產(chǎn)負價值的最好體現(xiàn)。負商譽足企業(yè)在兼并中產(chǎn)生的購買成本低于被兼并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值的差額，這就說明購買企業(yè)在兼并中要承擔被兼并企業(yè)一系列的不利影響和負面損失。雖然負商譽能便利企業(yè)采用購買法進行兼并所進行的會計處理，但負商譽的存在會造成企業(yè)無形資產(chǎn)的負價值的存在，而負價值的觀點對企業(yè)資產(chǎn)（商品）的價值與使用價值而言是不相稱的，從理論上講也是不存在的，所以，負價值將離散企業(yè)無形資產(chǎn)的價值與使用價值，形成價值的背離。無形資產(chǎn)的零價值從理論上講是存在的，一項無形資產(chǎn)產(chǎn)生零價值原因有幾點：第一，由于科技進步，新科技代替舊技術(shù)，造成某項無形資產(chǎn)完全失去了其存在的價值而被社會淘汰。這種情況下企業(yè)無形資產(chǎn)賬面價值意味著在無形資產(chǎn)使用過程中對科技進步的預(yù)測不夠，對無形資產(chǎn)使用壽命和攤銷價值研究不夠而形成的，因此，零價值的存在是企業(yè)損失的體現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)將無形資產(chǎn)賬面價值與零價值之間的差額作損失處理。第二，企業(yè)由于破產(chǎn)、清算、被兼并或其他原因而不復(fù)存在造成的無形資產(chǎn)零價值。在這種情形下，無形資產(chǎn)的原賬面價值與不能產(chǎn)生未來經(jīng)濟效益的無形資產(chǎn)的零價值之間的差額也將不復(fù)存在，應(yīng)作為清算價值或損失價值處理。當然，如果是被兼并企業(yè)，無形資產(chǎn)的價值折算應(yīng)作為考慮因素。如果無形資產(chǎn)對兼并企業(yè)沒有任何價值或兼并中未作為并購因素考慮，那么，零價值是顯而易見的。第三，企業(yè)由于某些不可預(yù)見的原因形成的無形資產(chǎn)價值消失，從而產(chǎn)生零價值。例如，某企業(yè)開發(fā)一新型化妝品，并申請專利和商標，由于質(zhì)量和使用效果較好，在北京、上海等大城市十分暢銷，意想不到的是少數(shù)顧客使用后產(chǎn)生過敏或負作用，企業(yè)被告上衛(wèi)檢部門，經(jīng)過新聞媒體炒作，該化妝品上市不到兩個月就消失，也就是說該無形資產(chǎn)形成零價值。

　　二、無形資產(chǎn)價值構(gòu)建模型分析

　　由于存在無形資產(chǎn)價值與使用價值的離散現(xiàn)象，所以正確整合無形資產(chǎn)價值成為無形資產(chǎn)計價的關(guān)鍵。而且無形資產(chǎn)的價值與其他資產(chǎn)的公允價值相似，可以采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量的評價模式進行分析。具體可以將無形資產(chǎn)的壽命期分為三個階段：無形資產(chǎn)形成時、無形資產(chǎn)的經(jīng)營使用期和無形資產(chǎn)終結(jié)時。其價值構(gòu)成則應(yīng)由該項無形資產(chǎn)三個時期可預(yù)計的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值來折算。由于無形資產(chǎn)未來收益的形成只有經(jīng)營使用期和所有權(quán)轉(zhuǎn)讓時，所以無形資產(chǎn)的折現(xiàn)價值可以表述為：

　　公式中：P為無形資產(chǎn)價值；At為第t期該無形資產(chǎn)的收益值；r為預(yù)期報酬率；t為無形資產(chǎn)某收益年份；n為無形資產(chǎn)預(yù)計收益年限；Pn為無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓價值凈額；C為該項無形資產(chǎn)確認時的付現(xiàn)成本。

