2009年上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告

　　至2009年，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)在上市公司范圍內(nèi)執(zhí)行了三年的時(shí)間。為切實(shí)提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會(huì)圍繞企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行和相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露做了大量的工作。一是建立和完善了證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)內(nèi)部的綜合動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，充分溝通協(xié)調(diào)，統(tǒng)一監(jiān)管判斷標(biāo)準(zhǔn)，全面加強(qiáng)了對(duì)上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的監(jiān)管；二是強(qiáng)化了會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)問題快速反應(yīng)機(jī)制，及時(shí)明確了重大會(huì)計(jì)監(jiān)管個(gè)案的處理意見，堅(jiān)決糾正個(gè)別上市公司會(huì)計(jì)處理偏離企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的問題以及不當(dāng)財(cái)務(wù)信息披露行為，促進(jìn)會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)信息披露的規(guī)范化；三是適時(shí)修訂了上市公司財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范，對(duì)定期報(bào)告的財(cái)務(wù)信息披露要求以及每股收益、凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算方法等進(jìn)行了補(bǔ)充和調(diào)整，以適應(yīng)上市公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)、審計(jì)環(huán)境的變化；四是提高了監(jiān)管工作的透明度，每年根據(jù)不同情況，將執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過程中的監(jiān)管重點(diǎn)、有關(guān)會(huì)計(jì)問題的監(jiān)管原則及時(shí)公開，督促上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及廣大投資者提高對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解和把握能力；五是根據(jù)上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過程中存在的問題，及時(shí)同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，推動(dòng)出臺(tái)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體解釋和指引，提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的適應(yīng)性和可操作性。

　　企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行以來，上市公司對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的整體理解和運(yùn)用水平不斷提高，同時(shí)，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、交易形式的涌現(xiàn)，也不斷出現(xiàn)一些新的問題和情況。在以原則為基礎(chǔ)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架下，證監(jiān)會(huì)從完善監(jiān)管措施、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展出發(fā)，發(fā)現(xiàn)和解決了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行過程中出現(xiàn)的一系列新問題，積累了大量的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和豐富的案例。

　　2009年是上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第三年，在認(rèn)真總結(jié)以往年度相關(guān)工作的基礎(chǔ)上，從提高資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的根本目標(biāo)出發(fā)，為全面掌握上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的情況，準(zhǔn)確了解上市公司財(cái)務(wù)信息披露中存在的問題，進(jìn)一步做好會(huì)計(jì)監(jiān)管工作，我們組織力量對(duì)上市公司披露的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行了有重點(diǎn)的分析，分析的對(duì)象為上市公司2009年報(bào)公開披露的財(cái)務(wù)信息。分析中著重關(guān)注了《關(guān)于做好上市公司2009年年度報(bào)告及相關(guān)工作的公告》（證監(jiān)會(huì)公告[2009]34號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“2009年報(bào)公告”）中強(qiáng)調(diào)的交易或事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理及其信息披露，包括考慮減值準(zhǔn)備、權(quán)益性交易、遞延所得稅資產(chǎn)確認(rèn)、收入確認(rèn)、綜合收益列報(bào)、企業(yè)合并類型、關(guān)聯(lián)交易等。另外，在分析中還重點(diǎn)研究了執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來備受市場(chǎng)關(guān)注的會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)信息披露項(xiàng)目，包括公允價(jià)值的確認(rèn)與計(jì)量、金融工具的會(huì)計(jì)核算、境內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異情況、金融行業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表和非經(jīng)常性損益項(xiàng)目列報(bào)等。

　　本報(bào)告根據(jù)上述年報(bào)分析工作的成果分專題匯總而成，著重闡述了2009年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行和財(cái)務(wù)信息披露不規(guī)范的具體問題，包括上市公司2009年度財(cái)務(wù)報(bào)告總體情況、公允價(jià)值計(jì)量與披露等七個(gè)專題分析、后續(xù)工作安排三部分。

　　一、上市公司2009年度財(cái)務(wù)報(bào)告總體情況

　　截止到2009年12月31日，滬深證券交易所共有1,718家上市公司，除2010年1月至2月期間終止上市的*ST上航、上實(shí)醫(yī)藥、中西藥業(yè)和ST東北高外，其余1,714家公司均按期公布了2009年年度報(bào)告。本文的分析以上述1,714家上市公司公開披露的年報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。

　　（一）盈利能力實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，整體收益質(zhì)量有所提升

　　總體看，2009年上市公司業(yè)績(jī)普遍有所增長(zhǎng)，盈利能力和收益質(zhì)量均有較大幅度提升。2009年上市公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入121,672.54億元，較2008年增加4,388.45億元，同比增長(zhǎng)3.74%；盈虧相抵后，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10,664.42億元，較2008年增加2,277.72億元，同比增長(zhǎng)27.16％。2009年上市公司平均每股收益0.41元，同比增加0.07元，增長(zhǎng)20.84%；平均凈資產(chǎn)收益率12.53%，同比增加0.84個(gè)百分點(diǎn)；1,519家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占全部上市公司的88.63％。

　　從實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額和收益質(zhì)量看，2009年上市公司凈利潤(rùn)水平較2008年有較大提高。1,714家上市公司共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額14,549.48億元，較2008年增加3,543.01 億元，同比增長(zhǎng)32.19％。2009年凈利潤(rùn)的增加主要源于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增加和資產(chǎn)減值損失的大幅下降。同2008年相比，公允價(jià)值變動(dòng)和營(yíng)業(yè)外收支對(duì)凈利潤(rùn)的影響顯著降低。從利潤(rùn)構(gòu)成看，2009年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為14,067.45 億元，較2008年增加4,145.81億元，同比增長(zhǎng)41.79％； 2009年公允價(jià)值變動(dòng)為凈收益，金額為95.03 億元，而2008年公允價(jià)值變動(dòng)損失為523.54億元；2009年?duì)I業(yè)外收支凈額為482.03 億元，較2008年減少603.40億元，同比下降55.59%;2009年投資收益為2,541.84億元，較2008年增加378.56億元，同比增長(zhǎng)17.50％； 資產(chǎn)減值損失為1,543.35億元，較2008年減少2,439.95億元，同比下降61.25％。從收益質(zhì)量看，2009年扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為9,859.26 億元，較2008年增加1,991.34億元，同比增長(zhǎng)25.31%。

　　（二）整體會(huì)計(jì)處理更加規(guī)范，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不斷提高

