19 世紀以來， 西方會計理論界廣泛流行著“業(yè)主權(quán)益理論”（Proprietary Theory）、“實體理論”（Entity Theory）、  “基金理論”（Fund Theory）、“企業(yè)理論”（Enterprise Theory）、 “剩余權(quán)益理論”（Residual　  Equity　 Theory ）、　“指揮者理論”（Commander Theory）等，其中，“實體理論”更適合于聯(lián)合形成的商業(yè)公司。本文就該理論的基本觀點和我國應(yīng)用前景談一些看法。

　　一、實體理論的基本觀點

　　實體理論，也稱主體理論，是從企業(yè)的角度圍繞經(jīng)濟實體（會計主體）而展開的理論，產(chǎn)生于以公司為組織形成的企業(yè)迅速發(fā)展的19世紀下半葉。1922年，美國威廉。佩頓在他所著的《會計理論》一書中對“實體理論”作了詳細介紹，其基本觀點如下：

　　1.企業(yè)是主體，是獨立于所有者而存在的經(jīng)濟實體。“經(jīng)濟單位是經(jīng)濟利益的核心”（注：［美］阿邁德。貝克奧伊著，楊進等譯《會計理論》第131頁， 陜西人民出版社1991年3月版）。

　　2.經(jīng)濟實體擁有企業(yè)的資產(chǎn)，對業(yè)主的權(quán)利主張負責(zé)。這一理論充分體現(xiàn)在會計等式上。起初，該理論的會計等式是：資產(chǎn)＝負債。因為該理論把企業(yè)和所有者的業(yè)務(wù)看成是一種交易，是企業(yè)與債權(quán)人之間的雙向互惠關(guān)系，即企業(yè)發(fā)行股票取得資本，就承擔(dān)了支付股利的義務(wù)，當(dāng)企業(yè)分配股利時，就履行了這種義務(wù)，因而所有者投入資本，也看成是企業(yè)的一種負債，它同債權(quán)人之間的關(guān)系并無二致。1917年，威廉。佩頓建議以“權(quán)益”取代“負債”這一名詞，以避免產(chǎn)生歧義而遭致斥責(zé)，因而會計等式為：資產(chǎn)＝權(quán)益。后來，由于權(quán)益的概念外延擴展，它既包括債主權(quán)益，又包括業(yè)主權(quán)益，則會計等式演變?yōu)椋嘿Y產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益。該等式的基本含義是：資產(chǎn)是債權(quán)人和所有者提供給經(jīng)營實體的權(quán)利。債權(quán)人和所有者都是權(quán)益持有人，盡管他們對收益、風(fēng)險、管理和清算的權(quán)利有所不同，但經(jīng)營實體應(yīng)對這兩種權(quán)益持有人的權(quán)利主張負責(zé)。

　　3.企業(yè)從所有者那里獲得的資本和從債權(quán)人那里獲得的資本在其作用上沒有本質(zhì)的區(qū)別，因而將所有者和債權(quán)人視為同等的投資者（注：《會計研究》1993年第1期第59頁夏冬林論文。）， 企業(yè)運用投入資本的“主要目標(biāo)是創(chuàng)造利潤”（準(zhǔn)確地說，應(yīng)該是息稅前收益），“利潤是經(jīng)營實體的所得，而不是權(quán)益持有人的所得”（注：湯云為主編《高級財務(wù)會計》第22頁，上海三聯(lián)書店1995年9月版。），因此， 它是以收益為中心的理論，注意收益報表，其含義突出表現(xiàn)在以下兩方面：

　　①“企業(yè)賺取的收益是企業(yè)自身的財產(chǎn)”（注：葛家澍等著《現(xiàn)代西方財務(wù)會計理論》第219頁，廈門大學(xué)出版社1990年2月版。），是企業(yè)利益的體現(xiàn)，是企業(yè)這個經(jīng)營實體所追求的主要目標(biāo)。

