現(xiàn)行的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——投資》（以下簡稱“投資準(zhǔn)則”）對于規(guī)范會計(jì)信息披露，推動證券市場的發(fā)展具有重要意義。但是，筆者認(rèn)為投資準(zhǔn)則中，還存在一些欠缺以及不合理之處，主要表現(xiàn)在以下關(guān)于成本法與權(quán)益法相互轉(zhuǎn)換的處理方面。

    一、長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算的規(guī)定中存在的問題

    投資準(zhǔn)則規(guī)定，“投資企業(yè)由于追加投資而使長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算時，應(yīng)采用追溯調(diào)整法，重新計(jì)算追加投資前投資的賬面價值?！蓖瑫r，財政部會計(jì)司在發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)制度》講座（六）中亦指出：“企業(yè)因?qū)Ρ煌顿Y單位追加投資而使長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算的，應(yīng)當(dāng)作為會計(jì)政策變更，采用追溯調(diào)整法進(jìn)行處理，視同權(quán)益法在原投資時就一直采用。”

    從以上規(guī)定可以看出，雖然投資準(zhǔn)則中并未提及此事項(xiàng)屬于會計(jì)政策變更，只是指出采用追溯調(diào)整法，但是制度中明確指出此事項(xiàng)屬于會計(jì)政策變更。從準(zhǔn)則與制度的一致性方面來講，二者均把“投資企業(yè)因追加投資而使長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算”這一事項(xiàng)視作會計(jì)政策變更，并采用追溯調(diào)整法進(jìn)行處理。筆者認(rèn)為這一處理方法有所不妥。

    （一）此規(guī)定本身缺乏理論依據(jù)

    1.這種情況不符合“會計(jì)政策變更”的定義?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和會計(jì)差錯更正》指南中指出：會計(jì)政策變更，是指企業(yè)對相同的交易或事項(xiàng)由原來采用的會計(jì)政策改用另一會計(jì)政策的行為。符合下列條件之一的，應(yīng)改變原來的會計(jì)政策：①法律或會計(jì)準(zhǔn)則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求。②會計(jì)政策的變更能夠提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更可靠、更相關(guān)的會計(jì)信息。并指出下列情況不屬于會計(jì)政策變更：①本期發(fā)生的交易或事項(xiàng)與以前相比具有本質(zhì)差別而采用新的會計(jì)政策。②對初次發(fā)生的或不重要的交易或事項(xiàng)采用新的會計(jì)政策。因此，會計(jì)政策變更是針對相同的交易或事項(xiàng)而言的。只有對于同一交易或事項(xiàng)，根據(jù)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定或提供會計(jì)信息的需要在前后會計(jì)期間采用了不同的會計(jì)政策，才能視作會計(jì)政策變更。反之，如果某項(xiàng)交易或事項(xiàng)由于本身發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的變化而使會計(jì)政策在前后期間發(fā)生變化，則不應(yīng)視作會計(jì)政策變更。

    投資企業(yè)由于追加投資而使其在被投資單位的持股比例發(fā)生變化，從而對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響。在這種情況下，該投資事項(xiàng)本身已發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變化。在追加投資前，投資單位對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，決定了應(yīng)采用成本法這一會計(jì)政策；在追加投資后，其性質(zhì)發(fā)生了變化（實(shí)現(xiàn)了對被投資單位的控制、共同控制或重大影響），就應(yīng)采用權(quán)益法這一會計(jì)政策。因此，對于投資單位因追加投資而使長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算這一事項(xiàng)，不應(yīng)作為會計(jì)政策變更處理。

    2.“采用追溯調(diào)整法，視同權(quán)益法在原投資時就一直采用”不符合權(quán)益法的核算原則。投資準(zhǔn)則規(guī)定：“投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。”也就是說，當(dāng)投資企業(yè)不能對被投資單位實(shí)施控制、共同控制或重大影響時，應(yīng)采用成本法核算。企業(yè)在追加投資后，由于持股比例增加，實(shí)現(xiàn)了對被投資單位的控制、共同控制或重大影響。但這只是在追加投資后才產(chǎn)生的結(jié)果，并沒有改變追加投資前，投資企業(yè)對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響這一事實(shí)。因此，根據(jù)投資準(zhǔn)則對權(quán)益法核算范圍的規(guī)定，筆者認(rèn)為，不能對追加投資前的初始投資采用權(quán)益法核算，投資企業(yè)應(yīng)對追加投資前的投資采用成本法核算，故而不應(yīng)采用追溯調(diào)整法對原投資進(jìn)行調(diào)整。

    （二）此規(guī)定與“權(quán)益法改為成本法核算”的有關(guān)規(guī)定缺乏邏輯上的一致性

    投資準(zhǔn)則規(guī)定：“投資企業(yè)因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有控制、共同控制和重大影響時，應(yīng)中止采用權(quán)益法，按投資的賬面價值作為新的投資成本。”也就是說，投資準(zhǔn)則并未將權(quán)益法改為成本法核算這一事項(xiàng)視作會計(jì)政策變更，要求采用追溯調(diào)整法進(jìn)行處理。投資企業(yè)因追加投資而使長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法這一事項(xiàng)，與因減少投資而使長期股權(quán)投資由權(quán)益法改為成本法核算這一事項(xiàng)在性質(zhì)上是相同的，對二者的規(guī)定也應(yīng)該具有一致性。但投資準(zhǔn)則規(guī)定廠兩種截然不同的處理方法，這在邏輯上顯然是前后矛盾的。

