租賃行為的籌劃思路

    租賃是指出租人根據(jù)與承租人簽訂的租賃契約，以收取一定的租金為條件，將租賃資產(chǎn)在規(guī)定期限內(nèi)交給承租人使用，其所有權仍屬于出租人的一種經(jīng)濟行為。租賃從承租人籌資的角度來看，大致可以分為兩大類：融資性租賃和經(jīng)營性租賃。

    融資租賃也稱金融租賃或資本租賃。指當企業(yè)需要籌措生產(chǎn)設備資金時，租賃公司按其要求購入所需生產(chǎn)設備并租賃給該企業(yè)，從而將“融資”與“融物”結合起來的一種租賃方式。融資租賃是出現(xiàn)最早、應用最廣的籌資方式，采用這種租賃形式，企業(yè)可獲得租賃公司的設備使用權，實際上也就是獲得了企業(yè)購置設備所需的資金，所以這是一種將資金籌措和設備租賃結合在一起的籌資方法。第二次世界大戰(zhàn)后，西方一些主要國家融資租賃業(yè)務迅速發(fā)展，成為企業(yè)籌措資金的一種重要方法。由于這一籌資方法具有特殊的優(yōu)點，很快就在世界各地流行起來，并成為一種國際化的籌資手段。我國80年代初期，成立了一批租賃公司，開展融資租賃業(yè)務，設備融資租賃已成為我國企業(yè)籌措國內(nèi)外資金的一種有效方法。融資租賃具有以下特點：

    （1）由出租人（租賃公司）通過融資提供資金，購進承租人所需的生產(chǎn)設備并租賃給承租人使用，而且該生產(chǎn)設備往往是由承租人直接從設備制造商或銷售商那里選定的。

    （2）合同期限較長，一般設備3～5年，大型設備10年以上。租賃合同期包括不可解約的固定期限及合同中規(guī)定的續(xù)租或展期等。

    （3）承租人按合同規(guī)定，分期向出租人（租賃公司）繳納租金，并承擔合同期內(nèi)設備的維修、保養(yǎng)和保險義務。

    （4）租賃期滿時，根據(jù)租賃合同條款規(guī)定處理設備。一般有三種處理方法：一是到期后將設備退還給租賃公司；二是另訂合同，繼續(xù)租賃；三是承租人留購，即以很少的“名義價格”（租賃期滿后租賃設備殘值的市場售價）或“協(xié)商價格”把設備買下來。

    融資租賃的形式一般有：①購買式租賃。由租賃公司通過國內(nèi)外貸款或合股等辦法，在國內(nèi)外資金市場上籌集資金，然后向國內(nèi)外供應商直接購買承租人所需的設備，租賃給承租人使用。②轉租賃。這種租賃形式的特點是承租人所租設備是租賃公司從國內(nèi)外的其他租賃公司或設備制造廠家租來的。③回租。即承租企業(yè)可將原來已買進的設備出售給租賃公司，再從租賃公司租回使用。④杠桿租賃。即由一家或幾家租賃公司聯(lián)合，以少量的資金融通大量資金（一般是以設備和租金作抵押向銀行貸款 60％～80％），以購買大型的、高昂的設備給承租企業(yè)的一種融資性復雜，手續(xù)煩瑣的租賃形式。

    經(jīng)營性租賃也稱服務性租賃或管理租賃，指租賃公司購入企業(yè)臨時需要的設備（大中型通用設備、加工機械、運輸車輛等），提供給多個承租企業(yè)使用的租賃方式。利用經(jīng)營租賃可以解決企業(yè)短期的、臨時性的資產(chǎn)需求問題。經(jīng)營租賃有以下特征：

    （1）經(jīng)營租賃是一種服務。它適用于更新快或短期使用的設備的租賃。

    （2）與資產(chǎn)經(jīng)濟壽命相比，經(jīng)營租賃的租期較短，因而承租可以避免購入的風險。

    （3）在合理的限制條件內(nèi)可以中途解約。

    （4）經(jīng)營租賃的租金一般比融資租賃高，但其維修、保養(yǎng)等由出租人負擔。

    從稅收籌劃角度來說，融資租賃也是一種較好的稅收籌劃籌資方式。根據(jù)我國《企業(yè)所得稅暫行條例實施細則》規(guī)定，即“融資租賃發(fā)生的租賃費不得直接扣除。承租方支付的手續(xù)費，以及安裝交付使用后支付的利息等可在支付時直接扣除”。因此，融資租賃設備可以計提折舊并在稅前扣除，而租賃費高于折舊的差額也可以稅前扣除。如果租賃費通過舉債支付，其利息同樣可以在稅前列支的。可見，企業(yè)通過融資租賃對所得稅的稅基的縮小是很明顯的，從而使企業(yè)達到有效的降低稅負目的。所以，目前發(fā)達國家約有80％以上的企業(yè)有融資租賃行為。從出租方來看，根據(jù)我國《增值稅若干具體問題的規(guī)定》，融資租賃業(yè)務，無論租賃的貨物的所有權是否轉讓給承租人，均不征收增值稅。