　　②支付債務(wù)利息和分配股利均屬于企業(yè)利潤（收益）的分配；同理，企業(yè)支付所得稅減少了企業(yè)的利潤，也是對企業(yè)利潤的一種分配。

　　4.企業(yè)凈收益不被視為直接屬于股東的權(quán)益。“企業(yè)凈收益可以用于發(fā)放股東的股利，也可以用于擴大投資，只有投資價值的增加和股利的發(fā)放才是股東的個人利益”（注：E .Hendriksen　　 “AccountingThrory”，1992，P772.）；企業(yè)未作分配的留存收益視為企業(yè)“自有的權(quán)益”（注：葛家澍等著《現(xiàn)代西方財務(wù)會計理論》第219頁， 廈門大學(xué)出版社1990年2月版。）， 即是“經(jīng)營實體的資產(chǎn)”（注：［美］阿邁德。貝克奧伊著，楊進等譯《會計理論》第132 頁， 陜西人民出版社1991年3月版）；當(dāng)企業(yè)對外投資擁有另一個企業(yè)時， 合并另一企業(yè)實體的資產(chǎn)，包括少數(shù)股權(quán)。

　　二、實體理論在我國實踐中的影現(xiàn)

　　我國沒有明確提出會計實體理論概念，但現(xiàn)實中存在著和實體理論相近的內(nèi)容，黨的十四屆三中全會提出的“法人財產(chǎn)權(quán)”理論就和會計實體理論有如下相似之處：

　　1.兩者產(chǎn)生的條件相近。會計實體理論是適用于股份有限公司的迅猛發(fā)展而產(chǎn)生。我國法人財產(chǎn)權(quán)理論是伴隨著建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求而產(chǎn)生，我國《公司法》第四條明確規(guī)定了公司具有法人財產(chǎn)權(quán)，美國《標(biāo)準(zhǔn)公司法》第四條授予公司的一般權(quán)力有17項，其中，5 項仍涉及到資產(chǎn)取得、使用、處置等項權(quán)力，第六條還專門規(guī)定了“獲得和處置本公司股份的權(quán)利”。

　　2.兩者所站的角度一致。會計實體理論是從企業(yè)主體的角度強調(diào)企業(yè)是獨立于所有者而存在的經(jīng)濟實體；法人財產(chǎn)權(quán)理論是從企業(yè)法人的角度強調(diào)企業(yè)擁有法人財產(chǎn)，具有依法獨立支配法人財產(chǎn)的權(quán)利。

　　3.兩者提出行使權(quán)利的主張相同。會計實體理論提出經(jīng)濟實體擁有企業(yè)的資產(chǎn)，要同時對所有者的權(quán)利主張和債權(quán)人的權(quán)利主張負責(zé)；法人財產(chǎn)權(quán)理論也提出企業(yè)在行使法人財產(chǎn)權(quán)時要同時對這兩種權(quán)益人的權(quán)利主張負責(zé)。

　　4.兩者都提出擁有一定的收益權(quán)。會計實體理論把息稅前收益看成是經(jīng)濟實體的所得，是自身的財產(chǎn)；法人財產(chǎn)權(quán)理論認為企業(yè)法人有依法獨立支配法人財產(chǎn)的權(quán)利，包括“對資產(chǎn)的占用、使用、收益和處分的權(quán)利”（注：鄒家華、王忠禹1994年11月2 日在現(xiàn)代企業(yè)制度試點工作會議上的講話。），即企業(yè)享有收益權(quán)。

　　5.兩者在會計實踐上的要求大徑相同。突出表現(xiàn)在以下四個方面：

　�。�1）會計等式是兩種理論的直接寫照。 實體理論的會計等式是：資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益，該等式左邊是經(jīng)濟實體的資產(chǎn)，從法人財產(chǎn)權(quán)理論看，就是法人的財產(chǎn)；等式右邊是資（財）產(chǎn)的來源-債權(quán)人和所有者提供。

　�。�2）肯定了法人財產(chǎn)權(quán)的相對獨立性。 我國《企業(yè)財務(wù)通則》第九條規(guī)定：“企業(yè)籌集的資本金，企業(yè)依法享有經(jīng)營權(quán)，在企業(yè)經(jīng)營期內(nèi)，投資者除了依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽回”。說明一旦資本進入企業(yè)，就成為法人財產(chǎn)，出資者無權(quán)隨意抽回資本，企業(yè)可依法獨立支配法人財產(chǎn)，和實體理論的要求“經(jīng)濟實體擁有企業(yè)的資產(chǎn)”一致。