    二、關(guān)于由權(quán)益法向成本法轉(zhuǎn)換時初始成本的確定問題

    關(guān)于長期股權(quán)投資由權(quán)益法向成本法轉(zhuǎn)換的核算，投資準(zhǔn)則及其指南中有如下規(guī)定：①投資企業(yè)因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有控制、共同控制和重大影響時，應(yīng)中止采用權(quán)益法。②在中止采用權(quán)益法時，應(yīng)以原采用權(quán)益法的投資賬面價值作為新的投資成本，核算方法轉(zhuǎn)換后，在被投資單位宣布發(fā)放股利和分配利潤時，屬于已計(jì)人投資成本的，作為新的投資成本的收回，沖減新的投資成本。③投資準(zhǔn)則指南中進(jìn)一步解釋為，投資企業(yè)對被投資企業(yè)的長期股權(quán)投資中止采用權(quán)益法核算時，對中止采用權(quán)益法前被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤和發(fā)生的凈虧損，仍然按權(quán)益法調(diào)整投資的賬面價值并確認(rèn)投資損益。

    從投資準(zhǔn)則各項(xiàng)規(guī)定中，我們可以發(fā)現(xiàn)有一種情況是準(zhǔn)則始料未及的，即如果被投資單位出現(xiàn)巨額虧損而使其所有者權(quán)益為負(fù)，從而導(dǎo)致投資單位的長期股權(quán)投資的賬面價值為零（實(shí)質(zhì)上小于零），此時長期股權(quán)投資由權(quán)益法改為成本法核算的初始投資成本應(yīng)如何確定呢？如果以零作為新的投資成本，則投資企業(yè)的這一項(xiàng)長期股權(quán)投資是否存在，其價值究竟為多少，在資產(chǎn)負(fù)債表上又該如何列示？這些問題都是投資準(zhǔn)則未能顧及的重要方面。

    有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，在這種情況下，投資成本應(yīng)按零結(jié)轉(zhuǎn)，待以后被投資單位實(shí)現(xiàn)利潤時，投資企業(yè)再按相應(yīng)的比例調(diào)整投資成本。但是，這種方法實(shí)質(zhì)上仍然是按照權(quán)益法核算的，而且投資成本到底應(yīng)調(diào)整到多少為合適，這些均缺乏理論依據(jù)，并可能成為投資企業(yè)操縱利潤的手段。因此，這種處理方法不妥。筆者認(rèn)為，結(jié)轉(zhuǎn)后的投資成本應(yīng)能夠反映該項(xiàng)投資的真實(shí)價值。如果被投資單位未進(jìn)入清算程序，則投資企業(yè)就有可能在未來從被投資單位獲取經(jīng)濟(jì)利益，并且在這種情況下，被投資單位的股票價值也不會為零，當(dāng)時的股票價格可以看成是對被投資單位的一個客觀評價。若投資賬面價值為零，在由權(quán)益法向成本法轉(zhuǎn)換時，新的投資成本可以參考當(dāng)時的股票市場價值并結(jié)合被投資單位的實(shí)際情況來綜合確定，這樣我們就可以比較公允地反映投資企業(yè)長期股權(quán)投資的真實(shí)價值，以及同被投資單位之間的權(quán)益關(guān)系。當(dāng)新的投資成本確定后，如果被投資單位以后實(shí)現(xiàn)利潤并向投資者派發(fā)股利的，應(yīng)確認(rèn)為投資收益，不再調(diào)整投資成本。

    三、關(guān)于長期債權(quán)投資初始投資費(fèi)用的處理

    投資準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)為取得債券投資所發(fā)生的稅金和手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用的處理如下：所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用數(shù)額不大，可采用一次攤銷方法，于取得時直接計(jì)人當(dāng)期投資收益?！镀髽I(yè)會計(jì)制度》卻規(guī)定將數(shù)額較小的相關(guān)費(fèi)用計(jì)入財務(wù)費(fèi)用。這樣，投資準(zhǔn)則與制度之間就出現(xiàn)了差異。在會計(jì)實(shí)踐中也會使會計(jì)人員無所適從，進(jìn)而出現(xiàn)各個企業(yè)之間的處理方法不一致，影響企業(yè)之間的會計(jì)信息可比性；并且對于初始投資費(fèi)用數(shù)額大小的判斷，投資準(zhǔn)則也沒有給出一個確切的標(biāo)準(zhǔn)，不同企業(yè)就會有不同的判斷，進(jìn)一步影響了會計(jì)信息在企業(yè)之間的可比性。因此，筆者認(rèn)為，依據(jù)配比原則，還是將小額投資費(fèi)用計(jì)人“投資收益”更為合適，因?yàn)楫吘勾隧?xiàng)費(fèi)用的發(fā)生是與債券投資直接相關(guān)的，將其作為以后期間投資收益的抵減，才能恰當(dāng)反映該項(xiàng)投資所產(chǎn)生的投資收益。