春節(jié)長假過后，很多投資者去銀行咨詢理財產(chǎn)品。

　　在杭州市工行某營業(yè)網(wǎng)點，銀行工作人員介紹，一款14天的理財產(chǎn)品，投資債券和票據(jù)市場，預(yù)期年收益率為2.3%，投資100萬元收益僅為882元。盡管收益率不高，但14天882元的收益，還是吸引著不少客戶前來咨詢。

　　目前，銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品期限更靈活，短期銀行理財產(chǎn)品數(shù)量也在增加。短期理財產(chǎn)品主要投資于國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債等債券，及貨幣市場基金、銀行承兌匯票、企業(yè)信托融資項目等。該類產(chǎn)品的特點就是以保本設(shè)計為主，即使是浮動收益類產(chǎn)品也是以低風(fēng)險產(chǎn)品為主，而且該類產(chǎn)品交易方便，預(yù)期收益率計算簡便，沒有結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品復(fù)雜的收益率支付函數(shù)。盡管預(yù)期年收益率偏低，但相比活期存款而言，依然要高。

　　銀行理財產(chǎn)品短期化設(shè)計的主要原因是為了滿足投資者對現(xiàn)金的需求。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一趨勢在2009年的銀行理財市場上將延續(xù)，短期固定收益理財將成為投資者的閑置資金的保險箱。

　　據(jù)記者了解，從去年底開始，銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計研發(fā)已經(jīng)顯現(xiàn)出這一趨勢。在2008年12月，6個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品占比提高到75%，1年期產(chǎn)品則不足5%.在眾多短期理財產(chǎn)品中，時間最短的只有一周，另外還有大量16天、19天的超短期產(chǎn)品。據(jù)悉，銀行還有許多靈活度更高的理財產(chǎn)品，如招行的“日日金理財計劃”。在理財計劃存續(xù)期內(nèi)，投資者可根據(jù)資金狀況，在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個工作日的交易時間內(nèi)隨時申購或贖回。

　　值得一提的是，短期理財產(chǎn)品可以循環(huán)投資，也就是說，如果投資者暫時不打算動用這筆錢，銀行會將產(chǎn)品期限向后延伸，投資者會因此獲得復(fù)利。只是，這需要有較大的本金，因此，這類產(chǎn)品僅適合短期內(nèi)資金量較大的投資者。

　　同時，這類短期理財產(chǎn)品大多無法提前支取。如提前贖回，不僅收益、本金沒有保證，甚至還會被扣違約金。但是部分銀行卻在某些產(chǎn)品上有提前終止權(quán)。一旦銀行行使這一權(quán)利，可能意味著投資者面臨虧損。雖然本金不會損失，但可能因此面臨零收益。

　　理財專家建議，以短期為主的銀行理財產(chǎn)品，收益會隨著降息而下調(diào)，最后整體收益很有可能不如定期存款，也不如定存安全。但對于確定在一段時間內(nèi)不用資金的投資者，可以關(guān)注銀行推出的1個月或2個月的短期理財產(chǎn)品。這些短期產(chǎn)品一般都是固定收益類產(chǎn)品，投資的都是央行票據(jù)、信托計劃等低風(fēng)險的金融工具，可以確保資金的安全，而且折合年化收益一般都在3.8%以上。

　　目前正處于投資機會從債市向股市過渡的階段，如果經(jīng)濟真正回暖，債券市場會越來越差，股市的機會就要大一些，消費者可以靈活配置偏股產(chǎn)品。眼下，銀行推出的一些與股市相關(guān)的理財產(chǎn)品，比如在本金保障上有優(yōu)先和次級設(shè)計的產(chǎn)品，投資者可依據(jù)自己的承受能力進行選擇。

　　對于偏愛炒股的投資者，由于隨時可能需要現(xiàn)金購買合適的股票，一些短期產(chǎn)品恰好適合他們打個“時間差”。比如工行的理財產(chǎn)品“靈通快線”，在周一到周五的9點到下午3點半正常交易，消費者可在股市開盤前贖回資金，購買股票；在股票交易結(jié)束后再購買理財產(chǎn)品。不但提高了資金的流動性，還大大增加了資金的收益。

　　對于隨時有可能用錢的投資者，可以考慮配置一部分1天通知存款。這種存款每存1天，就有1天的收益。不僅每天結(jié)息，而且年利率高于活期利率。這樣不但滿足了隨時使用資金的需求，而且在一定程度上增加了資金的收益。