利息、股息、紅利所得的稅收籌劃

    一、私款公存籌劃法

    1999年9月30日，國務(wù)院頒發(fā)《對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅的實(shí)施辦法》規(guī)定，從中華人民共和國境內(nèi)的儲蓄機(jī)構(gòu)取得人民幣、外幣儲蓄存款利息所得的個人，應(yīng)該繳納個人所得稅。這些儲蓄機(jī)構(gòu)包括各商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用合作社、辦理儲蓄業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)以及郵政企業(yè)依法辦理儲蓄業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)、外資銀行在中國的分行等。這里的外幣儲蓄是指外幣現(xiàn)鈔和外幣現(xiàn)匯儲蓄。

    由于個人所得稅是對個人征稅的稅種，其主體是個人，因此對企業(yè)資金賬戶的存款利息不予以征稅，從而給存款利息所得進(jìn)行的納稅籌劃創(chuàng)造了契機(jī)?，F(xiàn)在一般的做法是私款公存，即把個人的資金以企業(yè)的名義存入金融機(jī)構(gòu)，以逃避國家稅收。

    運(yùn)用這種方法進(jìn)行納稅籌劃需要具備一定的條件，即個人能夠控制企業(yè)的資金賬戶，這對于一些民營企業(yè)的經(jīng)理層人士比較適用。當(dāng)然，使用這種方法也有一定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是國有企業(yè)的經(jīng)理層人士，因?yàn)檫@種方法固然能夠逃避部分稅款，但自己一旦從這個位置上退下來，這些資金就極可能被充歸國有，其結(jié)果可能是自己連本金都失掉了。

    二、專項(xiàng)基金籌劃法

    科教興國是本屆政府的主要任務(wù)。國家為了發(fā)展教育事業(yè)，加大了對教育的投入，同時在制定各項(xiàng)政策時，也給予教育一定的優(yōu)惠。因此，國務(wù)院《對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅實(shí)施辦法》第五條規(guī)定：“對個人取得的教育儲蓄存款利息所得，以及國務(wù)院財(cái)政部門確定的其他專項(xiàng)儲蓄存款或者儲蓄性專項(xiàng)基金存款的利息所得，免征個人所得稅”。這也就為個人進(jìn)行納稅籌劃創(chuàng)造了有利的條件。

    所謂教育儲蓄是指個人按照國家有關(guān)規(guī)定在指定銀行開戶、存入規(guī)定數(shù)額資金、用于教育目的的專項(xiàng)儲蓄。在我國，中國工商銀行是唯一一家開辦教育儲蓄業(yè)務(wù)的指定銀行。近期在其《教育儲蓄試行辦法》中也提出要鼓勵城鄉(xiāng)居民以儲蓄存款方式，為其子女接受非義務(wù)教育儲蓄基金，促進(jìn)國家教育事業(yè)健康發(fā)展。對教育儲蓄給予利率上的優(yōu)惠，即存期分為三年、五年兩種，其中三年期按照開戶日中國人民銀行公告的三年期整存整取定期儲蓄存款利率計(jì)付利息；六年期按照開戶日中國人民銀行公告的五年期整存整取定期儲蓄存款利率計(jì)付利息。

    財(cái)稅字[1999]267號文件又規(guī)定，根據(jù)國務(wù)院《對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅實(shí)施辦法》第五條“對個人取得的教育儲蓄存款利息所得以及國務(wù)院財(cái)政部門確定的其他專項(xiàng)儲蓄存款或者儲蓄性專項(xiàng)基金存款的利息所得，免征個人所得稅”的規(guī)定，為保證和支持社會保障制度和住房制度改革順利實(shí)施，先明確按照國家及地方政府規(guī)定的比例交付的下列專項(xiàng)基金或資金，存入銀行個人賬戶所取得的利息收入免征個人所得稅：①住房公積金。②醫(yī)療保險(xiǎn)金。③基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金。④失業(yè)保險(xiǎn)基金。

    現(xiàn)在利用這些政策進(jìn)行納稅籌劃，一般的做法就是將個人的存款以教育基金或其他免稅基金的形式存入金融機(jī)構(gòu)，以減輕自己的稅收負(fù)擔(dān)。納稅人可以利用稅法的優(yōu)惠，認(rèn)真做好籌劃，合理安排其子女的教育資金、家庭的住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)金等支出，這樣不僅自己少繳稅款，而且也能保障子女將來的教育開銷和家庭的正常生活秩序。

    但使用這種方式進(jìn)行納稅籌劃具有一定的局限性，這就是這些基金的存放一般都規(guī)定了一個最高數(shù)額限制。比如教育儲蓄每一賬戶的最高限額為2萬元，對于擁有大量資金的儲戶來說不適用，加上我國出臺了儲蓄存款實(shí)名制，使運(yùn)用該種方法進(jìn)行的納稅籌劃活動受到一定的限制。

