2011銀行從業(yè)考試復(fù)習(xí)指導(dǎo)：貸款項(xiàng)目評估(1)

　　第八章 貸款項(xiàng)目評估

　　第一節(jié) 概述

　　一、基本概念

　　貸款項(xiàng)目評估是以項(xiàng)目可行性研究報(bào)告為基礎(chǔ)，根據(jù)國家現(xiàn)行方針政策、財(cái)稅制度以及銀行信貸政策的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合調(diào)研得來的有關(guān)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營的信息材料，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面對項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)審查與評價(jià)的一種理論與方法。貸款項(xiàng)目評估是以銀行的立場為出發(fā)點(diǎn)，以提高銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益為目的，根據(jù)項(xiàng)目的具體情況，剔除項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中可能存在的將影響評估結(jié)果的各種非客觀因素，重新對項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析和判斷，為銀行貸款決策提供依據(jù)。

　　就涉及的方面和采用的公式而言，項(xiàng)目的可行性研究和貸款項(xiàng)目評估是相同的，它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　(1)發(fā)起主體不同

　　(2)發(fā)生的時(shí)間不同

　　(3)研究范圍與側(cè)重點(diǎn)不同

　　(4)進(jìn)行項(xiàng)目評估和可行性研究的目的不同

　　二、項(xiàng)目評估的內(nèi)容

　　1.項(xiàng)目建設(shè)的必要性評估

　?、?項(xiàng)目所屬行業(yè)當(dāng)前整體狀況分析，國內(nèi)外情況對比，發(fā)展趨勢預(yù)測，項(xiàng)目所生產(chǎn)產(chǎn)品的生命周期分析。

　?、?貸款項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國家總體布局和地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的需要。

　?、?項(xiàng)目產(chǎn)品市場情況分析和項(xiàng)目產(chǎn)品的競爭力分析。國內(nèi)外市場的供求現(xiàn)狀及未來情況預(yù)測，生產(chǎn)同類產(chǎn)品的廠家競爭情況及項(xiàng)目的競爭能力分析，項(xiàng)目產(chǎn)品銷售渠道分析。

　　結(jié)合上述三個(gè)方面的情況和項(xiàng)目單位的實(shí)際情況，分析該項(xiàng)目是否符合企業(yè)發(fā)展的需要，對項(xiàng)目業(yè)主單位建設(shè)該項(xiàng)目的必要性做出總的評價(jià)。

　　2.項(xiàng)目建設(shè)配套條件評估

　　項(xiàng)目建設(shè)配套條件評估要考慮以下情況：廠址選擇是否合理，所需土地征用落實(shí)情況;資源條件能否滿足項(xiàng)目需要，原輔材料、燃料供應(yīng)是否有保障，是否經(jīng)濟(jì)合理;配套水、電、氣、交通、運(yùn)輸條件能否滿足項(xiàng)目需要;相關(guān)及配套項(xiàng)目是否同步建設(shè);環(huán)保指標(biāo)是否達(dá)到有關(guān)部門的要求，環(huán)境影響報(bào)告書是否已經(jīng)由權(quán)威部門批準(zhǔn);項(xiàng)目所需資金的落實(shí)情況。

　　3.項(xiàng)目技術(shù)評估

　　項(xiàng)目所采用的技術(shù)是否先進(jìn)、適用、合理、協(xié)調(diào)，是否與項(xiàng)目其他條件相配套。

　　項(xiàng)目設(shè)備選擇是否合理。所采用的設(shè)備能否與生產(chǎn)工藝、資源條件及項(xiàng)目單位的工人技術(shù)水平和管理者的管理水平相協(xié)調(diào)；引進(jìn)設(shè)備的必要性，引進(jìn)設(shè)備后對國外配件、維修材料、輔料的依賴程度和解決途徑;引進(jìn)設(shè)備與國內(nèi)設(shè)備是否相協(xié)調(diào)。

　　4.借款人的人員情況及管理水平

　　借款單位是否有健全的機(jī)構(gòu)、完善的規(guī)章制度、團(tuán)結(jié)的領(lǐng)導(dǎo)班子、勝任的企業(yè)負(fù)責(zé)人，職工的技術(shù)素質(zhì)能否滿足項(xiàng)目的需要。

　　5.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估

　　項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估包括項(xiàng)目投資估算與資金籌措評估、項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評估、項(xiàng)目的盈利能力和清償能力評估，以及不確定性評估四個(gè)方面。