　　從2009年看，上市公司對(duì)準(zhǔn)則的理解和掌握程度進(jìn)一步增強(qiáng)，財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量進(jìn)一步提高。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行以來，隨著各項(xiàng)監(jiān)管工作的不斷完善，執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則初期出現(xiàn)的對(duì)投資性房地產(chǎn)、股份支付等新的交易或事項(xiàng)無所適從的局面得到緩解，市場(chǎng)上一度出現(xiàn)的個(gè)別公司通過大股東捐贈(zèng)、破產(chǎn)債務(wù)重整等調(diào)節(jié)利潤(rùn)的現(xiàn)象得到有效遏制，絕大多數(shù)上市公司能夠嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，選擇恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策，按照財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范的要求披露財(cái)務(wù)報(bào)告。

　　以大股東捐贈(zèng)為例，由于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許將非貨幣性資產(chǎn)交易利得和債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)，2007和2008年一度出現(xiàn)了通過控股股東對(duì)上市公司進(jìn)行直接或間接的捐贈(zèng)、債務(wù)豁免等調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為。由于控股股東與上市公司間存在的特殊關(guān)系，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，上市公司的控股股東、控股股東控制的其他關(guān)聯(lián)方、上市公司的實(shí)質(zhì)控制人等對(duì)上市公司進(jìn)行直接或間接的捐贈(zèng)、債務(wù)豁免等，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上判斷屬于資本投入性質(zhì)的，上市公司取得的經(jīng)濟(jì)利益流入應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。2008年年報(bào)監(jiān)管中，曾對(duì)個(gè)別公司的大股東捐贈(zèng)交易進(jìn)行個(gè)案認(rèn)定，其中有的公司因此更正了年度報(bào)告。2009年年報(bào)中，已經(jīng)鮮有公司將股東的捐贈(zèng)計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)。

　　在2009年年報(bào)披露前，證監(jiān)會(huì)公布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》（2010年修訂）（以下簡(jiǎn)稱15號(hào)編報(bào)規(guī)則），對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息的具體披露格式作出了進(jìn)一步規(guī)范，促進(jìn)了上市公司年報(bào)信息披露可比性的提高。從15號(hào)編報(bào)規(guī)則的執(zhí)行情況看，公司對(duì)同類項(xiàng)目的披露更加一致，財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容也更加豐富，針對(duì)性更強(qiáng)，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)起到了較好的解釋說明作用。例如對(duì)于母公司報(bào)表不存在可供分配的利潤(rùn)，但合并報(bào)表存在較大金額的未分配利潤(rùn)的情況下，上市公司在以母公司報(bào)表數(shù)字作為利潤(rùn)分配基礎(chǔ)的同時(shí)，普遍對(duì)此種情況和不分配利潤(rùn)的原因進(jìn)行了解釋說明，避免了投資者的誤解。同時(shí)，部分公司還結(jié)合自身實(shí)際情況，對(duì)會(huì)計(jì)政策信息作了個(gè)性化的闡述，使得報(bào)表閱讀者對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有了更清晰的認(rèn)識(shí)。

　　（三）復(fù)雜會(huì)計(jì)問題不斷涌現(xiàn)，凸顯會(huì)計(jì)專業(yè)判斷影響

　　總體上看，上市公司2009年執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的問題主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定的執(zhí)行問題，即《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及相關(guān)文件有明確規(guī)定，但執(zhí)行中上市公司出于各種原因未完全按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)專業(yè)判斷，如金融資產(chǎn)分類錯(cuò)誤、會(huì)計(jì)估計(jì)執(zhí)行日期不當(dāng)?shù)?；二是?duì)于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后市場(chǎng)中新出現(xiàn)的某些復(fù)雜交易，或是需要根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則進(jìn)行專業(yè)判斷的交易事項(xiàng)，實(shí)務(wù)中存在一定的會(huì)計(jì)處理爭(zhēng)議，需要進(jìn)一步統(tǒng)一監(jiān)管口徑及作出相關(guān)實(shí)務(wù)指引，如涉及稅收和政府補(bǔ)助項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理、商品房銷售收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算等。

　　1.專業(yè)判斷有違企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要問題

　　2009年年報(bào)中比較普遍的專業(yè)判斷有違企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的問題集中在金融工具的會(huì)計(jì)處理、所得稅的核算、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和前期差錯(cuò)更正三個(gè)方面。

　　在金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)處理方面，出現(xiàn)的問題主要是金融資產(chǎn)分類不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，特別是對(duì)持有至到期投資的理解有誤，也有個(gè)別公司將不屬于金融資產(chǎn)的項(xiàng)目作為金融資產(chǎn)列報(bào)。另外，部分公司并未完全以風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移作為終止確認(rèn)金融資產(chǎn)的依據(jù)。

　　在所得稅的會(huì)計(jì)處理方面，較多出現(xiàn)的問題是確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的依據(jù)不足，部分公司并未嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，結(jié)合公司未來可取得用來抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額的情況確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。另外，個(gè)別公司還存在與企業(yè)合并相關(guān)的遞延所得稅的確認(rèn)不符合準(zhǔn)則規(guī)定，按稅法規(guī)定預(yù)繳所得稅的處理有誤等問題。

　　在會(huì)計(jì)估計(jì)變更方面，一些公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更的生效日期被錯(cuò)誤追溯到董事會(huì)審議通過該估計(jì)變更之前，并對(duì)2009年損益產(chǎn)生一定影響。另外，個(gè)別公司前期差錯(cuò)更正存在問題，重述報(bào)表規(guī)定普遍執(zhí)行不到位。

　　2.需要進(jìn)一步研究確定監(jiān)管口徑和實(shí)務(wù)指引的問題

　　對(duì)于政府補(bǔ)助的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、調(diào)整以前年度稅款的處理、房地產(chǎn)銷售收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理等問題，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚無明確規(guī)定或是有關(guān)規(guī)定過于原則，實(shí)務(wù)中的會(huì)計(jì)處理存在一定的不一致性，需要通過統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)予以規(guī)范。

　　企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解要求，除按照固定的定額標(biāo)準(zhǔn)取得的政府補(bǔ)助按照應(yīng)收金額計(jì)量外，其他政府補(bǔ)助應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際收到的金額計(jì)量，即遵循收付實(shí)現(xiàn)制確認(rèn)，與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身的權(quán)責(zé)發(fā)生制存在一定矛盾，上市公司在實(shí)務(wù)中的會(huì)計(jì)處理也不一致。多數(shù)公司按講解規(guī)定在收到政府補(bǔ)助的資產(chǎn)時(shí)確認(rèn)政府補(bǔ)助收入，有部分公司將定額補(bǔ)助之外的政府補(bǔ)助按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)。

