一、券商經(jīng)營業(yè)務(wù)及特征

　?。ㄒ唬┤探?jīng)營業(yè)務(wù)

　　券商是指依照相關(guān)法規(guī)組建的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，按其取得經(jīng)營業(yè)務(wù)的范圍可分為經(jīng)紀(jì)類券商和綜合類券商。依照《證券公司管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)紀(jì)類券商可經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：①證券（含境內(nèi)上市外資股，以下同）的代理買賣；②代理證券的還本付息；③證券代保管、鑒證；④代理登記開戶；⑤與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)的證券投資咨詢；⑥中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。綜合類券商除了可經(jīng)營上述業(yè)務(wù)外，還可經(jīng)營的業(yè)務(wù)有：①證券的自營買賣；②證券的承銷和上市推薦；③資產(chǎn)管理；④中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　（二）券商經(jīng)營特征

　　1.資金密集型特征。無論是股票、債券或基金承銷業(yè)務(wù)，還是并購業(yè)務(wù)，券商對資金的需求都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他企業(yè)?，F(xiàn)在的上市公司有些是航母企業(yè)，其股票的發(fā)行數(shù)額往往是數(shù)十億元、數(shù)百億元。而現(xiàn)行的承銷方式又基本上都采用全額包銷或余額包銷方式，券商常常為了完成其股票發(fā)行任務(wù)，千方百計地籌措資金，甚至不惜動用其全部的自有資金。其資金密集型特征顯而易見。

　　2.高風(fēng)險行業(yè)特征。在市場經(jīng)濟條件下，風(fēng)險是無處不在的，證券市場的風(fēng)險更是風(fēng)云莫測，難以把握。證券市場風(fēng)險的生成是由于市場信息的不對稱、公司經(jīng)營狀況的突變、市場資金流向的改變、官方利率的變動、新經(jīng)濟政策的頒布、全球證券市場的波動影響以及投資者投資喜好的改變等諸多因素。券商是以證券市場為經(jīng)營舞臺的企業(yè)，其高風(fēng)險行業(yè)特征非常明顯。

　　3.人才密集型特征。券商的營業(yè)收入有相當(dāng)部分來源于其獨特技術(shù)含量的服務(wù)，且這種技術(shù)含量是建立在大量的證券研究基礎(chǔ)之上的。證券研究作為一種綜合、全面的研究，內(nèi)容豐富而復(fù)雜，需要高素質(zhì)的人才來承擔(dān)。券商為了發(fā)揮“金錢與頭腦”結(jié)合的最佳效應(yīng)，千方百計地招攬人才。現(xiàn)在大多數(shù)券商都很注意吸納培養(yǎng)技術(shù)人才，在有些綜合類券商中，具備碩士、博士學(xué)歷的人員已占到公司總?cè)藛T的50％以上?？梢哉f，券商是高技術(shù)人才聚集的企業(yè)。

　　4.高技術(shù)裝備特征。券商對通訊、計算機以及互聯(lián)網(wǎng)上的硬件、軟件的投入可謂是不惜重金，一般都在千萬元以上。目前，已有200多家券商開展了網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)。此外，從標(biāo)準(zhǔn)證券營業(yè)部的營運成本的構(gòu)成上可知，除去場租費用，證券營業(yè)部僅在電腦設(shè)備與通訊設(shè)備上的折舊、維護及更新費用就占到全部營運成本的40％左右?？梢?，券商經(jīng)營的高投入、高技術(shù)裝備特征是其他企業(yè)所不能比的。

　　二、券商會計核算特點

　　券商是特殊的金融企業(yè)，特殊的證券經(jīng)營業(yè)務(wù)決定其在會計核算上有著與其他企業(yè)不同的特點。

　　（一）資產(chǎn)特點

　　1.獨特的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。券商賬面資產(chǎn)的絕大部分是流動資產(chǎn)，只有極少數(shù)的長期資產(chǎn)，且流動資產(chǎn)中大部分資產(chǎn)的所有權(quán)并不屬于公司，而是他人資產(chǎn)，即客戶資產(chǎn)。如現(xiàn)金類資產(chǎn)中的銀行存款包含公司存款和客戶存款兩部分。其中，客戶存款是指由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所引起的客戶存放在公司中用于證券交易的資金，這類資金按照規(guī)定必須與自有資產(chǎn)分開核算與管理，券商不得動用。

　　2.獨特的科目設(shè)置。券商主要資產(chǎn)的會計科目均按其業(yè)務(wù)性質(zhì)分別設(shè)置，而不同于一般企業(yè)按資產(chǎn)的經(jīng)濟性質(zhì)來設(shè)置。如券商自營業(yè)務(wù)設(shè)有“自營證券”和“自營證券跌價”科目；投資銀行業(yè)務(wù)（承銷業(yè)務(wù)）設(shè)置了“代發(fā)行證券”和“代轉(zhuǎn)發(fā)行費用”科目；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)設(shè)置了“受托資金”科目；代理業(yè)務(wù)設(shè)置了“代兌付債券”科目；證券回購業(yè)務(wù)設(shè)置了“買入返售證券”科目等。