　?、?項(xiàng)目投資估算與資金籌措評估。項(xiàng)目投資(含建設(shè)投資和流動(dòng)資金)估算是否合理，有沒有存在高估、低估和漏估問題;所需資金如何籌集，落實(shí)程度如何，自有資金比例是否符合國家的有關(guān)規(guī)定。

　?、?項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評估?；A(chǔ)數(shù)據(jù)的取值是否有理有據(jù)，所采用的財(cái)稅制度是否符合國家現(xiàn)行規(guī)定。

　?、?項(xiàng)目的盈利能力和清償能力評估。采用規(guī)范的方法，計(jì)算反映項(xiàng)目盈利能力和還款能力的相關(guān)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的還款資金來源，了解項(xiàng)目的盈利能力和還款能力。

　?、?不確定性評估。了解項(xiàng)目將面臨的風(fēng)險(xiǎn)及抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　6.貸款擔(dān)保評估

　　貸款擔(dān)保評估主要是對擔(dān)保方式、擔(dān)保能力、擔(dān)保資格及擔(dān)保法律文件的完善性進(jìn)行評估。

　　7.銀行效益評估

　　銀行效益評估包括盈利性效益評估、流動(dòng)性效益評估和銀行效益動(dòng)態(tài)分析三個(gè)方面。

　　三、項(xiàng)目評估的要求和組織

　　項(xiàng)目評估是投資決策的重要手段，投資者、決策機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)以項(xiàng)目評估的結(jié)論作為實(shí)施項(xiàng)目、決策項(xiàng)目和提供貸款的主要依據(jù)。銀行最關(guān)心的是借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和項(xiàng)目的效益情況，并把貸款項(xiàng)目的還款能力作為評估重點(diǎn)。項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益是項(xiàng)目的建設(shè)、生產(chǎn)、經(jīng)營及銷售共同作用的結(jié)果，其中任何一方面出問題都會(huì)直接影響項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益，因此進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評估前，必須對項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、投資估算、產(chǎn)品方案、原輔料供應(yīng)及保證情況、產(chǎn)品市場情況、生產(chǎn)工藝、物料單耗、水電供應(yīng)、交通條件以及項(xiàng)目承辦單位的能力等方面的情況先進(jìn)行評估分析，銀行如果舍此進(jìn)行盲目的財(cái)務(wù)評估，將對銀行貸款決策起誤導(dǎo)作用。

　　項(xiàng)目評估涉及的知識面較廣，銀行主要是由金融及財(cái)務(wù)方面的人員組成，如果僅依靠銀行自身力量，將難以對直接影響項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估質(zhì)量的技術(shù)和工藝等方面的問題進(jìn)行評估。到目前為止，國內(nèi)銀行對項(xiàng)目進(jìn)行評估時(shí)，基本上是采用以銀行本身人員為主進(jìn)行評估的模式，很少邀請與項(xiàng)目有關(guān)的技術(shù)及管理專家參加評估工作，這種評估模式在相當(dāng)程度上影響了項(xiàng)目評估質(zhì)量。因此，應(yīng)邀請有關(guān)專家和銀行工作人員一起組成項(xiàng)目評估小組，這將有利于提高銀行項(xiàng)目評估的質(zhì)量。

　　四、項(xiàng)目評估的意義

　　在我國現(xiàn)行的體制下，由于諸多因素共同作用，僅憑借款人提交給銀行的可行性研究報(bào)告等貸款文件往往難以對項(xiàng)目進(jìn)行客觀的評價(jià)。銀行通過對貸款項(xiàng)目的評估，可以剔除這些非客觀因素，從而可以較真實(shí)地對項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)。

　　我國的可行性研究制度雖然已推行近20年了，但投資效益低的項(xiàng)目卻還是不斷涌現(xiàn)，投資浪費(fèi)現(xiàn)象還是一直在發(fā)生，原因雖然是多方面的，但項(xiàng)目在可行性研究中存在弄虛作假卻是主要原因之一。因此，銀行在發(fā)放貸款前對申請貸款的項(xiàng)目進(jìn)行制度化的評估，可以為銀行客觀地了解和評價(jià)項(xiàng)目，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量打下基礎(chǔ)。

　　作為債權(quán)人，銀行對項(xiàng)目評估的角度和取舍標(biāo)準(zhǔn)與設(shè)計(jì)院、政府和企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)存在差異，銀行通過對貸款項(xiàng)目的評估，可以從維護(hù)銀行權(quán)益的立場出發(fā)，根據(jù)自己的標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)項(xiàng)目，為貸款決策提供科學(xué)依據(jù)。