　　（3）明確了法人實體的權(quán)利、義務(wù)（責(zé)任）。 法人財產(chǎn)權(quán)理論規(guī)定，企業(yè)擁有法人財產(chǎn)權(quán)，既享有民事權(quán)利，又承擔(dān)民事責(zé)任。從責(zé)任看，除自負盈虧，照章納稅外，對出資者承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任，對債權(quán)人履行按期償債付息的義務(wù)，并以全部法人財產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。財政部1995年在工業(yè)企業(yè)試行的十項經(jīng)濟效益考核指標(biāo)中就列示了企業(yè)對出資者負責(zé)的資本保值增值率、企業(yè)對兩種權(quán)益人（債權(quán)人和所有者）負責(zé)的總資產(chǎn)報酬率，符合“會計實體理論中衡量資產(chǎn)利用效率時，既考慮利潤與資產(chǎn)的關(guān)系，還要考慮利息費用與資產(chǎn)的關(guān)系”（注：湯云為主編《高級財務(wù)會計》第23頁，上海三聯(lián)書店1995年9 月版。）的理論。

　�。�4）確定了法人實體具有一定的收益分享權(quán)。 我國會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)對外投資可采用成本法或權(quán)益法核算投資凈收益的實現(xiàn)，體現(xiàn)了企業(yè)享有投資收益權(quán)。會計實體理論對此還規(guī)定應(yīng)符合被投資企業(yè)實體的資產(chǎn)，目前，我國行業(yè)會計制度在“利潤分配”科目下專門設(shè)置“轉(zhuǎn)作獎金的利潤”明細科目，充分反映了所有者向生產(chǎn)經(jīng)營者讓渡的部分收益權(quán)。

　　三、實體理論在我國應(yīng)用前景展望

　�。ㄒ唬┪覈鴳�(yīng)用會計實體理論的必要性

　　我國目前會計實踐中存在三大問題：一是所有者對企業(yè)負債承擔(dān)了無限責(zé)任。我國國有企業(yè)由于借債原因引起資產(chǎn)負債率由80年代初的38％上升到90年代的 71.2％（注：胡靜林主編《國有企業(yè)改革理論與途徑》第319頁，經(jīng)濟科學(xué)出版社1995年8月版。），超負債經(jīng)營的企業(yè)無力償債，致使國有銀行逾期貸款超過70％，呆滯、呆賬等不良貸款在20％以上，銀行貸款平均回收率不足40％（注：《中國信息報》1995年11月24日第二版，1995年6月5日第二版。）。這些企業(yè)目前實施破產(chǎn)還很艱難，其債務(wù)包袱越背越重，如所有者投入的資本用來抵債也不夠，就談不上收回本金。這些該破產(chǎn)而不能破產(chǎn)且債務(wù)不斷加大的企業(yè)實際上是所有者承擔(dān)了償債的“無限”責(zé)任。二是所有者投入的資本金受到侵蝕。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營不善發(fā)生虧損時，虧損額以負數(shù)掛在企業(yè)“未分配利潤”賬上。該數(shù)值大到一定程度就抵減盈余公積、 資本公積乃至資本金。1993年全國獨立核算工業(yè)企業(yè)資本金安全率（資本公積、盈余公積和未分配利潤之和除以實收資本的比例）為－21.3％（注：《中國統(tǒng)計年鑒-1994》、《中國統(tǒng)計年鑒-1995》。），表明所有者投入100 元資本金，已被虧損侵蝕 21.3元。據(jù)國家清產(chǎn)核資資料分析，1994年已有27.6％（注：《中國信息報》1995年11月24日第二版，1995年6月5日第二版。）的國有企業(yè)資本金全部被侵蝕，資產(chǎn)負債率超過了100％， 企業(yè)資產(chǎn)已成為“空殼”，可見，法人實體沒有對所有者的資本做到保值增值。三是只承認所有者的利益，未承認法人實體的利益�，F(xiàn)行會計準(zhǔn)則、制度都體現(xiàn)著企業(yè)取得的凈收益歸屬所有者的思想，企業(yè)賺多賺少都是所有者的權(quán)益，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者無關(guān)，則生產(chǎn)經(jīng)營者會失去“多賺”的積極性，所有者最終也達不到收益最大化的目的。這種會計理論不僅與企業(yè)法人有收益分享權(quán)的法人財產(chǎn)權(quán)理論不一致，也與經(jīng)營實體應(yīng)有自身權(quán)益的會計實體理論不一致。解決上述問題迫切需要應(yīng)用會計實體理論。