　　大量公司在報(bào)表中涉及補(bǔ)繳前期所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅等稅款，對(duì)于此類補(bǔ)繳的稅款是否應(yīng)追溯調(diào)整以前期間的相關(guān)報(bào)表項(xiàng)目，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有明確規(guī)定，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中存在不同做法。有些公司認(rèn)為，補(bǔ)繳稅款行為本身說明前期存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)，因此按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)前期差錯(cuò)更正的規(guī)定進(jìn)行了追溯調(diào)整，部分公司因該項(xiàng)調(diào)整對(duì)前期已經(jīng)列報(bào)的經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生較大影響；有些公司認(rèn)為，確定應(yīng)繳納稅款的金額涉及會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷，應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，是否調(diào)整前期報(bào)表項(xiàng)目視具體情況而定。

　　目前存在商品房銷售業(yè)務(wù)的上市公司較多，但準(zhǔn)則對(duì)收入確認(rèn)的規(guī)定較為原則，公司對(duì)商品房銷售收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)很不一致，對(duì)收入的可比性產(chǎn)生一定影響。例如，有的公司在收到購(gòu)房者的首付款項(xiàng)后即確認(rèn)銷售收入，有的公司在辦理完結(jié)交房手續(xù)后確認(rèn)銷售收入，還有些公司是在簽訂銷售合同，并且建造活動(dòng)基本完成，取得工程監(jiān)管部門出具的驗(yàn)收合格證時(shí)確認(rèn)收入。

　　從2009年年報(bào)看，多家上市公司投資了銀行理財(cái)產(chǎn)品，所涉及的理財(cái)產(chǎn)品種類多樣，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的規(guī)定也千差萬別，有些情況在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有具體規(guī)定。年報(bào)中不同公司對(duì)同類理財(cái)產(chǎn)品在資產(chǎn)分類和計(jì)量方面很不一致，資產(chǎn)負(fù)債表中多個(gè)資產(chǎn)項(xiàng)目涉及理財(cái)產(chǎn)品的列報(bào)，既包括金融資產(chǎn)項(xiàng)目，也包括非金融資產(chǎn)項(xiàng)目；計(jì)量方法既包括成本法，也包括公允價(jià)值。

　　二、上市公司2009年度財(cái)務(wù)報(bào)告專題分析

　　（一）公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量與披露

　　執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來，公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量一直備受關(guān)注。特別是在2008年以來全球范圍內(nèi)爆發(fā)金融危機(jī)以后，公允價(jià)值及其經(jīng)濟(jì)影響受到質(zhì)疑。從我國(guó)資本市場(chǎng)的情況看，盡管公允價(jià)值的應(yīng)用日趨廣泛，但公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響仍然有限，同時(shí)公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量與披露也不斷規(guī)范，投資者對(duì)公允價(jià)值的理解和認(rèn)同能力明顯提高。

　　1.公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益影響有限

　　公允價(jià)值變動(dòng)損益主要包括交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、衍生金融工具和采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)等產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益。2009年公允價(jià)值變動(dòng)由凈損失轉(zhuǎn)變?yōu)閮羰找?，凈收益金額占利潤(rùn)總額的0.65%，對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響較小。

　　2009年490家上市公司涉及公允價(jià)值變動(dòng)損益，較2008年增加16家，涉及公允價(jià)值變動(dòng)損益的公司數(shù)占上市公司總數(shù)的28.59%，從上市公司總體看，公允價(jià)值變動(dòng)損益的涉及面并不廣泛。在涉及公允價(jià)值變動(dòng)損益的490家上市公司中，364家為公允價(jià)值變動(dòng)凈收益，總額為220.68億元；126家為公允價(jià)值變動(dòng)凈損失，總額為125.65億元。從各上市公司公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)其利潤(rùn)總額的影響看，86%的上市公司公允價(jià)值變動(dòng)損益占利潤(rùn)總額的比例在10%以下，其中占利潤(rùn)總額比例在1%以下的公司占比為53%。

　　2. 公允價(jià)值在金融工具中的應(yīng)用

　　以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和負(fù)債包括交易性金融資產(chǎn)（包括衍生金融工具）、可供出售金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債。

　　與2008年末相比， 2009年可供出售金融資產(chǎn)的規(guī)模有所增加，而交易性金融資產(chǎn)和交易性金融負(fù)債的規(guī)模有所下降。金融類上市公司仍持有大部分金融資產(chǎn)和負(fù)債，占據(jù)主導(dǎo)地位。2009年，436家上市公司持有交易性金融資產(chǎn)，總計(jì)金額3,476.51億元，較2008年增加29家公司，金額減少1,683.09億元，同比下降32.62%；404家上市公司持有可供出售金融資產(chǎn)，總計(jì)金額41,643.70億元，較2008年增加19家，金額增加7,042.96億元，同比增加20.35%；99家上市公司報(bào)告有交易性金融負(fù)債，總計(jì)金額1,381.35億元，較2008年增加8家，金額減少871.65億元，同比減少38.69%。

　　3.以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)

　　2009年，有727家上市公司有投資性房地產(chǎn)，賬面價(jià)值為1,597.70億元，占資產(chǎn)總額的0.26%，其中26家上市公司采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，期末賬面價(jià)值為366.03億元，占投資性房地產(chǎn)總額的22.91%。2009年投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈收益39.12億元，占公允價(jià)值變動(dòng)凈收益總額的41.17%，而2008年投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)為凈損失0.36億元。

　　2009年，有5家上市公司調(diào)整了投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策，從成本模式改為公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這5家公司因改變投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式，增加2008年末凈資產(chǎn)4.86億元，確認(rèn)2009年公允價(jià)值變動(dòng)收益7.96億元。

　　從投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法看，有15家上市公司采用了中介機(jī)構(gòu)提供的房地產(chǎn)評(píng)估價(jià)格，8家上市公司參照同類房地產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格確定，1家上市公司按照第三方調(diào)查報(bào)告確定公允價(jià)值。

　　（二）資產(chǎn)減值現(xiàn)狀及影響

　　1.對(duì)上市公司凈利潤(rùn)的影響大幅降低

　　1,714家上市公司2009年資產(chǎn)減值損失合計(jì)為1,541.62億元，較2008年的4,017.21億元減少2,475.59億元，同比下降61.62%。從減值損失對(duì)凈利潤(rùn)的影響看，2009年資產(chǎn)減值損失占凈利潤(rùn)的比例為13.56%，較2008年的44.72%下降31.16個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)凈利潤(rùn)的影響較2008年大幅降低。