    三、所得再投資籌劃法

    對于個人因持有某公司的股票、債券而取得的股息、紅利所得，稅法規(guī)定予以征收個人所得稅。但為了鼓勵企業(yè)和個人進(jìn)行投資和再投資，各國都不對企業(yè)留存未分配利潤征收所得稅。如果個人對企業(yè)的前景看好，就可以將本該領(lǐng)取的股息、紅利所得留在企業(yè)，作為對公司的再投資，而企業(yè)則可以將這部分所得以股票或債券的形式記在個人名下。這種做法既可以避免繳納個人所得稅，又可以更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，使自己的股票價值更加可觀。但這種方法要求個人對企業(yè)的前景比較樂觀，如果個人感覺其他公司的發(fā)展前景更為樂觀，即使繳納個人所得稅后再購買該種股票收益也會更大，則另當(dāng)別論。

    例如，王先生因持有甲公司的股票，年終時將獲得該公司股息、紅利所得20萬元。

    如果王先生將這項(xiàng)所得繼續(xù)投入該公司，預(yù)計(jì)明年將獲得10％的股息、紅利；如果劉先生將這項(xiàng)所得領(lǐng)取并投入某乙公司，預(yù)計(jì)明年將獲得20％的股息、紅利所得。

    如果王先生將股息、紅利所得繼續(xù)投入該公司，第二年將獲得：20萬元×10％＝2萬元，如果王先生將該項(xiàng)所得投入乙公司，則：

    應(yīng)納稅額＝20萬元×20％＝4萬元

    凈收益＝（20－4）萬元＝16萬元

    第二年收益＝16萬元×20％＝3．2萬元

    從上可見，投資于乙公司更有利。

    四、投資方式籌劃法

    個人進(jìn)行投資決策時，最重要的因素就是投資的凈收益，也就是扣除各項(xiàng)稅款和費(fèi)用的最終收益。

    儲蓄的優(yōu)點(diǎn)是安全、可靠，缺點(diǎn)就是利率較低。就目前而言，一年期個人儲蓄存款利率為2．25％，而且還要就存款利息繳納20％的個人所得稅，因此，實(shí)際利率僅為2．25％×（1 80％）＝1．8％?；钇诖婵畹睦手挥?．998％，扣除20％的個人所得稅款繳納，實(shí)際利率僅為0．79％。

    而以教育基金儲蓄方式進(jìn)行納稅籌劃則大不一樣。首先，它可以享受到免征個人所得稅的優(yōu)惠；其次，對于個人儲戶來說，該項(xiàng)存款的利率也較高，根據(jù)有關(guān)的規(guī)定，教育儲蓄分別按照開戶日中國人民銀行公告的三年期、五年期整存整取定期儲蓄存款利率計(jì)付利息，兩者的實(shí)際利率都超過2．7％。當(dāng)然，這種籌劃受到最高限額限制。

    另一種投資是國債投資。除教育儲蓄投資以外，購買國債是一種值得考慮的投資方向。根據(jù)《個人所得稅法》第四條規(guī)定，個人取得的國債和國家發(fā)行的金融債券，其利息所得免稅。這里所說的國債利息是指個人持有中華人民共和國財(cái)政部發(fā)行的債券而取得的利息所得，是指個人持有經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券而取得的利息所得。

    而且相對于教育儲蓄來說，其票面利率更高一點(diǎn)比如1999年第二期的三年期國債票面利率為3．02％，比教育儲蓄的2．7％略高一點(diǎn)。不過值得注意的是，國債是一次性投入，教育儲蓄是分次投入。國債利息收入是指購買國債孽生的利息收入，國債在二級市場上轉(zhuǎn)讓收益，不屬于國債的利息收入，不屬于免稅范圍。

    當(dāng)然，水平較高的投資者也可以考慮投資股票，如果能保證投資回報(bào)率比以上這些投資高就可以實(shí)行。

    具有一定條件的投資者也可以考慮投資外匯。對于外匯的投資有炒外匯和外匯儲蓄兩種方式，這種投資的投資回報(bào)率一般比國債利率高，很值得考慮。比如美元1年期存款基準(zhǔn)利率為4．4375％，扣除掉應(yīng)繳納的個人所得稅款，實(shí)際利率為3．55％。

    僅就利率來說，投資外匯是比較核算的，但這種投資具有一定的身份限制，一般的投資者很難進(jìn)入。

    保險(xiǎn)投資也是投資決策中應(yīng)該考慮的。目前保險(xiǎn)公司約定給付的復(fù)利水平大致在2．5％左右，而且其計(jì)息基數(shù)只是投保人有權(quán)提起的那部分返金，實(shí)際利率相對較低，但保險(xiǎn)投資的目的不在于投資，而是在于投保，因而在某些情況下也是一種不錯的選擇。