稅收籌劃給國際控股公司帶來利益
通過設(shè)立國際控股公司以獲取更多的稅收和經(jīng)濟(jì)利益，是當(dāng)今跨國公司進(jìn)行稅收籌劃的重要途徑之一，為跨國公司國際間的稅收籌劃提供了更大的彈性和空間。原先，跨國公司的投資參股活動一般是由總公司或財務(wù)職能部門辦理的，隨著股權(quán)參與及控制職能游離出來之后，跨國公司往往有意識地選擇在某個國家或地區(qū)設(shè)立專門的國際控股公司，以獲得更多稅收及經(jīng)濟(jì)上的好處。
對于什么是國際控股公司，在A·胡維爾特和A·G·普克蒂合編的《多國企業(yè)百科辭典》中指出，控股公司通常是一家企業(yè)集團(tuán)的母公司直接或間接擁有其他公司股權(quán)。
不過，在集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)中，也可以把一家子公司建成為控股公司，以控制其他公司。
控股公司本身可以從事經(jīng)營活動，或者更為普遍的是，只充當(dāng)集團(tuán)其他公司股份所有者的媒介。那么，設(shè)立國際控股公司能獲得哪些稅收利益呢？
首先，獲得預(yù)提稅方面的利益。獲得少繳預(yù)提稅的利益有兩個條件：一是子公司支付股息給控股公司只負(fù)擔(dān)稅率較低的預(yù)提稅；二是控股公司支付給母公司的股息同樣只負(fù)擔(dān)稅率較低的預(yù)提稅。由于國際稅收協(xié)定對締結(jié)國采取限制的低稅率，所以控股公司一般應(yīng)設(shè)在稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)比較發(fā)達(dá)，而且限定稅率比較低的國家或地區(qū)，如荷蘭、瑞士、塞浦路斯等國，這些國家同世界上大多數(shù)國家簽訂了雙邊稅收協(xié)定，并對協(xié)定國均實(shí)施低稅率的預(yù)提稅（如荷蘭對丹麥、意大利、挪威和瑞典的股息預(yù)提稅限定稅率為零）。因此，這些國家成為跨國公司設(shè)立控股公司的好場所。
例如：假定母公司P設(shè)在墨西哥，子公司A設(shè)在丹麥，那么子公司A支付給母公司P的股息要課征30％的預(yù)提稅。現(xiàn)在母公司P在子公司A之上設(shè)一控股公司H（地點(diǎn)在荷蘭），那么子公司A支付股息給控股公司H，只要繳納0-15％的預(yù)提稅，H公司以后如果再支付母公司P的股息，也只要繳納25％的預(yù)提稅，而且還可以全額抵免子公司A已繳納的預(yù)提稅。這樣預(yù)提稅至少會減輕5個百分點(diǎn)。
這里需要注意的是，國際控股公司如果設(shè)立在全面免征股息預(yù)提稅的國家和地區(qū)（如美國、新加坡、香港等）或者設(shè)立在雖有稅收協(xié)定關(guān)系，但不實(shí)行預(yù)提稅低稅率優(yōu)惠的國家和地區(qū)，上述所說的利用稅收協(xié)定獲得的好處將不會存在。因為前者不分是否有協(xié)定關(guān)系全面免征，而后者雖有協(xié)定關(guān)系，卻沒有減征優(yōu)惠。這時，跨國公司的稅收籌劃著眼點(diǎn)不在于稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，而在于控股公司所在的國家和地區(qū)是否實(shí)行低稅模式。
其次，對跨國公司起著累積境外子公司利潤的蓄水池作用。由于子公司是一個獨(dú)立法人實(shí)體，它除了在所在國繳納所得稅外，稅后的所得不匯回，母公司就不必繳納這部分收入的所得稅。這在國際稅收上稱為遞延稅收。假定稅后所得不匯回母公司，而是匯到控股公司，如果控股公司又設(shè)立在低稅管轄權(quán)或者稅率低于母公司和子公司的國家（地區(qū)），大量的稅后所得應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅收將滯留下來成為納稅人一筆可觀的無利息資金?？毓晒具€可以替跨國公司將這筆資本再投資于其他稅負(fù)較輕的項目上。
