收購兼并是企業(yè)在短時期內(nèi)做大做強(qiáng)的最佳捷徑。昨日，記者就民營企業(yè)如何避免被收購企業(yè)的財務(wù)陷阱問題采訪了廣東企業(yè)聯(lián)合會專家委員會常務(wù)理事、財務(wù)管理專家黃林。

　　黃林認(rèn)為，企業(yè)財務(wù)報表是綜合反映企業(yè)一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成本及財務(wù)狀況變動的書面文件，編制和提供財務(wù)報表的目的是為了達(dá)到社會資源的合法配置。因此，企業(yè)現(xiàn)有的和潛在的投資者、債權(quán)人、政府以及其他機(jī)構(gòu)都要求企業(yè)提供的財務(wù)報告能夠真實(shí)、公正地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成本和現(xiàn)金流量，然而在實(shí)際工作中，企業(yè)管理層為了達(dá)到獲取非法利益，蓄意粉飾自己的財務(wù)報表，通過各種辦法設(shè)置報表陷阱，從而使投資者、債權(quán)人以及其他機(jī)構(gòu)等使用報表的主體上當(dāng)受騙。

　　經(jīng)濟(jì)交易陷阱

　　黃林認(rèn)為，民營企業(yè)收購兼并中碰到最多的就是經(jīng)濟(jì)交易陷阱。

　　他說，在這里，經(jīng)濟(jì)交易陷阱主要是指被收購企業(yè)通過構(gòu)造各種實(shí)質(zhì)上虛假的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)來設(shè)置的報告陷阱，即設(shè)置缺乏實(shí)質(zhì)的交易并讓交易真實(shí)地發(fā)生。也就是真實(shí)地反映虛假的業(yè)務(wù)，是赤裸裸的造假。這種造假的方式主要分為會計憑證的造假和會計賬簿的造假。其中會計憑證的造假是指編制虛假的會計憑證，它具體包括不如實(shí)填寫會計憑證、白條頂庫、收據(jù)當(dāng)成發(fā)票、虛構(gòu)的沒有任何實(shí)質(zhì)內(nèi)容的合同與協(xié)議、制造假文件和開鴛鴦發(fā)票等等。既然會計憑證是虛假的，那么記賬憑證肯定也是虛假的，比如倒編記賬憑證，根據(jù)財務(wù)報表的數(shù)據(jù)倒過來做記賬的憑證；會計賬簿的造假主要包括假賬真填、涂改、損壞、銷毀賬簿，不正當(dāng)掛賬、收入、負(fù)債不入賬、結(jié)賬作假、設(shè)置賬外賬等方式。

　　常規(guī)會計處理陷阱

　　黃林說，常規(guī)的會計處理的陷阱是指通過合法的手段，利用會計法律的缺陷和會計政策中規(guī)定不具體、不明確的條文，進(jìn)行會計信息的操作。這就是合法的造假，通過鉆法律的空子，打會計處理的擦邊球來提升企業(yè)的業(yè)績。

　　會計處理的陷阱主要分為四類：第一類是設(shè)置收入陷阱，指虛構(gòu)銷售收入，具體方式有虛開發(fā)票確認(rèn)收入、利用鴛鴦合同虛構(gòu)收入、利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)收入等；第二類是操縱收入的任定時點(diǎn)，主要表現(xiàn)為收入時間的提前和延遲。被收購企業(yè)為了增加收入，提前確定收入，把未來的收入也計算進(jìn)去，但這是會計政策不允許的。同樣的，企業(yè)也可能通過調(diào)整債務(wù)來造假，也就是把一些要支付的債務(wù)延遲到下一個月的報表中；第三類是在存在重大不確定性時確定收入，如對有附加條件的研發(fā)產(chǎn)品全額確認(rèn)銷售收入，在仍需提供未來服務(wù)時確定收入。而不考慮收入項(xiàng)目的扣除來確定收入，這種扣除主要包括貨物的退回、折扣和折讓；第四類是資產(chǎn)計價的陷阱，主要表現(xiàn)在三個方面：一是不良資產(chǎn)的掛賬、長期待攤費(fèi)用、各種損失和潛虧的掛賬；二是利用存貨來獲取利潤。執(zhí)行方式往往有虛構(gòu)存貨、存貨盤店操作造假、存貨計價不當(dāng)?shù)?；三是會計政策、會計估價和重大會計差錯的更正陷阱，比如更正存貨的計價方法、變更壞賬的具體方法、變更固定資產(chǎn)的折舊政策等等。

　　關(guān)聯(lián)交易陷阱

　　黃林提醒，關(guān)聯(lián)交易的陷阱主要發(fā)生在集團(tuán)性企業(yè)中。比如上市公司與母公司控制的其它子公司之間普遍存在錯綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系與交易。他們在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行非實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移的交易，構(gòu)造循環(huán)陷阱，以實(shí)現(xiàn)調(diào)解收入和提升利潤為目的。

　　在這里，關(guān)聯(lián)交易的陷阱比較多，主要的有以下五種方式：第一種是關(guān)聯(lián)購銷的陷阱，主要是低買高賣，制造虛假的關(guān)聯(lián)銷售行為，這主要是為了粉飾上市公司的報表，提升上市公司的利潤；第二種是費(fèi)用分擔(dān)的陷阱。指上市公司通過操縱關(guān)聯(lián)方之間各自分?jǐn)偟匿N售費(fèi)用、管理費(fèi)用等費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)提高利潤的目的；第三種是關(guān)聯(lián)之間融通的陷阱。主要操作為母公司向被投資的企業(yè)收取資金占用費(fèi)以提高上市公司的利潤，使上市公司利用資金融通避稅；第四種是惡意擔(dān)保的陷阱，使得擔(dān)保貸款成為上市公司向銀行圈錢的手段，主要是以大企業(yè)或者造假的名聲來騙取銀行的貸款；第五種是資產(chǎn)租賃的陷阱。企業(yè)將不良資產(chǎn)委托關(guān)聯(lián)公司租賃，定期收取租金，這既避免了不良資產(chǎn)的負(fù)擔(dān)，又博取了利潤；上市公司將部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)公司，在獲取一筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用的同時，又簽訂承包合同，以低額的租金將資產(chǎn)租回；上市公司以較低的租賃費(fèi)來租取關(guān)聯(lián)方的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，從而獲取高額利潤。

　　資本經(jīng)營陷阱

　　黃林認(rèn)為資本經(jīng)營陷阱主要有以下幾種方式：首先表現(xiàn)為企業(yè)合并的陷阱。它是指上市公司利用合并范圍變更來提升利潤，具體說：尚未開業(yè)或尚未正常經(jīng)營的子公司由于沒有利潤，上市公司來將其合并；當(dāng)上市公司試圖提高賬面利潤時，就有可能選擇將所屬子公司的利潤合并進(jìn)來，而將那些贏利狀況不佳甚至虧損的子公司從合并范圍內(nèi)切除；利用企業(yè)合并一次性沖銷低額費(fèi)用，主要手段有：重組準(zhǔn)備的計提和費(fèi)用、借并購之機(jī)沖銷巨額未完工的研發(fā)費(fèi)用；操縱合并商譽(yù)；資產(chǎn)評估陷阱，一般說來，規(guī)范的評估方法主要有重置成本法、收入限值法、現(xiàn)行的市價法，但企業(yè)往往選擇其它的方法來評估；評估增值幅度太離奇，評估過程如同湊數(shù)游戲，是企業(yè)利用資產(chǎn)評估來消除潛虧的游戲。