市場熱議多年的“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”，有望于2012年在上海破冰。據(jù)記者了解，不僅僅是籌謀多年的上海，北京、深圳、重慶、天津、廈門等城市也陸續(xù)提出了試點(diǎn)訴求。
“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”是指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。由于試點(diǎn)的核心是稅收優(yōu)惠，因此，近期一系列結(jié)構(gòu)性減稅政策的實(shí)施，被市場解讀為試點(diǎn)即將迎來東風(fēng)。
而從記者了解到的情況來看，目前的最新進(jìn)展是：上海試點(diǎn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅務(wù)處理方案已基本得到稅務(wù)總局領(lǐng)導(dǎo)的肯定，包括試點(diǎn)范圍、遞延稅款的計(jì)算和繳納等細(xì)節(jié)問題，目前尚需等待財(cái)政部方面的意見，預(yù)計(jì)2012年試點(diǎn)落地的可能性較大。
不僅如此，深圳、北京等地也相繼喊出爭取稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的口號(hào)，并將之寫入“十二五”規(guī)劃。近日出臺(tái)的《北京市“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中就提出，北京將引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)參與多層次社會(huì)保障體系建設(shè)，積極爭取個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)政策。
各地爭先試點(diǎn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)，主要是因?yàn)樵撛圏c(diǎn)將通過稅收優(yōu)惠政策拉動(dòng)個(gè)人購買養(yǎng)老險(xiǎn)的需求，是拉動(dòng)內(nèi)需的一個(gè)催化劑。更進(jìn)一步來說，困擾地方政府的養(yǎng)老金籌措難題也將在一定程度上得以緩解。
目前得到市場人士一致認(rèn)同的觀點(diǎn)是：該試點(diǎn)一旦實(shí)施并在全國推廣，將直接帶動(dòng)保費(fèi)增長駛?cè)肟燔嚨溃煌缎袠I(yè)視為影響保險(xiǎn)股中長期走勢的重要催化劑及觸發(fā)點(diǎn)，資本市場已多次對此做出積極反應(yīng)。
資本市場的積極反應(yīng)，并非無因。國際上對于養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠是普遍做法，比如實(shí)施了近40年401K計(jì)劃（雇主和雇員共同供款并享受稅收優(yōu)惠）的美國，目前養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)模已逼近14萬億美元。而我國的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)還處在較低的發(fā)展水平上。
保守估計(jì)，如果繳費(fèi)額是每月500元，試點(diǎn)出臺(tái)后，上海人均購買力可能為員工年收入的10%左右的規(guī)模。若上�，F(xiàn)有約400萬在崗職工中有10%投保，上海每年由此新增保費(fèi)將超過20億元。
而根據(jù)主流投行的估算，上海首年試點(diǎn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)可能會(huì)帶來60億元至100億元的保費(fèi)增量�？紤]到各地提出的試點(diǎn)訴求，未來對全國保費(fèi)增量的貢獻(xiàn)將不斷提升，所產(chǎn)生的保費(fèi)增速效應(yīng)將更大，我國保費(fèi)增長的光明前景不言而喻。
一個(gè)無形的“蛋糕”擺在眼前，保險(xiǎn)公司趨之若鶩。包括平安、長江等多家壽險(xiǎn)及養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，正翹首以盼上海試點(diǎn)盡快落地。一家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)人士說，相關(guān)產(chǎn)品條款早已設(shè)計(jì)完畢，相關(guān)操作流程也已確定，同時(shí)試點(diǎn)所需的統(tǒng)一信息平臺(tái)也已基本搭建完成。
正因如此，以試點(diǎn)為契機(jī)，養(yǎng)老保險(xiǎn)已被市場視為2012年保險(xiǎn)業(yè)的最大亮點(diǎn)。隨著稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的推出以及養(yǎng)老保障多支柱體系的完善，養(yǎng)老險(xiǎn)的發(fā)展空間十分廣闊。
種種跡象也表明，中國壽險(xiǎn)業(yè)適逢大力發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的有利時(shí)機(jī)。中國目前已進(jìn)入人口快速老齡化時(shí)期，截至2010年末，65歲以上老年人口占比已超過9%，對比美國和日本的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，當(dāng)老年人口比例接近10%時(shí)，即會(huì)迎來養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的黃金時(shí)期。