第三，可以增加稅收抵免限額。絕大多數(shù)國家都規(guī)定，企業(yè)來源于境外的所得已在境外繳納的所得稅款，準(zhǔn)予在匯總納稅時，從其應(yīng)納稅額中扣除，但扣除額不得超過其境外所得依照本國所得稅率計算的應(yīng)納稅款。即境外繳納的所得稅款在境內(nèi)計算抵免時，要受到“限額”的控制，在境外所得稅稅率高于國內(nèi)的情況下，多繳納的境外所得稅部分不予抵免。不過具體的抵免計算方法有所不同，有的國家采取綜合法，即不分國別加總計算；有的國家采用分國法，即按國家分別計算；有的國家采用分項法，按不同收入項目適用的稅率分別計算。跨國公司設(shè)立控股公司后，可以把原來由子公司分別計算稅收抵免限額，改為綜合計算，一般而言，綜合法要比分國法或分項法得到更多的抵免限額好處。
例如：一家英國公司有兩家子公司，一家在德國，一家在巴哈馬。德國課征預(yù)提稅稅率最高可達(dá)到50％，而巴哈馬卻免予征稅。這樣英國母公司收到德國子公司和巴哈馬子公司的股息收入計算外國稅收抵免限額時，在德國繳納的稅款可以在英國35％的稅率范圍內(nèi)得到抵免，超出35％部分的稅款則得不到抵免。英國這家公司如果在法國設(shè)立一家控股公司，把德國子公司和巴哈馬子公司支付給母公司的股息都通過控股公司支付，便得到原先分國計算抵免限額得不到的好處。
另外還應(yīng)當(dāng)看到，國際控股公司除了有“節(jié)稅”的好處，還有一些非稅利益，最明顯的就是回避外匯統(tǒng)制的約束，在外匯管理比較寬松的國家或地區(qū)設(shè)立一個控股公司，在那里累積境外所得或進(jìn)行再投資，可以得到理想的經(jīng)濟(jì)效益。
綜上所述，國際控股公司設(shè)置的理想地點(diǎn)是：1．免除外匯的統(tǒng)制管理；2．對非本國居民支付股息、利息或特許權(quán)使用費(fèi)免征或只課征低稅率的預(yù)提稅；3．對于來源于境內(nèi)的股息、利息或特許權(quán)使用費(fèi)免征或只課征低稅率的所得稅；4．資本利得免予課稅；5．對外締結(jié)稅收協(xié)定含有減征預(yù)提稅的條款；6．政府對從事控股公司的業(yè)務(wù)不加限制。誠然，世界上幾乎沒有一個國家同時具備上述條件，因此，設(shè)置控股公司時要加以斟酌衡量，可以考慮在多個地方設(shè)立控股公司，各個控股公司或著眼于稅收協(xié)定利益，或著眼于預(yù)提稅優(yōu)惠，或著眼于其他方面利益，以充分得到“節(jié)稅”利益。
對于什么是國際控股公司，在A·胡維爾特和A·G·普克蒂合編的《多國企業(yè)百科辭典》中指出，控股公司通常是一家企業(yè)集團(tuán)的母公司直接或間接擁有其他公司股權(quán)。
不過，在集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)中，也可以把一家子公司建成為控股公司，以控制其他公司。
控股公司本身可以從事經(jīng)營活動，或者更為普遍的是，只充當(dāng)集團(tuán)其他公司股份所有者的媒介。那么，設(shè)立國際控股公司能獲得哪些稅收利益呢？
首先，獲得預(yù)提稅方面的利益。獲得少繳預(yù)提稅的利益有兩個條件：一是子公司支付股息給控股公司只負(fù)擔(dān)稅率較低的預(yù)提稅；二是控股公司支付給母公司的股息同樣只負(fù)擔(dān)稅率較低的預(yù)提稅。由于國際稅收協(xié)定對締結(jié)國采取限制的低稅率，所以控股公司一般應(yīng)設(shè)在稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)比較發(fā)達(dá)，而且限定稅率比較低的國家或地區(qū)，如荷蘭、瑞士、塞浦路斯等國，這些國家同世界上大多數(shù)國家簽訂了雙邊稅收協(xié)定，并對協(xié)定國均實(shí)施低稅率的預(yù)提稅（如荷蘭對丹麥、意大利、挪威和瑞典的股息預(yù)提稅限定稅率為零）。因此，這些國家成為跨國公司設(shè)立控股公司的好場所。
例如：假定母公司P設(shè)在墨西哥，子公司A設(shè)在丹麥，那么子公司A支付給母公司P的股息要課征30％的預(yù)提稅。現(xiàn)在母公司P在子公司A之上設(shè)一控股公司H（地點(diǎn)在荷蘭），那么子公司A支付股息給控股公司H，只要繳納0-15％的預(yù)提稅，H公司以后如果再支付母公司P的股息，也只要繳納25％的預(yù)提稅，而且還可以全額抵免子公司A已繳納的預(yù)提稅。這樣預(yù)提稅至少會減輕5個百分點(diǎn)。