　　目前的資產(chǎn)減值損失主要包括壞賬損失、存貨跌價(jià)損失、可供出售金融資產(chǎn)減值損失、持有至到期投資減值損失、商譽(yù)減值損失等共17項(xiàng)。從各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失增減變動(dòng)情況可見，除了長(zhǎng)期股權(quán)投資、在建工程和無形資產(chǎn)這三項(xiàng)資產(chǎn)的減值損失2009年比2008年有所增長(zhǎng)外，其余各項(xiàng)資產(chǎn)的減值損失2009年均比2008年下降，其中可供出售金融資產(chǎn)減值損失減少金額，達(dá)到982.60億元，其次是存貨減值損失，減少金額為601.37億元。另外，貸款損失和固定資產(chǎn)減值損失也分別較2008年下降430.81和277.94億元。

　　從各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失占資產(chǎn)減值損失總額的比例看，2009年資產(chǎn)減值損失的主要來源是應(yīng)收款項(xiàng)（壞賬）、固定資產(chǎn)和貸款這三項(xiàng)資產(chǎn)產(chǎn)生的減值損失，金額分別為930.67、217.38、179.24億元，占減值損失總計(jì)的比例分別為60.37%、14.10%、11.63%。

　　2.存貨減值相關(guān)問題

　　受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，主要原材料的市場(chǎng)價(jià)格在2008年底到2009年上半年經(jīng)歷了大幅波動(dòng)，反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上，非金融類上市公司在2008年年報(bào)中普遍計(jì)提了大額的存貨減值準(zhǔn)備，總計(jì)金額為689.53億元，占當(dāng)年非金融類上市公司各類減值準(zhǔn)備總和的45.45%；在2009年其中大部分存貨跌價(jià)準(zhǔn)備得到轉(zhuǎn)回，2009年凈計(jì)提金額為88.18億元，占當(dāng)年非金融類上市公司資產(chǎn)減值損失總和的15.71%。

　　存貨減值的主要問題是可變現(xiàn)凈值的確定，在資產(chǎn)負(fù)債表日前后市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)的情況下，是否使用資產(chǎn)負(fù)債表日后信息及如何使用相關(guān)信息是計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備的重點(diǎn)和難點(diǎn)。對(duì)于可變現(xiàn)凈值，上市公司通常采取的會(huì)計(jì)政策是“按照存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定。”，但多數(shù)公司并未直接在報(bào)表中進(jìn)一步說明如何進(jìn)行可變現(xiàn)凈值的“估計(jì)”，少數(shù)公司提到要考慮資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)但也未說明如何考慮。我會(huì)曾于2009年12月向執(zhí)行上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)工作的會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)放調(diào)查問卷，了解實(shí)務(wù)中到底采用哪一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格來作為確定存貨可變現(xiàn)凈值的基礎(chǔ)。根據(jù)收回的45家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的58份調(diào)查問卷，有33位被調(diào)查人認(rèn)為，應(yīng)采用年度資產(chǎn)負(fù)債表日的市場(chǎng)價(jià)格，同時(shí)考慮資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)期間價(jià)格波動(dòng)的影響；有13位被調(diào)查人認(rèn)為，應(yīng)采用年度資產(chǎn)負(fù)債表日的市場(chǎng)價(jià)格，不考慮資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響；有12位被調(diào)查人認(rèn)為，應(yīng)采用存貨預(yù)期實(shí)現(xiàn)銷售時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，該預(yù)期實(shí)現(xiàn)銷售的時(shí)點(diǎn)可能會(huì)在年度報(bào)告發(fā)布日之后。可見，實(shí)務(wù)中對(duì)該問題確實(shí)存在不同觀點(diǎn)，當(dāng)存貨在資產(chǎn)負(fù)債表日后價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)，確定存貨可變現(xiàn)凈值是否考慮資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響，將對(duì)存貨減值的計(jì)提產(chǎn)生很大影響，一定程度造成會(huì)計(jì)信息可比性下降。

　　我們認(rèn)為，對(duì)于存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，可變現(xiàn)凈值的確定應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日估計(jì)的存貨市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，并適當(dāng)考慮存貨的實(shí)際用途、以及資產(chǎn)負(fù)債表日后存貨市場(chǎng)價(jià)變化。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后的存貨市場(chǎng)價(jià)格變化的考慮是有前提條件的，那就是導(dǎo)致存貨市場(chǎng)價(jià)格變化的各種因素和條件必須在資產(chǎn)負(fù)債表日即已經(jīng)存在，而且這個(gè)趨勢(shì)是繼續(xù)的，不能夠接受完全脫離實(shí)際的對(duì)存貨計(jì)價(jià)的估計(jì)。

　　3.可供出售金融資產(chǎn)減值

　　可供出售金融資產(chǎn)的減值損失主要存在于銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融類上市公司。在各類減值損失中，可供出售金融資產(chǎn)減值損失2009年同比下降金額。

　　對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)的減值，上市公司應(yīng)當(dāng)考慮其公允價(jià)值持續(xù)下跌的時(shí)間及幅度，同時(shí)結(jié)合被投資單位所處市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境等制定明確的計(jì)提政策。從2009年年報(bào)披露情況看，部分上市公司對(duì)可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提減值的判斷在會(huì)計(jì)政策中做出了較為具體的描述，有的公司披露了定性的標(biāo)準(zhǔn)，也有的公司披露了定量的標(biāo)準(zhǔn)，使投資者對(duì)公司計(jì)提可供出售金融資產(chǎn)減值的原因和適當(dāng)性有了更清晰的了解。披露的定性標(biāo)準(zhǔn)包括發(fā)行方經(jīng)營(yíng)所處的技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境等發(fā)生重大不利變化，使權(quán)益工具投資人可能無法收回投資成本；發(fā)行方發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難；因發(fā)行方發(fā)生重大財(cái)務(wù)困難，該金融資產(chǎn)無法在活躍市場(chǎng)繼續(xù)交易等。披露的定量標(biāo)準(zhǔn)主要包括公允價(jià)值相對(duì)于成本的下跌幅度、波動(dòng)率和下跌的持續(xù)時(shí)間，例如降幅累計(jì)超過60％、公允價(jià)值持續(xù)低于其成本超過12個(gè)月等。

　　（三）金融類上市公司年報(bào)分析

　　截止到2009年12月31日，在深滬交易所掛牌交易的金融類上市公司共有31家，其中銀行類14家，保險(xiǎn)類3家，證券類11家，金融信托類3家。金融類上市公司盡管數(shù)目不多，但規(guī)模普遍較大，在A股市場(chǎng)占有較高比重。31家金融類上市公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)總收入、凈利潤(rùn)和市值分別占全部上市公司的76.36%、33.01%、14.80%、48.35%及30.03%。

