節(jié)稅：股權轉讓VS資產(chǎn)轉讓

　　企業(yè)的改組改制中，有一個比較常見的選擇：企業(yè)股東要么轉讓股權要么轉讓資產(chǎn)。股東轉讓股權與轉讓資產(chǎn)適用的稅法依據(jù)不同，會產(chǎn)生不同的稅收負擔。

　　正確區(qū)分兩個概念

　　股東是企業(yè)的所有者，股權轉讓的主體是企業(yè)股東，客體是企業(yè)股份或權益；企業(yè)是資產(chǎn)的所有者，資產(chǎn)轉讓的主體是企業(yè)，客體是企業(yè)的資產(chǎn)。

　　轉讓股權時，涉及三個獨立主體：即為被轉讓企業(yè)的股東（轉讓方）、被轉讓企業(yè)（客體）和受讓企業(yè)（購買方）；而轉讓資產(chǎn)則僅涉及兩個獨立主體：轉讓資產(chǎn)的企業(yè)（轉讓方）與受讓資產(chǎn)的企業(yè)（購買方），與轉讓資產(chǎn)的企業(yè)股東沒有直接關系。

　　發(fā)生股權轉讓行為時，被轉讓企業(yè)（轉讓的客體）有獨立的法人資格和轉讓前后被轉讓方法人地位始終保留并且屬于被轉讓方的資產(chǎn)不變；否則是轉讓資產(chǎn)的行為。

　　不同交易行為適用的稅收規(guī)定不同

　　轉讓股權涉及的稅收規(guī)定主要有：

　　1.營業(yè)稅：免繳。依據(jù)《關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知》（財稅〔2002〕191號）第二條規(guī)定：對股權轉讓不征收營業(yè)稅。

　　2.增值稅：免繳。此行為屬于非增值稅征稅范圍。

　　3.企業(yè)所得稅：轉讓方按股權轉讓收益的原則納稅。依據(jù)《關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號）第二條第一款：企業(yè)股權投資轉讓所得應并入企業(yè)的應納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。

　　4.土地增值稅和契稅：不繳土地增值稅，因為不屬于轉讓不動產(chǎn)行為。不繳契稅，依據(jù)《關于股權變動導致企業(yè)法人房地產(chǎn)權屬更名登記不征契稅的批復》（財稅〔2003〕184號）。

　　在有關資產(chǎn)轉讓的稅收規(guī)定中，要特別注意整體轉讓資產(chǎn)與非整體轉讓資產(chǎn)稅收規(guī)定不同。

　　1.營業(yè)稅：①轉讓企業(yè)產(chǎn)權時涉及不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉讓不繳納營業(yè)稅?！蛾P于轉讓企業(yè)產(chǎn)權不征營業(yè)稅問題的批復》（國稅函〔2002〕165號）規(guī)定：根據(jù)《營業(yè)稅暫行條例》及其實施細則的規(guī)定，營業(yè)稅的征收范圍為有償提供應稅勞務、轉讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的行為。轉讓企業(yè)產(chǎn)權是整體轉讓企業(yè)資產(chǎn)、債權、債務及勞動力的行為，其轉讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決定的，與企業(yè)銷售不動產(chǎn)、轉讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉讓企業(yè)產(chǎn)權的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍，不應征收營業(yè)稅。②非轉讓企業(yè)產(chǎn)權時涉及的銷售不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)，應納營業(yè)稅。

　　2.增值稅：①符合轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權的條件時，不繳納增值稅。依據(jù)《關于轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權不征收增值稅問題的批復》（國稅函〔2002〕420號）規(guī)定：轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權是整體轉讓企業(yè)資產(chǎn)、債權、債務及勞動力的行為，因此，轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權涉及的應稅貨物的轉讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。②不符合轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權條件時應稅貨物的轉讓，要繳納增值稅。

　　3.企業(yè)所得稅：需區(qū)分整體資產(chǎn)轉讓還是非整體資產(chǎn)轉讓兩種情況。

　　在整體資產(chǎn)轉讓時，①如果接受企業(yè)支付的交換額中，非股權支付額不高于所支付的股權的票面價值20%的，轉讓企業(yè)可暫不計算確認資產(chǎn)轉讓所得或損失。②否則轉讓企業(yè)須計算確認資產(chǎn)轉讓所得或損失。