這里需要注意的是，國際控股公司如果設(shè)立在全面免征股息預(yù)提稅的國家和地區(qū)（如美國、新加坡、香港等）或者設(shè)立在雖有稅收協(xié)定關(guān)系，但不實(shí)行預(yù)提稅低稅率優(yōu)惠的國家和地區(qū)，上述所說的利用稅收協(xié)定獲得的好處將不會存在。因為前者不分是否有協(xié)定關(guān)系全面免征，而后者雖有協(xié)定關(guān)系，卻沒有減征優(yōu)惠。這時，跨國公司的稅收籌劃著眼點(diǎn)不在于稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，而在于控股公司所在的國家和地區(qū)是否實(shí)行低稅模式。
其次，對跨國公司起著累積境外子公司利潤的蓄水池作用。由于子公司是一個獨(dú)立法人實(shí)體，它除了在所在國繳納所得稅外，稅后的所得不匯回，母公司就不必繳納這部分收入的所得稅。這在國際稅收上稱為遞延稅收。假定稅后所得不匯回母公司，而是匯到控股公司，如果控股公司又設(shè)立在低稅管轄權(quán)或者稅率低于母公司和子公司的國家（地區(qū)），大量的稅后所得應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅收將滯留下來成為納稅人一筆可觀的無利息資金?？毓晒具€可以替跨國公司將這筆資本再投資于其他稅負(fù)較輕的項目上。
第三，可以增加稅收抵免限額。絕大多數(shù)國家都規(guī)定，企業(yè)來源于境外的所得已在境外繳納的所得稅款，準(zhǔn)予在匯總納稅時，從其應(yīng)納稅額中扣除，但扣除額不得超過其境外所得依照本國所得稅率計算的應(yīng)納稅款。即境外繳納的所得稅款在境內(nèi)計算抵免時，要受到“限額”的控制，在境外所得稅稅率高于國內(nèi)的情況下，多繳納的境外所得稅部分不予抵免。不過具體的抵免計算方法有所不同，有的國家采取綜合法，即不分國別加總計算；有的國家采用分國法，即按國家分別計算；有的國家采用分項法，按不同收入項目適用的稅率分別計算。跨國公司設(shè)立控股公司后，可以把原來由子公司分別計算稅收抵免限額，改為綜合計算，一般而言，綜合法要比分國法或分項法得到更多的抵免限額好處。
例如：一家英國公司有兩家子公司，一家在德國，一家在巴哈馬。德國課征預(yù)提稅稅率最高可達(dá)到50％，而巴哈馬卻免予征稅。這樣英國母公司收到德國子公司和巴哈馬子公司的股息收入計算外國稅收抵免限額時，在德國繳納的稅款可以在英國35％的稅率范圍內(nèi)得到抵免，超出35％部分的稅款則得不到抵免。英國這家公司如果在法國設(shè)立一家控股公司，把德國子公司和巴哈馬子公司支付給母公司的股息都通過控股公司支付，便得到原先分國計算抵免限額得不到的好處。
另外還應(yīng)當(dāng)看到，國際控股公司除了有“節(jié)稅”的好處，還有一些非稅利益，最明顯的就是回避外匯統(tǒng)制的約束，在外匯管理比較寬松的國家或地區(qū)設(shè)立一個控股公司，在那里累積境外所得或進(jìn)行再投資，可以得到理想的經(jīng)濟(jì)效益。
綜上所述，國際控股公司設(shè)置的理想地點(diǎn)是：1．免除外匯的統(tǒng)制管理；2．對非本國居民支付股息、利息或特許權(quán)使用費(fèi)免征或只課征低稅率的預(yù)提稅；3．對于來源于境內(nèi)的股息、利息或特許權(quán)使用費(fèi)免征或只課征低稅率的所得稅；4．資本利得免予課稅；5．對外締結(jié)稅收協(xié)定含有減征預(yù)提稅的條款；6．政府對從事控股公司的業(yè)務(wù)不加限制。誠然，世界上幾乎沒有一個國家同時具備上述條件，因此，設(shè)置控股公司時要加以斟酌衡量，可以考慮在多個地方設(shè)立控股公司，各個控股公司或著眼于稅收協(xié)定利益，或著眼于預(yù)提稅優(yōu)惠，或著眼于其他方面利益，以充分得到“節(jié)稅”利益。
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