　　1.銀行類上市公司資產(chǎn)負(fù)債表日后計(jì)提的一般準(zhǔn)備

　　根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，商業(yè)銀行的一般準(zhǔn)備余額原則上不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1%，并應(yīng)于2010年6月30日之前提足。截止到2009年12月31日，14家上市銀行計(jì)提的一般準(zhǔn)備共計(jì)2,801.99億元（包含各銀行境外子公司根據(jù)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求計(jì)提的一般準(zhǔn)備），較2008年末增加26.40%。14家上市銀行均在資產(chǎn)負(fù)債表日（2009年12月31日）后經(jīng)董事會(huì)會(huì)議提出2009年度利潤(rùn)分配方案，其中13家銀行包括對(duì)一般準(zhǔn)備的計(jì)提，銀行對(duì)此項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理存在兩種的做法：一是作為資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)，調(diào)整增加報(bào)告年度一般準(zhǔn)備余額；二是作為資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)，在附注中披露。

　　2.銀行類上市公司表外項(xiàng)目披露情況

　　根據(jù)14家上市銀行年報(bào)披露的信息，上市銀行的表外項(xiàng)目主要包括或有事項(xiàng)、擔(dān)保物信息、受托業(yè)務(wù)、衍生金融工具等。

　　或有事項(xiàng)包括未決訴訟、信貸承諾等。對(duì)于未決訴訟，2009年年報(bào)中共有13家上市銀行披露了銀行作為被告的未決訴訟案件涉案標(biāo)的，14家銀行披露了未決訴訟的預(yù)計(jì)負(fù)債金額。對(duì)于信貸承諾，10家銀行披露了貸款承諾的信息，11家銀行披露了信用卡承諾信息，還有8家銀行披露了信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)金額。對(duì)于其他承諾事項(xiàng)，14家上市銀行均披露了經(jīng)營(yíng)租賃承諾、資本支出承諾和債券承兌承諾，有10家上市銀行還披露了證券承銷承諾的信息。

　　對(duì)于受托業(yè)務(wù)，大部分銀行披露的是委托貸款業(yè)務(wù)和委托理財(cái)業(yè)務(wù)情況。其中12家銀行有委托貸款的相關(guān)信息；11家銀行披露了委托理財(cái)?shù)南嚓P(guān)信息。對(duì)于代客理財(cái)業(yè)務(wù)，銀行在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行中承擔(dān)的角色不同，銀行作為理財(cái)產(chǎn)品參與方在現(xiàn)金流、風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬及控制等方面的涉入程度也可能不同，因此對(duì)代客理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)是否需要納入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)需要進(jìn)行判斷。

　　對(duì)于衍生金融工具，有13家上市銀行按照類別披露衍生金融工具的名義金額和公允價(jià)值，但是對(duì)幣種分析和流動(dòng)性分析披露并不一致。

　　3.保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)政策變更的影響

　　上市的三家保險(xiǎn)公司均同時(shí)在境內(nèi)外發(fā)行股份，2009年保險(xiǎn)合同的分拆、重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試和保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的計(jì)量等會(huì)計(jì)處理規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整，保險(xiǎn)公司均按照會(huì)計(jì)政策變更對(duì)前期報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行了追溯調(diào)整。

　　從會(huì)計(jì)政策變更對(duì)股東權(quán)益和凈利潤(rùn)的影響看，三家保險(xiǎn)上市公司2008年末追溯調(diào)整前后的股東權(quán)益分別為2,666億元和2,911億元，追溯調(diào)整增加股東權(quán)益245億元，但三家保險(xiǎn)公司中只有一家股東權(quán)益增加，另兩家追溯調(diào)整后的股東權(quán)益較追溯調(diào)整前下降；2008年追溯調(diào)整前后的凈利潤(rùn)分別為124.93億元和235.76億元，追溯調(diào)整增加凈利潤(rùn)110.83億元。從對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入和保戶儲(chǔ)金及投資款的影響看，追溯調(diào)整前的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入和保戶儲(chǔ)金及投資款分別為5,189.78億元和92.59億元，追溯調(diào)整后的金額分別為4,305.11億元和1,989.94億元，同比分別減少17.05%和增加2,149.20%。從對(duì)保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的影響看，2008年追溯調(diào)整前后的保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金分別為14,451.23億元和11,776.00億元，追溯調(diào)整累計(jì)減少保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金103.31億元，主要是壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。

　　（四）境內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告差異情況

　　1.準(zhǔn)則差異進(jìn)一步縮小

　　2009年公布年報(bào)的1714家內(nèi)地上市公司中，共有61家同時(shí)在香港發(fā)行了H股。根據(jù)A+H股上市公司公布的年報(bào)，61家A股和H股公司報(bào)告的凈利潤(rùn)分別為7,005億元和7,052億元，凈資產(chǎn)分別為48,500億元和48,404億元，凈利潤(rùn)差異為46億元，凈資產(chǎn)差異為-117億元，上述兩項(xiàng)差異較2008年分別減少84億元和290億元，同比分別下降64.62%和71.25,境內(nèi)外準(zhǔn)則差異進(jìn)一步縮小。

　　2.現(xiàn)存主要差異項(xiàng)目及原因

　　從09年年報(bào)看，現(xiàn)存的差異大部分是實(shí)務(wù)中的執(zhí)行差異，主要包括改制中評(píng)估增值及后續(xù)計(jì)量造成的差異，維簡(jiǎn)費(fèi)、安全生產(chǎn)費(fèi)和煤礦行業(yè)專項(xiàng)基金差異，政府補(bǔ)助確認(rèn)和計(jì)量差異，BOT項(xiàng)目核算差異等四項(xiàng)差異。

　　前兩項(xiàng)執(zhí)行差異產(chǎn)生的主要原因是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策與境外不同，造成會(huì)計(jì)處理的結(jié)果不同。《公司法》、《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》（國(guó)務(wù)院91號(hào)令）及有關(guān)財(cái)務(wù)規(guī)定對(duì)必須或者可以進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的場(chǎng)合、評(píng)估的范圍、評(píng)估方法等做出規(guī)定，《高危行業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理暫行辦法》要求石油天然氣和煤炭采選等行業(yè)計(jì)提維簡(jiǎn)費(fèi)和安全生產(chǎn)費(fèi)等，而國(guó)外不存在類似情況。