　　企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，應在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉讓所得或損失。

　　4.土地增值稅和契稅：轉讓房屋要涉及土地增值稅問題，受讓方要涉及契稅問題。

　　現(xiàn)舉例說明。A公司由潘湖公司與蜀渝公司兩家公司投資設立，雙方各占50%的股權。A公司的資產(chǎn)構成：貨幣資金2000萬元；廠房一棟，原價為3000萬元，已折舊1000萬元，凈值2000萬元，評估價格為2500萬元（土地增值稅中扣除項目），公允價值為3000萬元。存貨一批原價為1000萬元，公允價為3000萬元。凈資產(chǎn)5000萬元的構成：股本為3000萬元，未分配利潤為2000萬元。契稅稅率為3%，A公司、潘湖公司與蜀渝公司的企業(yè)所得稅稅率均為33%.為討論方便，忽略城建稅與教育費附加等因素。

　　一個公司的改制案例

　　2006年3月，A公司擬進行改制，有如下兩種方案可供選擇：

　　一是A公司進行整體資產(chǎn)轉讓（轉讓所有的資產(chǎn)與負債和勞動力）給B公司。兩家協(xié)商后，B公司支付其股票為6000萬股，（面值6000萬元）公允值為7000萬元，同時付現(xiàn)金1000萬元，合計8000萬元。A公司轉讓后成為一個投資公司。

　　二是A公司先分配未分配利潤1000萬元，后由潘湖公司與蜀渝公司轉讓各自的股份與B公司，B公司支付其股票為6000萬股，（面值6000萬元）公允值為7000萬元。

　　試比較不同方案的稅負。

　　方案一：A公司進行整體資產(chǎn)轉讓，此時轉讓的主體是A公司，客體是A公司的資產(chǎn)，故為轉讓資產(chǎn)的行為。

　　1.A公司應繳納營業(yè)稅為3000×5%＝150（萬元）。A公司應該屬于銷售行為，收入為股票和現(xiàn)金。

　　2.A公司應繳納增值稅3000×17%＝510（萬元）。整體資產(chǎn)轉讓行為實際上是一種投資行為，交換股票也即非貨幣性交易行為，不屬于企業(yè)產(chǎn)權轉讓行為，應該繳納增值稅。

　　3.A公司轉讓房屋應納的土地增值稅為350×30%＝105（萬元）。轉讓廠房時，增值率為（3000－2500－150）÷2500＝14%，適用土地增值稅稅率30％。

　　4.A公司應繳的企業(yè)所得稅為0.因為非股權支付額不高于所支付的股權的票面價值20%的，所以轉讓企業(yè)可暫不計算確認資產(chǎn)轉讓所得或損失。

　　B公司繳納契稅為3000×3%＝90（萬元）；

　　B公司增值稅進項抵扣金額為510萬元。

　　A與B公司的稅負和（從A與B公司雙方考慮，增值稅無影響）為150＋105＋90＝345（萬元）。

　　需要說明的是：對A公司的整體資產(chǎn)轉讓，因投資金額與注冊資本的比例已超出50%，據(jù)2006年1月1日實施的《公司法》第十五條的規(guī)定：“公司可以向其他企業(yè)投資；但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人”，符合公司法的相關規(guī)定。

　　方案二：潘湖公司與蜀渝公司轉讓股權，不涉及流轉稅問題。此時轉讓的主體是A公司的兩大股東，客體是A公司，故為轉讓股權的行為。

　　潘湖公司與蜀渝公司應繳企業(yè)所得稅和為：（8000－3000－1000）×33%＝1320（萬元）。

　　B公司無稅負。

　　A與B公司的稅負和為1320萬元……

　　結論：整體資產(chǎn)轉讓比轉讓股權稅負減少1320－345＝975（萬元）。

　　故在企業(yè)改組改制的轉讓股權或資產(chǎn)的決策中，應根據(jù)不同改組方案進行各種稅收負擔的測算，比較不同方案的總稅負進行方案優(yōu)劣的判斷取舍，達到轉讓雙方共贏的目的。