千呼萬(wàn)喚始出來(lái)。上海證券報(bào)昨日（7月1日）從權(quán)威渠道獨(dú)家獲悉，論證了五年多的“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”方案，已于今年6月由上海市政府遞交至財(cái)政部，從目前的溝通及反饋情況來(lái)看，于年內(nèi)獲批的可能性很大，且上海將是全國(guó)首個(gè)試點(diǎn)城市。
作為牽頭方的財(cái)政部在收到方案后，將會(huì)同國(guó)稅總局及人社部一同對(duì)方案進(jìn)行最終論證。按照知情人士的說(shuō)法，“不排除財(cái)政部等對(duì)方案作進(jìn)一步修改，其中，產(chǎn)品形式、繳費(fèi)額度及繳費(fèi)比例分?jǐn)偟榷加锌赡軙?huì)發(fā)生變化。”
產(chǎn)品定位：契約型分紅與萬(wàn)能險(xiǎn)
“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”是國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海“兩個(gè)中心”建設(shè)意見(jiàn)中促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重頭項(xiàng)目，是指投保人繳納的保費(fèi)在繳費(fèi)期間按照統(tǒng)一方案免繳稅款，并遞延至退休領(lǐng)取，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)按照一定規(guī)則再繳納相關(guān)稅款的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。
根據(jù)上報(bào)的方案，上海個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品定位為：契約型，產(chǎn)品形式為萬(wàn)能型、分紅型保險(xiǎn)；稅收遞延模式采取“稅基遞延”型，即在繳費(fèi)及收益階段免稅，領(lǐng)取階段再根據(jù)當(dāng)期稅率表繳稅；繳費(fèi)限額為每月1000元，其中700元用于個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)免稅，300元用于企業(yè)年金免稅。
根據(jù)參與研究討論的相關(guān)保險(xiǎn)公司內(nèi)部測(cè)算，采取“稅基遞延”型模式，同等收入情況下，越早購(gòu)買稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，未來(lái)可省稅額越高；同等時(shí)間開(kāi)始購(gòu)買產(chǎn)品的情況下，收入越高，未來(lái)可省稅額也越高。
覆蓋范圍上，無(wú)論企事業(yè)單位還是政府機(jī)關(guān)，都可以參與。產(chǎn)品操作模式上，繳費(fèi)時(shí)由企業(yè)代扣代繳，領(lǐng)取時(shí)保險(xiǎn)公司代扣代繳個(gè)稅；員工離職時(shí)，可以在不同保險(xiǎn)公司、不同企業(yè)之間轉(zhuǎn)移。
對(duì)于究竟哪些保險(xiǎn)公司可參與首批試點(diǎn)，上報(bào)方案中并未提及。前期參與研究討論的國(guó)壽、平安、太保等8家中資保險(xiǎn)公司，被市場(chǎng)視為首批“分羹者”。據(jù)知情人士向本報(bào)透露，目前這8家保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)等方面已準(zhǔn)備就緒，他們預(yù)計(jì)，明年初首批稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品有望面市。
即便前期沒(méi)有參與討論的保險(xiǎn)公司，亦是蠢蠢欲動(dòng)。尤其是大都會(huì)人壽、工銀安盛人壽等外資保險(xiǎn)公司，也都在積極地做著產(chǎn)品研發(fā)、系統(tǒng)升級(jí)的準(zhǔn)備，力爭(zhēng)盡快參與其中。
據(jù)保險(xiǎn)公司內(nèi)部測(cè)算，試點(diǎn)將為上海帶來(lái)年均逾100億元的保費(fèi)增量。若將來(lái)向全國(guó)推廣，則將為全國(guó)保費(fèi)增量提供不竭動(dòng)力。
市場(chǎng)將迎長(zhǎng)期資金
目前，中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系共有三大支柱：作為第一支柱的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，以政府為主導(dǎo)，稅前列支；作為第二支柱的企業(yè)年金（即補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)），為企業(yè)及職工自愿建立，但僅對(duì)企業(yè)繳納部分進(jìn)行一定比例的稅前列支，個(gè)人繳納部分無(wú)稅收優(yōu)惠；第三支柱為個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)即屬于“第三支柱”。
值得注意的是，據(jù)權(quán)威人士向本報(bào)透露，除推出“第三支柱”稅收優(yōu)惠政策外，財(cái)政部等有關(guān)部門也在考慮出臺(tái)“第二支柱”企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)部分的稅收優(yōu)惠政策。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第二支柱”、“第三支柱”稅優(yōu)政策的出臺(tái)，將直接刺激企業(yè)及個(gè)人繳納保費(fèi)的積極性，不僅可以緩解基本養(yǎng)老保險(xiǎn)未來(lái)面臨的支付壓力，還將為未來(lái)的資本市場(chǎng)迎來(lái)更多的長(zhǎng)期資金。
目前，“第一支柱”、“第二支柱”所帶來(lái)的資金，都已在資本市場(chǎng)展開(kāi)投資運(yùn)作。雖然在上海市政府上報(bào)至財(cái)政部的方案中，并未提及“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”的投資運(yùn)用細(xì)節(jié)，但按照業(yè)內(nèi)人士的預(yù)測(cè)，作為商業(yè)性險(xiǎn)種的“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品”，在投資運(yùn)作方面與企業(yè)年金可能相似，由此也會(huì)相應(yīng)為資本市場(chǎng)帶來(lái)可觀的資金增量。
與此同時(shí)，保險(xiǎn)公司等高管也在今年陸家嘴論壇上齊呼吁：盡快放開(kāi)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金的投資范圍，擴(kuò)大在非資本市場(chǎng)上物權(quán)、產(chǎn)權(quán)、基建項(xiàng)目等領(lǐng)域的投資領(lǐng)域，令其在更好實(shí)現(xiàn)保值增值的同時(shí)，充分享受國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果。