　　影響無形資產(chǎn)價值因素有以下幾個方面：

　�。�1）預(yù)期報酬率。計算無形資產(chǎn)的折現(xiàn)價值應(yīng)以綜合資金成本或預(yù)期報酬率作為折現(xiàn)率計算無形資產(chǎn)的價值。折現(xiàn)率的大小也表明該項無形資產(chǎn)與風險量或投資者期望報酬有直接關(guān)系（注：于長春：《無形資產(chǎn)會計》，立信會計出版社，1999年12月，第207頁。）。因為，預(yù)期報酬率就包含著企業(yè)風險報酬的補償率。（2）未來期間無形資產(chǎn)的收益值。無形資產(chǎn)的價值是由未來期間無形資產(chǎn)可實現(xiàn)的收益額折現(xiàn)而成的，包括有效壽命期間無形資產(chǎn)使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓值、無形資產(chǎn)年收益評估值等，所以該公式將無形資產(chǎn)價值與企業(yè)未來資產(chǎn)報酬率、盈利能力以及風險因素相結(jié)合，從而合理地預(yù)計無形資產(chǎn)價值。（3）預(yù)計資產(chǎn)收益期。從價值本身而言，無形資產(chǎn)價值與該無形資產(chǎn)產(chǎn)生收益的年份密切相關(guān)。收益年限長短必然會影響會計收益值，同時每年創(chuàng)造價值額如果呈上升趨勢，無形資產(chǎn)價值呈上升態(tài)勢比較明顯；而如果每年價值額呈下降趨勢，縮短無形資產(chǎn)使用期則可以減少價值影響值，包括風險因素的影響。（4）無形資產(chǎn)付現(xiàn)成本。無形資產(chǎn)取得或形成時的付現(xiàn)價值是無形資產(chǎn)價值的負影響值，直接影響無形資產(chǎn)價值額，無論無形資產(chǎn)壽命期多長，在價值平衡點上表明凈現(xiàn)值為零時的保本點，即未來收益價值的總現(xiàn)值與付現(xiàn)成本的現(xiàn)值相等。（5）無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓價值。無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓價值是無形資產(chǎn)折現(xiàn)價值的重要組成部分，企業(yè)取得到期轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)成為無形資產(chǎn)價值折現(xiàn)的重要依據(jù)。（6）確認時的付現(xiàn)成本。無形資產(chǎn)的價值體現(xiàn)著未來收益報酬價值的折現(xiàn)值，而無形資產(chǎn)取得時的付現(xiàn)成本應(yīng)為該項無形資價值的減項，只有在未來報酬總現(xiàn)值大于付現(xiàn)成本值時該項無形資產(chǎn)投資才合算，項目才具有可行性。（7）無形資產(chǎn)投資風險。由于無形資產(chǎn)價值分析考慮到貨幣的時間價值，因此，無淪是投資報酬期望值或是風險報酬率都直接影響折現(xiàn)價值，風險報酬的補償率具體又可以包括違約風險補償率、期限風險補償率及變現(xiàn)風險補償率三個方面。

　　就無形資產(chǎn)而言，價值的評估分析有很多方法，而現(xiàn)金流量折現(xiàn)分析則具有科學(xué)性，有利于準確分析無形資產(chǎn)價值與使用價值的離合關(guān)系，有利于評價無形資產(chǎn)影響因素，同時，對于整合無形資產(chǎn)價值具有十分重要的意義。

　　三、無形資產(chǎn)的價值整合分析

　　無形資產(chǎn)的價值與其他所有商品的價值一樣都具有二重性，即價值與使用價值。無形資產(chǎn)的價值是由使用價值表現(xiàn)出來的，而這二重性又是由無形資產(chǎn)形成中的勞動二重性表現(xiàn)出來的。因此無形資產(chǎn)的價值研究應(yīng)分析無形資產(chǎn)形成時的價值整合。

　　1.價值整合的一般分析

　　取得無形資產(chǎn)時如何計量無形資產(chǎn)的價值應(yīng)分析無形資產(chǎn)價值構(gòu)成。同其他一般資產(chǎn)一樣，無形資產(chǎn)的價值也是由物化勞動和活勞動消耗形成的。從無形資產(chǎn)構(gòu)成來看，任何一項無形資產(chǎn)首先消耗一定量的物化勞動，如開發(fā)某項專利，在專利研究、實驗、開發(fā)、申請過程中，企業(yè)所消費的財力、物力都表現(xiàn)在無形資產(chǎn)的價值構(gòu)成中。其次，無形資產(chǎn)更多的是消耗大量的活勞動，即人力資源成本。如一項計算機軟件的開發(fā)，雖然消耗一定數(shù)量的有形資產(chǎn)，但更多的是開發(fā)軟件人的勞動消耗，從無形資產(chǎn)價值構(gòu)成來看，無形資產(chǎn)價值絕大部分由活勞動價值組成，因此，無形資產(chǎn)價值與其他實物資產(chǎn)的價值具有很大的差異，在整合無形資產(chǎn)價值時應(yīng)著重考慮這一方面。