　　對(duì)于政府補(bǔ)助收入確認(rèn)，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在取得國(guó)家補(bǔ)助時(shí)，如果國(guó)家相關(guān)文件明確要求計(jì)入資本公積的，不作為政府補(bǔ)助處理。在A股財(cái)務(wù)報(bào)表中，公司在取得此類國(guó)家補(bǔ)助并計(jì)入資本公積時(shí)，并未相應(yīng)增加國(guó)家持股比例及相應(yīng)的收益權(quán)，H股財(cái)務(wù)報(bào)表中按照實(shí)質(zhì)重于形式原則將此類雖要求計(jì)入資本公積，但未增加國(guó)家權(quán)益的事項(xiàng)作為政府補(bǔ)助處理，并確認(rèn)相關(guān)損益，由此造成部分A+H股上市公司境內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告存在差異。

　　對(duì)于BOT項(xiàng)目，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》中對(duì)BOT業(yè)務(wù)相關(guān)收入確認(rèn)的規(guī)定，項(xiàng)目公司未提供實(shí)際建造服務(wù)，將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)包給其他方的，不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入。按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，項(xiàng)目公司即使未提供實(shí)際建造服務(wù)，也可以按照估計(jì)的毛利率確認(rèn)收入，結(jié)轉(zhuǎn)成本。

　　（五）控制的認(rèn)定及有關(guān)問題

　　1. 認(rèn)定為控制的通常持股比例

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定?？刂疲侵敢粋€(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力。從2009年度報(bào)告中披露的情況來看，50%以上的持股比例并非是上市公司判斷對(duì)被投資單位是否存在控制的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)控股股東或?qū)嶋H控制人的持股比例低于50%時(shí)，仍判斷存在控制的情況主要分散在持股比例40-50%的區(qū)間內(nèi)，持股比例在30-40%的情況也比較多見，同時(shí)還有少數(shù)案例的持股比例在20-30%區(qū)間內(nèi)，個(gè)別極端的案例持股比例在10-20%的區(qū)間之內(nèi)。

　　2.認(rèn)定為控制的主要理由

　　從上市公司披露的存在控制的理由來看，大多集中在以下兩種情形：

　　第一，在被投資單位董事會(huì)上擁有半數(shù)以上表決權(quán)。表決權(quán)是指對(duì)被投資單位經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資方案、年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案和決算方案、利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案、內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、聘任或解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬、公司的基本管理制度等事項(xiàng)持有的表決權(quán)。根據(jù)公司法的規(guī)定，對(duì)于公司制企業(yè)來說，上述事項(xiàng)的表決權(quán)通常在股東大會(huì)（股東會(huì)）或董事會(huì)，如果一家公司或一投資者在被投資單位董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)，則能夠控制董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的會(huì)議，從而主導(dǎo)公司董事會(huì)的經(jīng)營(yíng)決策，使該公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在這家公司或這位投資者的控制下進(jìn)行，使被投資單位成為事實(shí)上的子公司。需要強(qiáng)調(diào)的是，對(duì)于判斷的依據(jù)是在被投資單位董事會(huì)上擁有半數(shù)以上表決權(quán)的情況，董事會(huì)必須能夠控制被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，且董事會(huì)決議需要半數(shù)以上董事通過即可。

　　第二，通過與其他投資者之間的協(xié)議，擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)。這種情況是指母公司與其他投資者共同投資某企業(yè)，母公司與其中的某些投資者簽訂書面協(xié)議，受托管理和控制該被投資單位，從而在被投資單位的股東大會(huì)和董事會(huì)上擁有該被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)。在這種情況下，母公司對(duì)這一被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策擁有控制權(quán)。

　　從年報(bào)披露看，仍然存在控制的理由不充分或明顯存在瑕疵的情形，比較常見的問題包括：（1）為被投資單位第一大股東，即判斷存在控制。通常情況下，第一大股東的身份，并不足以支持上市公司能夠決定被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策、并擁有能據(jù)以從被投資單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力。（2）法定代表人、董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員由投資方公司指派，即判斷存在控制。對(duì)于公司制企業(yè)來說，其財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策是由董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決定的，因此，即便法定代表人、董事長(zhǎng)或高級(jí)管理人員由投資方公司指派，也不能證明存在控制。

　　（六）非經(jīng)常性損益情況

　　非經(jīng)常性損益是客觀評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的一項(xiàng)重要監(jiān)管指標(biāo)。從2009年年報(bào)披露情況看，非經(jīng)常性損益對(duì)上市公司整體損益影響不大，但對(duì)個(gè)別上市公司的盈虧仍具有實(shí)質(zhì)性影響。

　　1.對(duì)上市公司整體損益影響不大

　　1,714家上市公司2009年非經(jīng)常性損益凈額合計(jì)數(shù)為805億元，較2008年增加286億元；非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比例為7.55%，較2008年度上升了1.36個(gè)百分點(diǎn)。其中，非經(jīng)常性損益為凈收益的公司為1446家，占上市公司總數(shù)的84.36%，收益總額為899億元。從非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響看，多數(shù)上市公司非經(jīng)常性損益對(duì)2009年度凈利潤(rùn)的影響不大，1,714家上市公司中有1,318家公司非經(jīng)常性損益對(duì)其凈利潤(rùn)的影響小于50%，占全部公司的76.90%。

　　2.對(duì)個(gè)別公司的盈虧產(chǎn)生較大影響

　　1,714家公司中有184家公司非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)比例的絕對(duì)值在50%以上，占上市公司整體的10.73%；其中ST類公司為88家，占全部ST類公司的47.31%。212家公司非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)比例的絕對(duì)值在100%以上，占上市公司總數(shù)的12.37%；其中ST類公司為63家，占ST類公司總數(shù)的33.87%。扣除非經(jīng)常性損益后，191家公司凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，4家公司由虧轉(zhuǎn)盈，其中有54家ST類公司通過非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)了由虧轉(zhuǎn)盈。有63家ST公司的非經(jīng)常性損益貢獻(xiàn)率超過了100%，占ST公司總數(shù)的33.87%。

　　從近三年的情況看，1714家上市公司中近三年均依靠非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)盈利的公司有25家，占公司總數(shù)的1.46%；其中ST類公司為11家。

　　3.主要非經(jīng)常性損益項(xiàng)目

　　從各非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的金額看，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益占非經(jīng)常性損益總計(jì)金額的比例至高，2009年度該項(xiàng)金額總計(jì)294億元，占非經(jīng)常性損益總計(jì)的36.51%；其次是計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，2009年該項(xiàng)金額合計(jì)為275億元，占非經(jīng)常性損益總計(jì)的34.15%；第三為非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益，該項(xiàng)金額為167億元，占非經(jīng)常性損益總額的20.74%。

