2011銀行從業(yè)考試復(fù)習(xí)指導(dǎo)：貸款項目評估(2)

　　第二節(jié) 項目非財務(wù)分析

　　對項目進行非財務(wù)分析，就是要對項目評估的內(nèi)容進行逐項分析，以深入了解項目的內(nèi)容，進而對項目的風(fēng)險 進行全面了解，以降低銀行貸款的風(fēng)險。

　　一、項目背景分析

　　項目背景分析有利于銀行了解整個項目的背景，具體可以從宏觀和微觀兩個層面進行分析。

　　1.宏觀背景

　　從宏觀角度看，對項目的背景分析主要包括以下兩個方面。

　?。?）項目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟平衡發(fā)展的需要

　?。?）項目建設(shè)是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃

　　2.微觀背景

　　分析項目的微觀背景主要從項目發(fā)起人和項目本身著手。首先應(yīng)分析項目發(fā)起人單位，然后分析項目提出的理由，并對項目的投資環(huán)境進行分析。

　?。?）項目企業(yè)分析（5）

　　企業(yè)的基礎(chǔ)、管理水平、財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和信用度與項目能否順利實施有密切關(guān)系，進而也與項目的還款能力有很大關(guān)系。因此，對項目單位概況的分析應(yīng)從這幾個方面人手。

　　（2）投資的理由

　　主要是指對提出項目的理由及投資意向進行分析評估。評價投資該項目能給地方、部門和企業(yè)帶來的益處，從而判斷項目發(fā)起單位提出的理由是否充分，包括能否更充分地利用資源、降低能源消耗、增加加工產(chǎn)品的附加價值，能否擴大生產(chǎn)規(guī)模、填補本地區(qū)的空白、提高產(chǎn)品的競爭力，能否增加出口滿足市場需要或是可替代出口，能否擴大就業(yè)并利用社會協(xié)作條件、優(yōu)惠政策和現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施等。

　　（3）投資環(huán)境評估

　　對擬建項目的環(huán)境評估主要包括以下幾個方面：工業(yè)建設(shè)的優(yōu)惠政策和措施等條件，資源、市場、社會協(xié)作條件，可供利用的基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)用地條件，自然條件，勞動力來源，其他推動或吸引投資者提出建設(shè)意向的背景材料等。

　　理論上，以上的各項評價需先確定評價指標(biāo)體系和評價標(biāo)準(zhǔn)，然后選擇具體的評價方法，如等級尺度法、冷熱圖法、道氏評估法、抽樣評價法、相似度法等。從我國目前狀況和具體項目出發(fā)，對投資環(huán)境的評估和選擇，可選擇對項目影響較大的若干因素，經(jīng)過綜合評分來判斷優(yōu)劣，進而為銀行發(fā)放項目貸款進行決策支持。

　　二、市場需求預(yù)測分析

　　定義：市場需求預(yù)測分析是指在市場調(diào)查和供求預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)項目產(chǎn)品的競爭能力、市場環(huán)境和競爭者等要素，分析和判斷項目投產(chǎn)后所生產(chǎn)產(chǎn)品的未來銷路問題，具體來說就是考察項目產(chǎn)品在特定時期內(nèi)是否有市場，以及采取怎樣的營銷戰(zhàn)略來實現(xiàn)銷售目標(biāo)。市場分析有助于銀行了解擬建項目所生產(chǎn)的產(chǎn)品（或所提供的服務(wù)）的市場現(xiàn)狀，并預(yù)測其未來發(fā)展趨勢。這是項目還款能力的一個重要體現(xiàn)。

　　1.市場需求預(yù)測的主要相關(guān)因素

　?。?）產(chǎn)品特征和消費條件

　?。?）社會購買力與產(chǎn)品價格水平

　　2.市場需求預(yù)測的內(nèi)容

　　市場需求預(yù)測是在對需求量進行調(diào)查的基礎(chǔ)上，對需求現(xiàn)狀進行分析與評估。對當(dāng)前市場需求狀況進行預(yù)測分析，包括估計總的市場潛在需求量（以下簡稱潛量）、區(qū)域市場潛量、行業(yè)的實際銷售額和公司的市場占有率。

　?。?）估計潛在的市場需求總量

　　潛在的市場需求量是指在一定時期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個行業(yè)中所有企業(yè)可能達到的最大營銷量之和。

　　（2）估計區(qū)域市場潛在需求量

　　除了要估計潛在的市場需求總量外，還要選擇準(zhǔn)備進入的最佳的市場區(qū)域。因此，還要對特定區(qū)域市場的潛在區(qū)域市場需求量進行估計，以便于銀行評價該項目的發(fā)展?jié)摿Α?

　?。?）評估行業(yè)銷售額和企業(yè)的市場占有率

　　銀行不但要評估潛在的市場需求總量和潛在的區(qū)域市場需求總量，還要估計公司的實際銷售額。銀行可以采取向市場調(diào)研公司購買有關(guān)調(diào)研報告的方式，得到對行業(yè)銷售額和企業(yè)市場占有率的估計。