2012銀行從業(yè)《公共基礎(chǔ)》第四章知識(shí)點(diǎn)：資本充足率

第四章 銀行管理

　　4.2 資本管理

　　4.2.5 提高資本充足率的方法

　　商業(yè)銀行要提高資本充足率，主要有兩個(gè)途徑，一是增加資本；二是降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)。前者稱(chēng)為“分子對(duì)策”，后者稱(chēng)為“分母對(duì)策”。當(dāng)然，銀行也可以“雙管齊下”，同時(shí)采取兩個(gè)對(duì)策。

　　1.分子對(duì)策

　　商業(yè)銀行提高資本充足率的分子對(duì)策，包括增加核心資本和附屬資本。

　　核心資本的來(lái)源包括發(fā)行普通股、提高留存利潤(rùn)等方式。留存利潤(rùn)是銀行增加核心資本的重要方式，相對(duì)于發(fā)行股票來(lái)說(shuō)，其成本相對(duì)要低得多。但一方面，這依賴(lài)于銀行具有較高的利潤(rùn)率；另一方面，提高留存利潤(rùn)增加核心資本，是一個(gè)長(zhǎng)期不斷逐漸積累的過(guò)程，不可能在短期內(nèi)起到立竿見(jiàn)影的效果。

　　如果一家銀行核心資本離監(jiān)管當(dāng)局的要求相差很遠(yuǎn)，就必須采用發(fā)行普通股或非累積優(yōu)先股的形式來(lái)籌集資本。雖然這種方式對(duì)銀行來(lái)說(shuō)成本很高，但由于一方面監(jiān)管當(dāng)局的要求對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是強(qiáng)制性的，為了達(dá)到這一要求，銀行就必須暫時(shí)不考慮成本；另一方面，這種方式還會(huì)使銀行降低負(fù)債率、提高信譽(yù)、增強(qiáng)借款能力，從而降低借款成本，并且通過(guò)發(fā)行股票期間的宣傳，能夠有效地提高銀行的知名度，樹(shù)立銀行良好的形象，有利于銀行的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)，由于附屬資本在總資本構(gòu)成中所占比例不能超過(guò)50%，如果銀行擁有多余的附屬資本，那么，增加一個(gè)單位的核心資本，就等于增加兩個(gè)單位的總資本。因此，通過(guò)發(fā)行股票提高資本充足率的效果將會(huì)更加明顯。從一定程度來(lái)說(shuō)，銀行上市是監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)格實(shí)施資本監(jiān)管的結(jié)果之一。

　　商業(yè)銀行增加附屬資本的方法，主要是發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)期次級(jí)債券。

　　2.分母對(duì)策

　　商業(yè)銀行提高資本充足率的分母對(duì)策，主要是降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。

　　在降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)方面，雖然縮小資產(chǎn)總規(guī)模能起到立竿見(jiàn)影的效果，但由于這種做法會(huì)影響到商業(yè)銀行的盈利能力，同時(shí)，銀行股東或社會(huì)公眾也往往將銀行資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度作為判斷銀行發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)之一，資產(chǎn)總規(guī)模的縮減可能使股東或社會(huì)公眾懷疑銀行出現(xiàn)了嚴(yán)重的問(wèn)題，甚至已經(jīng)陷入財(cái)務(wù)困境。因此，除非因資金來(lái)源的急劇下降而被迫采用這種方法以外，銀行一般不會(huì)主動(dòng)采用這種方法。因此，降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的方法，主要是減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的資產(chǎn)，增加風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的資產(chǎn)，其具體方法包括貸款出售或貸款證券化，即將已經(jīng)發(fā)放的貸款賣(mài)出去；收回貸款，用以購(gòu)買(mǎi)高質(zhì)量的債券（如國(guó)債）；盡量少發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)的貸款等。

　　在降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求方面，可以盡可能建立更好的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局要求的情況下，采用《巴塞爾新資本協(xié)議》所規(guī)定的內(nèi)部模型或高級(jí)計(jì)量法來(lái)分別計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，以求對(duì)其進(jìn)行更為準(zhǔn)確地計(jì)量，從而降低資本要求；也可以在業(yè)務(wù)選擇方面，盡可能減少銀行需要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，比如，減少交易賬戶(hù)業(yè)務(wù)就能夠降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。

　　3.綜合措施

　　商業(yè)銀行提高資本充足率往往可以“雙管齊下”，同時(shí)采取分子對(duì)策和分母對(duì)策，其中非常重要的一個(gè)綜合性方法是銀行并購(gòu)。在兩家或多家銀行并購(gòu)以后，新銀行將擁有比以前單家

　　銀行大得多的資本，而且與此同時(shí)，可以合并以前多家銀行重復(fù)的部分和機(jī)構(gòu)，降低成本，增加利潤(rùn)，從而增加資本；可以對(duì)所有資產(chǎn)進(jìn)行重組，化解業(yè)已存在的不良資產(chǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)；可以利用合并后的新形象發(fā)行新股票，增加銀行的核心資本。實(shí)際上，監(jiān)管當(dāng)局的資本要求是全球銀行業(yè)并購(gòu)浪潮一浪高過(guò)一浪的重要原因之一。