　　從公司的影響面看，非經(jīng)常性損益各項(xiàng)目中其他營(yíng)業(yè)外收入和支出、非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益和計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助等項(xiàng)目出現(xiàn)的頻率較高，出現(xiàn)的公司家數(shù)分別為1,644家、1,601家和1,452家。

　　交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價(jià)值部分的損益、因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益等其他項(xiàng)目出現(xiàn)的頻率相對(duì)較少，出現(xiàn)公司家數(shù)占公司總數(shù)的比重相對(duì)較低。

　　通過非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的191家公司中，非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益，債務(wù)重組，政府補(bǔ)助，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益是實(shí)現(xiàn)盈利的主要手段。

　　4.非經(jīng)常性損益列報(bào)的主要問題

　　《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》將非經(jīng)常性損益定義為：“與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益”。多數(shù)公司均能按照上述定義披露非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，非經(jīng)常性損益認(rèn)定存在的主要問題在于對(duì)稅收優(yōu)惠等政府補(bǔ)助項(xiàng)目不同公司存在不同的判斷。根據(jù)規(guī)定，計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助屬于非經(jīng)常性損益，但與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補(bǔ)助除外。在對(duì)是否與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)、是否屬于按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量計(jì)算、是否能夠持續(xù)享受方面，不同企業(yè)存在不同的判斷。

　　（七）其他綜合收益項(xiàng)目

　　其他綜合收益項(xiàng)目的列報(bào)是2009年年報(bào)中新增的內(nèi)容，上市公司需在利潤(rùn)表中列報(bào)包括凈利潤(rùn)及其他綜合收益組成的綜合收益信息，同時(shí)在附注中要求詳細(xì)披露其他綜合收益的具體構(gòu)成項(xiàng)目、相關(guān)的所得稅影響以及原計(jì)入其他綜合收益、當(dāng)期轉(zhuǎn)入損益的金額等信息。從年報(bào)披露情況看，其他綜合收益項(xiàng)目對(duì)上市公司總體影響不大，但是由于消化理解時(shí)間較短等原因，部分公司對(duì)其他綜合收益項(xiàng)目的披露存在一定問題。

　　1.其他綜合收益的總體情況

　　1714家上市公司中，有839家公司披露了其他綜合收益項(xiàng)目，占公司總數(shù)的48.95%；披露的其他綜合收益金額合計(jì)為768億元，較2008年的-1,908億元增加了2,675億元；2009年其他綜合收益占綜合收益總額的比例為6.32%。2009年上市公司其他綜合收益實(shí)現(xiàn)凈收益的公司581家，占上市公司總數(shù)的33.90%。凈收益總額為978億元，主要來自可供出售金融資產(chǎn)產(chǎn)生的利得，而在2008年可供出售金融資產(chǎn)產(chǎn)生了大額的損失。從其他綜合收益占綜合收益總額的比例看，絕大多數(shù)上市公司2009年度其他綜合收益對(duì)綜合收益總額的影響不大，僅有17家公司其他綜合收益影響綜合收益總額的盈虧。

　　2.各其他綜合收益項(xiàng)目情況

　　其他綜合收益主要包括以下內(nèi)容：（1）可供出售金融資產(chǎn)產(chǎn)生的利得（損失）；（2）按照權(quán)益法核算的在被投資單位其他綜合收益中所享有的份額；（3）現(xiàn)金流量套期工具產(chǎn)生的利得（或損失）；（4）外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額；（5）其他，如：自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，轉(zhuǎn)換當(dāng)日導(dǎo)致的其他資本公積的增加，及處置時(shí)的轉(zhuǎn)出；計(jì)入其他資本公積的，滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期產(chǎn)生的利得或損失中有效套期的部分以及其后續(xù)的轉(zhuǎn)出。

　　從上述其他綜合收益項(xiàng)目在上市公司中出現(xiàn)的頻率和總計(jì)金額看，其他綜合收益主要來自于可供出售金融資產(chǎn)產(chǎn)生的利得（損失），2009年437家上市公司報(bào)告了該項(xiàng)目，占報(bào)告有其他綜合收益的公司的52.09%，可供出售金融資產(chǎn)產(chǎn)生的利得（損失）合計(jì)為611 億元，占全部其他綜合收益的79.56% 。外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額和按照權(quán)益法核算的在被投資單位其他綜合收益中所享有的份額對(duì)公司的影響面也較大，現(xiàn)金流量套期工具產(chǎn)生的利得（或損失）等其他項(xiàng)目出現(xiàn)的頻率相對(duì)較少，金額也較低。

　　3.其他綜合收益判定中存在的主要問題

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，“其他綜合收益”項(xiàng)目用來反映企業(yè)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定未在損益中確認(rèn)的各項(xiàng)利得和損失扣除所得稅影響后的凈額，也就是企業(yè)非日常活動(dòng)所形成或發(fā)生且不計(jì)入當(dāng)期損益的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益變動(dòng)但與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出。09年年報(bào)中發(fā)現(xiàn)一些公司將其他綜合收益簡(jiǎn)單的理解為資本公積的變動(dòng)，將權(quán)益性交易、指定計(jì)入資本公積項(xiàng)目核算的國(guó)家劃入資產(chǎn)等導(dǎo)致的資本公積增加均列入其他綜合收益。

　　從上述定義看，其他綜合收益與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無關(guān)，也與權(quán)益性交易無關(guān)。其他綜合收益與權(quán)益性交易在具體表現(xiàn)形式上有很大不同，從交易對(duì)象看，權(quán)益性交易的對(duì)象主要是公司股東，而其他綜合收益項(xiàng)目涉及的對(duì)象為股東之外的第三方；從未來期間能否轉(zhuǎn)入損益看，權(quán)益性交易一般不可重分類調(diào)整入“凈利潤(rùn)”，而其他綜合收益項(xiàng)目在有關(guān)收益實(shí)現(xiàn)后，應(yīng)重分類調(diào)整計(jì)入“凈利潤(rùn)”。

　　三、后續(xù)工作安排

　　（一）及時(shí)處理年報(bào)分析結(jié)果，繼續(xù)加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)管工作

　　在年報(bào)分析過程中，我們積累了大量的準(zhǔn)則執(zhí)行監(jiān)管問題和典型監(jiān)管案例，我們將在總結(jié)分析的基礎(chǔ)上，繼續(xù)加強(qiáng)定期報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行監(jiān)管。