　　2.價值整合的條件分析

　　無形資產(chǎn)價值的整合確認，必須滿足兩個基本條件：一是該項無形資產(chǎn)創(chuàng)造的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；二是該項無形資產(chǎn)的成本能夠可靠計量（注：《企業(yè)會計準則——無形資產(chǎn)》，中國財經(jīng)出版社，2001年5月，第29頁。）。從以上兩個條件來看，無形資產(chǎn)的價值整合應(yīng)考慮的首要因素是該項無形資產(chǎn)在未來經(jīng)濟活動中所創(chuàng)造的經(jīng)濟利益的多少，可能流入企業(yè)的經(jīng)濟利益是多少。如一項專利在未來可預(yù)計的使用年份內(nèi)能否產(chǎn)生經(jīng)濟利益，這是形成該項專利的價值要求。西方會計常用的價值計量中的現(xiàn)值法就是基于這種思想產(chǎn)生的，就是以預(yù)計該項無形資產(chǎn)在未來使用期內(nèi)所獲取的經(jīng)濟利益折合為現(xiàn)值的多少作為無形資產(chǎn)價值的形成，因此對未來經(jīng)濟效益的預(yù)測是價值整合與確認的重點。其次是無形資產(chǎn)成本的計量方法問題，某項無形資產(chǎn)能否可靠計量是無形資產(chǎn)價值整合的關(guān)鍵。無形資產(chǎn)的構(gòu)成價值能否可靠計量取決于無形資產(chǎn)的價值形成因素。在采用現(xiàn)時成本法、歷史成本法對無形資產(chǎn)的價值進行計量時，構(gòu)成無形資產(chǎn)的部分消耗不能計入無形資產(chǎn)價值，如自創(chuàng)專利或自行開發(fā)品牌，開發(fā)研制費及廣告宣傳費等，由于無法預(yù)計這些消耗將產(chǎn)生多少經(jīng)濟效益，開發(fā)是成功或是失敗，所以，這些費用就不應(yīng)計入無形資產(chǎn)成本，這屬于價值離散分析的內(nèi)容。

　　3.價值整合的特殊形態(tài)

　　整合無形資產(chǎn)價值如果只考慮外購無形資產(chǎn)、接受捐贈無形資產(chǎn)、投入無形資產(chǎn)及自創(chuàng)無形資產(chǎn)，那么價值確認倒比較容易，而涉及到如債務(wù)重組、非貨幣性交易、企業(yè)兼并等原因取得的無形資產(chǎn)，那么，價值整合就比較困難，這些特殊形態(tài)下形成的價值整合所涉及的因素就不是簡單整合能解決的，而是要根據(jù)各種不同的情況進行分析。

　　第一，債務(wù)重組時取得的無形資產(chǎn)的價值整合，通常并不取決于債務(wù)人用以償還債務(wù)的無形資產(chǎn)的價值（注：《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》，中國財經(jīng)出版社，1998年11月，第33頁。）。債務(wù)重組時，債權(quán)人企業(yè)獲得無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)按重組債權(quán)的賬面價值入賬，如果發(fā)生相關(guān)稅費，應(yīng)考慮相關(guān)稅費的影響。這樣，取得的無形資產(chǎn)價值不是由債務(wù)企業(yè)無形資產(chǎn)形成時的消耗價值所確定的，而是債務(wù)人用以抵銷的債務(wù)（即債權(quán)人的債務(wù)）與相關(guān)稅費整合形成的。這樣價值的整合基于雙方協(xié)議價值的多少，具有很大的主觀性，也可以說失去了無形資產(chǎn)價值整合的實際作用。特別是在債務(wù)重組交易涉及補價時，收到補價與支付補價的價值處理也各不相同。債權(quán)的賬面價值與補價這兩部分成為價值整合的重要組成，并直接影響整合價值的構(gòu)成，從而偏離了價值形成觀念。

　　第二，非貨幣性交易換入的無形資產(chǎn)的價值并不取決于無形資產(chǎn)自身價值，而主要取決于換入單位的換出資產(chǎn)價值，區(qū)別不同的情況（即涉及補價與否）而分別確認（注：《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》，中國財經(jīng)出版社，1999年9月，第23頁。）。這種情況往往是價值離散分析的主要內(nèi)容，其中交易資產(chǎn)的賬面價值、公允價值與現(xiàn)時成本的離散關(guān)系就顯得尤為重要。

　　第三，企業(yè)兼并形成的無形資產(chǎn)，除兼并時直接接受的無形資產(chǎn)外，產(chǎn)生增值的無形資產(chǎn)實際上是商譽。直接接受的無形資產(chǎn)主要是知識產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)、商標權(quán)等，其價值的整合比較直接，而且整合價值的方法多采用歷史成本法、現(xiàn)時成本法等，相對比較直觀、容易，而商譽則不一樣。商譽是不可辨認的無形資產(chǎn)，其價值整合本身具有難以計量的特點，因此一般認為企業(yè)自創(chuàng)的商譽不能加以確認。所以商譽的價值整合并非由明顯的消耗價值來體現(xiàn)，而是表現(xiàn)為企業(yè)獲利能力超過了一般企業(yè)的獲利水平。