理財(cái)案例

　　郭偉，29歲，本科學(xué)歷，愛人李娟，27歲，本科學(xué)歷。夫婦二人都在一家外資企業(yè)工作，都有養(yǎng)老保險(xiǎn)等5類基本保險(xiǎn)和住房公積金。資產(chǎn)方面，有自用住房一套（價(jià)值68萬元），公積金貸款20年，貸款本金余額26.7萬元，已經(jīng)還款一年半。家里存款只有5000元，家庭養(yǎng)老保險(xiǎn)余額30000元。收入方面，郭偉月收入7000元，年終獎(jiǎng)10000元；愛人李娟月收入6000元，年終獎(jiǎng)6000元。開支方面，家庭生活消費(fèi)2500元/月，商業(yè)保險(xiǎn)共8800元/年（重大疾病保險(xiǎn)+終身醫(yī)療險(xiǎn)+人身意外險(xiǎn)），房貸每月1900元（刨除公積金繳存額后的每月需繳納的貸款本息余額），每月支付郭先生父母生活費(fèi)1500元。

　　家庭財(cái)務(wù)分析

　　從郭偉家的資產(chǎn)負(fù)債表上看，雖然家庭資產(chǎn)達(dá)到了71.5萬元，但其中68萬元都是自用住房，不會(huì)產(chǎn)生投資收益。而家庭活期存款只有5000元，低于家庭流動(dòng)性資產(chǎn)3-6倍于家庭開支的比例，一旦家庭出現(xiàn)應(yīng)急情況，需要用錢，家庭將面臨非常尷尬的境地。另外，家庭的負(fù)債比例只有14.62%，遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值，說明其沒有充分運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，提高家庭資產(chǎn)利用率。

　　從郭偉家的現(xiàn)金流量表上看，工資、獎(jiǎng)金收入占到了總收入的100%，家庭收入來源單一，沒有任何理財(cái)收入。這一方面說明郭先生的家庭投資意識(shí)欠缺，另一方面也可見這幾年因?yàn)榻Y(jié)婚、買房，而沒有閑錢用于投資。

　　家庭保險(xiǎn)方面，兩人均擁有完整的社會(huì)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等5種基本醫(yī)療保險(xiǎn)，每年還購買了8800元的重大疾病保險(xiǎn)、終身醫(yī)療險(xiǎn)、人身意外險(xiǎn)，說明家庭保險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)，保障也很充分，暫時(shí)不需要調(diào)整。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1.郭先生、李女士因?yàn)榻Y(jié)婚、買房等原因，導(dǎo)致家庭存款不足，打算兩年后要孩子，想知道如何準(zhǔn)備孩子出生的相關(guān)費(fèi)用和教育費(fèi)用。

　　2.郭先生打算在要孩子后，第三年能夠?yàn)楦改纲I一套二手房（80平米左右），最好離自己家近一點(diǎn)，以方便父母幫助照顧孩子，想知道家庭財(cái)務(wù)能否負(fù)擔(dān)得起。

　　理財(cái)建議

　　1、投資建議

　　對(duì)郭先生一家來說，收支狀況較好，每月凈儲(chǔ)蓄的比例也很高，但現(xiàn)有的5000元活期存款，連支付一個(gè)月的開支都略顯不足。所以，首先應(yīng)考慮的是建立緊急預(yù)備金，由目前每月凈儲(chǔ)蓄和5000元活期存款組成，準(zhǔn)備好相當(dāng)于家庭3個(gè)月支出的流動(dòng)資產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)家庭急需用錢等情況的發(fā)生�？梢圆扇』钇诖婵詈唾徺I貨幣基金的方式。貨幣基金目前收益率比一年期定存高，而且期限靈活，實(shí)施T+1的方式，更可保證用錢贖回時(shí)，一天就能到帳。這樣做的好處，就是保證了家庭急用錢時(shí)有錢用，同時(shí)盡可能讓家庭的閑置資金保值增值。在預(yù)留好家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金后，應(yīng)該將每個(gè)月的凈儲(chǔ)蓄盈余（7700元左右）用于投資，增加投資資產(chǎn)的比例，提高理財(cái)收入，以應(yīng)對(duì)未來孩子的出生和購房所面臨的問題。

　　2、子女規(guī)劃

　　郭先生的家庭正處于成長期，兩年后就將面臨孩子出生的問題。孩子出生前后，將會(huì)產(chǎn)生很大一筆費(fèi)用，合計(jì)約20000元左右（包括懷孕期間的檢查、住院等相關(guān)費(fèi)用）。按照郭先生家的目前收入水平，準(zhǔn)備這筆錢是沒有什么問題的（緊急預(yù)備金建立后，將原用于儲(chǔ)備家庭緊急預(yù)備金的每月現(xiàn)金1000多元，用于儲(chǔ)備這筆費(fèi)用），況且郭先生和李女士兩人均有生育保險(xiǎn)作為保障，兩人只需要準(zhǔn)備2萬元，做好加強(qiáng)營養(yǎng)和為寶寶添加衣物等準(zhǔn)備即可。

　　接下來還需要考慮的是孩子的教育費(fèi)問題。按照目前子女教育費(fèi)用水平，孩子從幼兒園到大學(xué)，需要相關(guān)費(fèi)用的現(xiàn)值為45萬元左右（包括學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)、課外教育費(fèi)等），教育費(fèi)用的成長率大概在8%左右。這樣算下來，23年每年開銷的終值大概是110萬元左右。對(duì)長達(dá)5年以上的長期理財(cái)目標(biāo)，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金，每月進(jìn)行投資，達(dá)到小額投資、積沙成塔的效果。以23年、投資報(bào)酬率11%、積累110萬元為例計(jì)算，每月需要884元。經(jīng)過子女規(guī)劃后，郭先生家可用于投資的每月儲(chǔ)蓄凈結(jié)余還有7700元左右（用原用于儲(chǔ)備家庭緊急預(yù)備金的每月現(xiàn)金進(jìn)行儲(chǔ)備，家庭每月儲(chǔ)蓄凈結(jié)余不變）。

　　3、購房規(guī)劃

　　郭先生計(jì)劃3年后，購置一套80平米左右的二手房，以房價(jià)1萬元/平米為例，3年后需要購房款80萬元左右。可以采取首付3成24萬元，剩下56萬元用住房按揭貸款30年的方式來完成，每月還款額3800元左右。以郭先生家庭現(xiàn)有的收入，完全可以實(shí)現(xiàn)，不會(huì)添加額外的負(fù)擔(dān)。首付款可以采取定期定額投資債券型基金的方式來完成。以投資3年、年投資報(bào)酬率5%計(jì)算為例，積累首付款24萬元，需要每月定期定額投資6193元，郭先生一家儲(chǔ)蓄凈結(jié)余完全能夠?qū)崿F(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，每月凈儲(chǔ)蓄結(jié)余部分（每月613元）也可以考慮為家庭做養(yǎng)老儲(chǔ)備或其他用途支出。