個人投資所得的籌劃

　　按照《個人所得稅法》規(guī)定，投資者從企業(yè)取得的股息、紅利所得，應該繳納個人所得稅，以每次分配收入額為應納稅所得額，適用比例稅率，稅率為20%.如果企業(yè)分配股息、紅利所得時，不是分配貨幣性資產，而是分配實物，如企業(yè)生產的產品或購買的其他貨物、有價證券等，也要根據(jù)實物價格或市場價格核定應納稅所得額，據(jù)以征稅。

　　《個人所得稅法實施條例》第十條規(guī)定：個人取得的應納稅所得，包括現(xiàn)金、實物和有價證券。所得為實物的，應當按照取得的憑證上所注明的價格計算應納稅所得額；無憑證的實物或者憑證上所注明的價格明顯偏低的，由主管稅務機關參照當?shù)氐氖袌鰞r格核定應納稅所得額。所得為有價證券的，由主管稅務機關根據(jù)票面價格和市場價格核定應納稅所得額。

　　如何使個人投資最大限度的留存是個人投資籌劃的主要任務，這里介紹一下：

　　一、利用投資方式進行納稅籌劃個人進行投資決策時，最重要的因素就是投資的凈收益，也就是扣除各項稅款和費用的最終收益。

　　1、教育基金儲蓄方式進行納稅籌劃。首先，它可以享受到免征個人所得稅的優(yōu)惠；其次，對于個人儲戶來說，該項存款的利率也較高，根據(jù)有關的規(guī)定，教育儲蓄分別按照開戶日中國人民銀行公告的三年期、五年期整存整取定期儲蓄存款利率計付利息，兩者的實際利率都超過2.7％。當然，這種籌劃受到最高限額限制。

　　2、另一種投資是國債投資。除教育儲蓄投資以外，購買國債是一種值得考慮的投資方向。根據(jù)《個人所得稅法》第四條規(guī)定，個人取得的國債和國家發(fā)行的金融債券，其利息所得免稅。這里所說的國債利息是指個人持有中華人民共和國財政部發(fā)行的債券而取得的利息所得，是指個人持有經(jīng)國務院批準發(fā)行的金融債券而取得的利息所得。

　　3、當然，水平較高的投資者也可以考慮投資股票，如果能保證投資回報率比以上這些投資高就可以實行。

　　4、具有一定條件的投資者也可以考慮投資外匯。對于外匯的投資有炒外匯和外匯儲蓄兩種方式，這種投資的投資回報率一般比國債利率高，很值得考慮。比如美元1年期存款基準利率為4.4375％，扣除掉應繳納的個人所得稅款，實際利率為3.55％。僅就利率來說，投資外匯是比較核算的，但這種投資具有一定的身份限制，一般的投資者很難進入。

　　5、保險投資也是投資決策中應該考慮的。目前保險公司約定給付的復利水平大致在2.5％左右，而且其計息基數(shù)只是投保人有權提起的那部分返金，實際利率相對較低，但保險投資的目的不在于投資，而是在于投保，因而在某些情況下也是一種不錯的選擇。

　　二、所得再投資籌劃對于個人因持有某公司的股票、債券而取得的股息、紅利所得，稅法規(guī)定予以征收個人所得稅。但為了鼓勵企業(yè)和個人進行投資和再投資，各國都不對企業(yè)留存未分配利潤征收所得稅。如果個人對企業(yè)的前景看好，就可以將本該領取的股息、紅利所得留在企業(yè)，作為對公司的再投資，而企業(yè)則可以將這部分所得以股票或債券的形式記在個人名下。這種做法既可以避免繳納個人所得稅，又可以更好地促進企業(yè)的發(fā)展，使自己的股票價值更加可觀。但這種方法要求個人對企業(yè)的前景比較樂觀，如果個人感覺其他公司的發(fā)展前景更為樂觀，即使繳納個人所得稅后再購買該種股票收益也會更大，則另當別論。

　　三、轉換投資所得形式雖然《財政部、國家稅務總局關于規(guī)范個人投資者個人所得稅征收管理的通知》（財稅[2003]158號）規(guī)定：除個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)以外的其他企業(yè)的個人投資者，以企業(yè)資金為本人、家庭成員及其相關人員支付與企業(yè)生產經(jīng)營無關的消費性支出及購買汽車、住房等財產性支出，視為企業(yè)對個人投資者的紅利分配，依照“利息、股息、紅利所得”項目計征個人所得稅。但稅法對此又作了補充規(guī)定，企業(yè)購買車輛并將車輛所有權辦到股東個人名下，其實質為企業(yè)對股東進行了紅利性質的實物分配，應按照“利息、股息、紅利所得”項目征收個人所得稅?？紤]到該股東個人名下的車輛同時也為企業(yè)經(jīng)營使用的實際情況，允許合理減除部分所得；減除的具體數(shù)額由主管稅務機關根據(jù)車輛的實際使用情況合理確定。

　　按照新的文件規(guī)定，A企業(yè)是一個由甲、乙兩位股東投資組建成立的有限責任公司，2006年初公司擬分配稅后利潤50萬元，按照公司章程約定，甲、乙可以分別分得稅后紅利30萬元和20萬元。甲、乙從公司和個人需要考慮，決定將分配的紅利購置小汽車用于單位和個人使用。如果企業(yè)通過在稅后利潤進行分配，無論是分配現(xiàn)金還是購置小汽車分配給股東，都要按照稅法規(guī)定扣繳甲、乙兩人20％的個人所得稅合計10萬元（50×20％）。但是，如果A企業(yè)購買車輛并將車輛所有權辦到甲、乙股東個人名下，雖然稅法還是認定其實質為企業(yè)對股東進行了紅利性質的實物分配，應按照“利息、股息、紅利所得”項目繳納個人所得稅，但不是就車價的全額繳稅，而是允許合理減除部分所得，且減除數(shù)額要根據(jù)車輛的實際使用情況確定。