　　3.獨特的應(yīng)收及遞延資產(chǎn)項目。券商經(jīng)營的投資銀行業(yè)務(wù)、銀行間同業(yè)拆借業(yè)務(wù)以及與證券交易所、證券清算機構(gòu)間的往來業(yè)務(wù)，都會產(chǎn)生一些獨特的應(yīng)收及遞延項目。如“待轉(zhuǎn)發(fā)行費用”實質(zhì)上是由承銷業(yè)務(wù)所引起的應(yīng)收項目：“交易席位費”則是券商按規(guī)定向證券交易所交納的一項費用，由于交易席位費的數(shù)額較大，會計制度規(guī)定按不短于10年的期限進行攤銷，由此形成券商一項獨特的遞延資產(chǎn)：“拆出資金”是券商進行銀行間同業(yè)拆借所產(chǎn)生的一種應(yīng)收項目。

　　此外，在券商的總體資產(chǎn)中，證券類資產(chǎn)比重較大，長期資產(chǎn)中的固定資產(chǎn)比重較小。這是因為我國證券業(yè)正處在發(fā)展初期，資本金不足，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的攤子鋪得太大，另外網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展又勢在必行，因此，券商在現(xiàn)階段不可能加大對固定資產(chǎn)的投入。

　?。ǘ┴?fù)債特點

　　1.特定的融資渠道。券商債務(wù)資金來源反映了公司債務(wù)資金的融資渠道。按照《證券法》的規(guī)定，我國券商現(xiàn)階段的債務(wù)資金融資渠道主要有銀行間同業(yè)拆借、國債回購、股票質(zhì)押貸款和發(fā)行債券等。券商短期債務(wù)資金來源主要有銀行間同業(yè)拆借、國債回購、股票質(zhì)押貸款以及公司經(jīng)營業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的短期債務(wù)資金；長期債務(wù)資金來源主要有發(fā)行債券、股票質(zhì)押貸款和融資租賃。

　　2.特殊的債務(wù)構(gòu)成。券商的短期債務(wù)資金主要用于調(diào)劑公司的資金頭寸，如質(zhì)押借款、拆入資金、賣出回購證券款等。而代買賣證券款、代發(fā)行證券款、代兌付證券款及受托資金則是公司各項經(jīng)營業(yè)務(wù)所形成的債務(wù)資金，這些債務(wù)資金在性質(zhì)上不同于一般企業(yè)的債務(wù)資金。一般企業(yè)的債務(wù)資金主要用于公司自身的經(jīng)營，屬于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)管理的內(nèi)容。公司長期債務(wù)資金科目設(shè)置主要有“長期借款”、“應(yīng)付債券”及“長期應(yīng)付款”等。

　　（三）所有者權(quán)益特點

　　券商大多數(shù)都是有限責(zé)任公司，其所有者權(quán)益類科目的設(shè)置與其他企業(yè)基本相同，惟獨“一般風(fēng)險準(zhǔn)備”科目是券商區(qū)別于其他企業(yè)的顯著標(biāo)志。一般風(fēng)險準(zhǔn)備是在法定盈余公積的基礎(chǔ)上，根據(jù)券商高風(fēng)險的經(jīng)營特征所設(shè)立的另一項后備基金。其目的是為了確保公司穩(wěn)健經(jīng)營，高度防范因經(jīng)營風(fēng)險所造成的資本虧空，以雙重保險形式來保障公司投資人的利益不受損害。一般風(fēng)險準(zhǔn)備的用途與盈余公積基本相同，一般僅用于彌補券商的經(jīng)營虧損。

　　（四）損益特點

　　1.主營業(yè)務(wù)損益按兩種方式進行核算。券商主營業(yè)務(wù)損益按其核算方式的不同分為兩大類：一類按收入、成本費用分開核算的方式設(shè)置會計科目。如銀行間同業(yè)拆借業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)，均專設(shè)“金融企業(yè)往來支出”、“手續(xù)費支出”、“其他業(yè)務(wù)支出”等科目，用于核算成本費用。同時，又專設(shè)“金融企業(yè)往來收入”、“手續(xù)費收入”、“其他業(yè)務(wù)收入”等科目，用于核算相對應(yīng)的收入。另一類則按收入、成本費用不分開核算的方式設(shè)置會計科目。如自營業(yè)務(wù)中“證券銷售”科目，既核算自營業(yè)務(wù)買賣中的銷售收入，又核算銷售成本及其差價，即在一個科目內(nèi)實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)的損益核算。投資銀行業(yè)務(wù)中“證券發(fā)行”科目也是如此，該科目用于核算承銷業(yè)務(wù)中以全額包銷方式代理發(fā)行證券的發(fā)行收入、發(fā)行成本和發(fā)行費用，余額直接反映承銷業(yè)務(wù)所實現(xiàn)的利潤（或虧損）。此外，券商證券回購業(yè)務(wù)中所設(shè)置的“買入返售證券收入”和“賣出回購證券支出”科目，分別用于核算證券回購業(yè)務(wù)所取得的收入和所發(fā)生的費用。從經(jīng)濟意義上講，這兩個科目實質(zhì)上是核算券商融資、融券所發(fā)生的利息收入和利息支出。因券商本身經(jīng)營的就是資金、證券等特殊商品，所以，將其作為經(jīng)營業(yè)務(wù)收入和經(jīng)營業(yè)務(wù)支出分別列示于損益類科目中。

　　2.特有的損失性科目。由于證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險巨大，為遵循會計的穩(wěn)健性原則，確保公司資產(chǎn)和收益的穩(wěn)定性，現(xiàn)行券商會計制度特在損益類科目中設(shè)立了“自營證券跌價損失”這樣一個損失性科目。

　　3.無完整的期間費用類科目。券商經(jīng)營貨幣、證券等特殊金融產(chǎn)品的特征，決定其不單獨設(shè)置期間費用類科目。公司間接成本與管理費用等支出均在“營業(yè)費用”科目中核算。