　　1.糾正會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)信息披露不規(guī)范的問題

　　年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)的部分問題在準(zhǔn)則及有關(guān)監(jiān)管文件中有明確規(guī)定，但執(zhí)行中公司出于各種原因未按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，如金融資產(chǎn)分類錯(cuò)誤、會(huì)計(jì)估計(jì)執(zhí)行日期不當(dāng)?shù)?。?duì)于此部分有違會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不當(dāng)和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范的問題，將進(jìn)一步核實(shí)情況后，區(qū)別處理：對(duì)其中因?yàn)E用會(huì)計(jì)政策，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告虛假陳述、重大錯(cuò)報(bào)的上市公司，一經(jīng)查實(shí)，從嚴(yán)處罰；對(duì)于對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表影響重大且涉及專業(yè)判斷的會(huì)計(jì)處理問題，將約見相關(guān)人員談話，充分聽取報(bào)表編制者和審計(jì)師的意見，保證處理結(jié)果的公正性；對(duì)于其中特別復(fù)雜的會(huì)計(jì)問題，將通過現(xiàn)場(chǎng)檢查、立案稽查等方式進(jìn)一步核實(shí)有關(guān)情況。

　　2.明確監(jiān)管判斷口徑，督促會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在上市公司范圍內(nèi)的一致執(zhí)行

　　對(duì)于年報(bào)分析中關(guān)注到的一些公司在操作中存在不一致的情況，我們將在歸納整理相關(guān)案例和會(huì)計(jì)處理方法的基礎(chǔ)上，盡快明確監(jiān)管意見，以監(jiān)管問題解答等方式統(tǒng)一證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)內(nèi)部的監(jiān)管判斷口徑，并通過適當(dāng)方式公開我們的監(jiān)管意見。

　　3.關(guān)注、研究特殊行業(yè)收入確認(rèn)等典型會(huì)計(jì)問題

　　年報(bào)分析中搜集到特殊行業(yè)收入確認(rèn)等典型的會(huì)計(jì)處理案例，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚無規(guī)定或規(guī)定過于原則，上市公司在實(shí)際處理過程中需要進(jìn)一步指導(dǎo)和規(guī)范。我們將對(duì)特殊行業(yè)公司及創(chuàng)業(yè)板公司涉及到的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的會(huì)計(jì)核算等問題進(jìn)行深入研究，及時(shí)解決創(chuàng)新業(yè)務(wù)的各類會(huì)計(jì)處理問題。

　　（二）完善財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范，切實(shí)提高信息披露質(zhì)量

　　1.全面評(píng)價(jià)15號(hào)編報(bào)規(guī)則的執(zhí)行情況

　　我們已經(jīng)根據(jù)年報(bào)披露情況，逐項(xiàng)分析、全面評(píng)價(jià)15號(hào)編報(bào)規(guī)則的執(zhí)行情況，認(rèn)真查找問題，包括規(guī)則本身不完善需要改進(jìn)的項(xiàng)目、執(zhí)行中容易出現(xiàn)不同理解的項(xiàng)目、需要強(qiáng)調(diào)以確保嚴(yán)格遵守的項(xiàng)目等。在全面評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，將通過適當(dāng)方式加強(qiáng)對(duì)15號(hào)編報(bào)規(guī)則執(zhí)行的指導(dǎo)，并針對(duì)其他綜合收益等信息披露薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)一步明確披露要求。

　　2.重申前期財(cái)務(wù)信息更正及相關(guān)重述報(bào)告要求

　　按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第19號(hào)——財(cái)務(wù)信息的更正及相關(guān)披露》（“19號(hào)披露規(guī)則”）的規(guī)定，發(fā)生前期差錯(cuò)的情況下，公司應(yīng)對(duì)已經(jīng)披露的前期報(bào)表進(jìn)行重述并聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)更正后的報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，但實(shí)務(wù)中此項(xiàng)規(guī)定的執(zhí)行并不到位。近年來，在披露財(cái)務(wù)報(bào)告的當(dāng)年更正已披露的財(cái)務(wù)報(bào)告的現(xiàn)象較多，盡管前期差錯(cuò)可能對(duì)以往年度的財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生重大影響，但極少有公司對(duì)以往年度的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行重述并聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師重新審計(jì)。我們將對(duì)前期差錯(cuò)對(duì)以往年度財(cái)務(wù)報(bào)告的影響進(jìn)行深入研究，在此基礎(chǔ)上明確19號(hào)披露規(guī)則的適用情況和范圍，嚴(yán)肅前期差錯(cuò)更正的相關(guān)會(huì)計(jì)處理和審計(jì)要求，遏制濫用前期差錯(cuò)更正的行為。

　　3.研究?jī)?nèi)部控制相關(guān)信息披露要求

　　《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引將自2011年1月1日起在境內(nèi)外同時(shí)上市的公司施行，并自2012年1月1日起，在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行。按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引的要求，上市公司需披露年度自我評(píng)價(jià)報(bào)告，并聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告。我們將進(jìn)一步研究明確對(duì)于與財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制相關(guān)的信息披露要求，密切關(guān)注內(nèi)部控制相關(guān)要求的執(zhí)行效果和影響。

　　（三）主動(dòng)參與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則修訂，不斷增強(qiáng)中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)話語權(quán)

　　2010年4月，財(cái)政部發(fā)布了《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》，明確了我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持續(xù)國(guó)際趨同的方向。在實(shí)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同的背景下，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的制定和修訂對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)信息披露可能產(chǎn)生較為直接的影響，我們將密切關(guān)注這一問題，主動(dòng)參與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的各項(xiàng)修訂工作，積極反饋我們的意見和要求。

　　一方面，我們將充分利用公開征求意見等環(huán)節(jié)積極向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)反饋意見，并通過國(guó)際證監(jiān)會(huì)聯(lián)合組織等國(guó)際組織積極反映我們對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的意見和建議，限度爭(zhēng)取國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)更多地考慮我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。另一方面，我們將就準(zhǔn)則持續(xù)趨同與相關(guān)部門積極協(xié)調(diào)，在推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完善的同時(shí)，妥善解決執(zhí)行新的會(huì)計(jì)要求可能帶來的各類銜接問題，限度降低會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變動(dòng)對(duì)上市公司的不利影響。另外，在關(guān)注國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的同時(shí)，我們也在積極關(guān)注美國(guó)等一些國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)展以及對(duì)我國(guó)企業(yè)可能產(chǎn)生的潛在影響。