　�。ǘ�）我國應(yīng)用實體理論的幾點設(shè)想

　　1.賦予法人實體凈收益分享權(quán)。法人財產(chǎn)權(quán)對企業(yè)資產(chǎn)具有占用、使用、收益和處分權(quán)，收益權(quán)人們往往理解為企業(yè)法人的報酬，這未免太窄。所有權(quán)跟經(jīng)營權(quán)分離后，所有者的財產(chǎn)靠經(jīng)營者管理經(jīng)營，所有者獲得財產(chǎn)收益的多少，完全取決于經(jīng)營者工作績效的好壞，所有者在把財產(chǎn)交給經(jīng)營者經(jīng)營時，只有讓渡部分收益權(quán)，才能獲得更大的收益。由于經(jīng)營者對企業(yè)全部法人財產(chǎn)及其凈資產(chǎn)的保值增值狀況承擔(dān)了經(jīng)營責(zé)任，則經(jīng)營者的收益不僅包括組織、指揮、管理、協(xié)調(diào)生產(chǎn)經(jīng)營活動應(yīng)得的勞動報酬-基本收入（益），還應(yīng)包括經(jīng)營實效應(yīng)分享的責(zé)任報酬-風(fēng)險收入（益），才能激勵經(jīng)營者把“蛋糕越做越大”，符合西方“經(jīng)營福利最大限度模式”（MWM）的理論， 即“指管理者試圖通過最大量的賣出或財產(chǎn)來增加他們的報酬以及經(jīng)營實體的增長比例和經(jīng)營管理的實用性”“其目的是在多數(shù)可能的揭示中，表現(xiàn)營業(yè)實體的經(jīng)營”（注：［美］阿邁德。貝克奧伊著，　楊進等譯《會計理論》第170頁，陜西人民出版社1991年3月版）目前，我國會計制度將利潤分配的一部分轉(zhuǎn)作獎金，是凈收益分享權(quán)的體現(xiàn)，考慮到風(fēng)險收益和損失金可能出現(xiàn)，“利潤分配”科目下“轉(zhuǎn)作獎金的利潤”改為“計提效益基金”，同時在 “負債”類下相應(yīng)增設(shè)“風(fēng)險效益基金”一級科目，核算據(jù)凈利潤計提的收益分享額。

　　2.賦予法人實體承擔(dān)責(zé)任的約束力。法人財產(chǎn)權(quán)的核心內(nèi)容之一是對債權(quán)人和所有者的權(quán)利主張負責(zé)。除了對企業(yè)法人行為作出某些限制性規(guī)定（如無規(guī)定負債率極限等）外，還要同切身利益掛鉤。如企業(yè)經(jīng)營管理層（廠長或經(jīng)理，處長、科長等）應(yīng)按責(zé)職大小分別交納不同程度的風(fēng)險抵押基金，記入“風(fēng)險效益基金”一級科目，基金既同各個管理者的風(fēng)險收入掛鉤，又同企業(yè)資本保值增值、經(jīng)營虧損等指標(biāo)掛鉤。企業(yè)嚴重滑坡，應(yīng)扣減乃至沒收管理者風(fēng)險基金作抵押；同時還應(yīng)將每年按凈利潤計提的效益基金滯后兩年發(fā)放，兩年中未完成規(guī)定指標(biāo)，同樣要扣減效益基金。在運用經(jīng)濟手段的過程中，還應(yīng)與調(diào)整領(lǐng)導(dǎo)班子等行政手段相結(jié)合，以此進一步強化經(jīng)營者的責(zé)任。

　　3. 賦予法人實體在留存收益上的決策參與權(quán)。企業(yè)留存收益包括盈余公積和未分配利潤兩部分，其使用應(yīng)由所有者和經(jīng)營者共同決策，因為所有者對其享有企業(yè)歸屬所有權(quán)，經(jīng)營者對其享有存續(xù)支配權(quán)。會計實體理論視留存收益為“自己的權(quán)益”，其目的是將這部分已置存在企業(yè)的資金更好地進行生產(chǎn)經(jīng)營、擴大規(guī)�；蛲顿Y，從而建立充分、更有效地行使法人財產(chǎn)的支配權(quán)。法人實體對留存收益的決策參與權(quán)主要表現(xiàn)在三方面：一是參與所有者分利（紅）額的確定，避免所有者分利要求過高，甚至把獲利分光等不當(dāng)行為的出現(xiàn)；二是合理使用這部分置存資金，包括對內(nèi)投資和對外投資等，使其在本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)揮更大效用。