租賃行為的籌劃思路

    租賃是指出租人根據(jù)與承租人簽訂的租賃契約，以收取一定的租金為條件，將租賃資產(chǎn)在規(guī)定期限內(nèi)交給承租人使用，其所有權(quán)仍屬于出租人的一種經(jīng)濟(jì)行為。租賃從承租人籌資的角度來(lái)看，大致可以分為兩大類：融資性租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃。

    融資租賃也稱金融租賃或資本租賃。指當(dāng)企業(yè)需要籌措生產(chǎn)設(shè)備資金時(shí)，租賃公司按其要求購(gòu)入所需生產(chǎn)設(shè)備并租賃給該企業(yè)，從而將“融資”與“融物”結(jié)合起來(lái)的一種租賃方式。融資租賃是出現(xiàn)最早、應(yīng)用最廣的籌資方式，采用這種租賃形式，企業(yè)可獲得租賃公司的設(shè)備使用權(quán)，實(shí)際上也就是獲得了企業(yè)購(gòu)置設(shè)備所需的資金，所以這是一種將資金籌措和設(shè)備租賃結(jié)合在一起的籌資方法。第二次世界大戰(zhàn)后，西方一些主要國(guó)家融資租賃業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，成為企業(yè)籌措資金的一種重要方法。由于這一籌資方法具有特殊的優(yōu)點(diǎn)，很快就在世界各地流行起來(lái)，并成為一種國(guó)際化的籌資手段。我國(guó)80年代初期，成立了一批租賃公司，開展融資租賃業(yè)務(wù)，設(shè)備融資租賃已成為我國(guó)企業(yè)籌措國(guó)內(nèi)外資金的一種有效方法。融資租賃具有以下特點(diǎn)：

    （1）由出租人（租賃公司）通過(guò)融資提供資金，購(gòu)進(jìn)承租人所需的生產(chǎn)設(shè)備并租賃給承租人使用，而且該生產(chǎn)設(shè)備往往是由承租人直接從設(shè)備制造商或銷售商那里選定的。

    （2）合同期限較長(zhǎng)，一般設(shè)備3～5年，大型設(shè)備10年以上。租賃合同期包括不可解約的固定期限及合同中規(guī)定的續(xù)租或展期等。

    （3）承租人按合同規(guī)定，分期向出租人（租賃公司）繳納租金，并承擔(dān)合同期內(nèi)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)義務(wù)。

    （4）租賃期滿時(shí)，根據(jù)租賃合同條款規(guī)定處理設(shè)備。一般有三種處理方法：一是到期后將設(shè)備退還給租賃公司；二是另訂合同，繼續(xù)租賃；三是承租人留購(gòu)，即以很少的“名義價(jià)格”（租賃期滿后租賃設(shè)備殘值的市場(chǎng)售價(jià)）或“協(xié)商價(jià)格”把設(shè)備買下來(lái)。

    融資租賃的形式一般有：①購(gòu)買式租賃。由租賃公司通過(guò)國(guó)內(nèi)外貸款或合股等辦法，在國(guó)內(nèi)外資金市場(chǎng)上籌集資金，然后向國(guó)內(nèi)外供應(yīng)商直接購(gòu)買承租人所需的設(shè)備，租賃給承租人使用。②轉(zhuǎn)租賃。這種租賃形式的特點(diǎn)是承租人所租設(shè)備是租賃公司從國(guó)內(nèi)外的其他租賃公司或設(shè)備制造廠家租來(lái)的。③回租。即承租企業(yè)可將原來(lái)已買進(jìn)的設(shè)備出售給租賃公司，再?gòu)淖赓U公司租回使用。④杠桿租賃。即由一家或幾家租賃公司聯(lián)合，以少量的資金融通大量資金（一般是以設(shè)備和租金作抵押向銀行貸款 60％～80％），以購(gòu)買大型的、高昂的設(shè)備給承租企業(yè)的一種融資性復(fù)雜，手續(xù)煩瑣的租賃形式。

    經(jīng)營(yíng)性租賃也稱服務(wù)性租賃或管理租賃，指租賃公司購(gòu)入企業(yè)臨時(shí)需要的設(shè)備（大中型通用設(shè)備、加工機(jī)械、運(yùn)輸車輛等），提供給多個(gè)承租企業(yè)使用的租賃方式。利用經(jīng)營(yíng)租賃可以解決企業(yè)短期的、臨時(shí)性的資產(chǎn)需求問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)租賃有以下特征：

    （1）經(jīng)營(yíng)租賃是一種服務(wù)。它適用于更新快或短期使用的設(shè)備的租賃。

    （2）與資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命相比，經(jīng)營(yíng)租賃的租期較短，因而承租可以避免購(gòu)入的風(fēng)險(xiǎn)。

    （3）在合理的限制條件內(nèi)可以中途解約。

    （4）經(jīng)營(yíng)租賃的租金一般比融資租賃高，但其維修、保養(yǎng)等由出租人負(fù)擔(dān)。

    從稅收籌劃角度來(lái)說(shuō)，融資租賃也是一種較好的稅收籌劃籌資方式。根據(jù)我國(guó)《企業(yè)所得稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，即“融資租賃發(fā)生的租賃費(fèi)不得直接扣除。承租方支付的手續(xù)費(fèi)，以及安裝交付使用后支付的利息等可在支付時(shí)直接扣除”。因此，融資租賃設(shè)備可以計(jì)提折舊并在稅前扣除，而租賃費(fèi)高于折舊的差額也可以稅前扣除。如果租賃費(fèi)通過(guò)舉債支付，其利息同樣可以在稅前列支的?？梢?jiàn)，企業(yè)通過(guò)融資租賃對(duì)所得稅的稅基的縮小是很明顯的，從而使企業(yè)達(dá)到有效的降低稅負(fù)目的。所以，目前發(fā)達(dá)國(guó)家約有80％以上的企業(yè)有融資租賃行為。從出租方來(lái)看，根據(jù)我國(guó)《增值稅若干具體問(wèn)題的規(guī)定》，融資租賃業(yè)務(wù)，無(wú)論租賃的貨物的所有權(quán)是否轉(zhuǎn)讓給承租人，均不征收增值稅。