2011銀行從業(yè)考試復(fù)習(xí)指導(dǎo)：貸款項(xiàng)目評(píng)估(2)

　　第二節(jié) 項(xiàng)目非財(cái)務(wù)分析

　　對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行非財(cái)務(wù)分析，就是要對(duì)項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以深入了解項(xiàng)目的內(nèi)容，進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行全面了解，以降低銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

　　一、項(xiàng)目背景分析

　　項(xiàng)目背景分析有利于銀行了解整個(gè)項(xiàng)目的背景，具體可以從宏觀和微觀兩個(gè)層面進(jìn)行分析。

　　1.宏觀背景

　　從宏觀角度看，對(duì)項(xiàng)目的背景分析主要包括以下兩個(gè)方面。

　?。?）項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的需要

　?。?）項(xiàng)目建設(shè)是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃

　　2.微觀背景

　　分析項(xiàng)目的微觀背景主要從項(xiàng)目發(fā)起人和項(xiàng)目本身著手。首先應(yīng)分析項(xiàng)目發(fā)起人單位，然后分析項(xiàng)目提出的理由，并對(duì)項(xiàng)目的投資環(huán)境進(jìn)行分析。

　?。?）項(xiàng)目企業(yè)分析（5）

　　企業(yè)的基礎(chǔ)、管理水平、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和信用度與項(xiàng)目能否順利實(shí)施有密切關(guān)系，進(jìn)而也與項(xiàng)目的還款能力有很大關(guān)系。因此，對(duì)項(xiàng)目單位概況的分析應(yīng)從這幾個(gè)方面人手。

　?。?）投資的理由

　　主要是指對(duì)提出項(xiàng)目的理由及投資意向進(jìn)行分析評(píng)估。評(píng)價(jià)投資該項(xiàng)目能給地方、部門和企業(yè)帶來的益處，從而判斷項(xiàng)目發(fā)起單位提出的理由是否充分，包括能否更充分地利用資源、降低能源消耗、增加加工產(chǎn)品的附加價(jià)值，能否擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、填補(bǔ)本地區(qū)的空白、提高產(chǎn)品的競爭力，能否增加出口滿足市場需要或是可替代出口，能否擴(kuò)大就業(yè)并利用社會(huì)協(xié)作條件、優(yōu)惠政策和現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施等。

　?。?）投資環(huán)境評(píng)估

　　對(duì)擬建項(xiàng)目的環(huán)境評(píng)估主要包括以下幾個(gè)方面：工業(yè)建設(shè)的優(yōu)惠政策和措施等條件，資源、市場、社會(huì)協(xié)作條件，可供利用的基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)用地條件，自然條件，勞動(dòng)力來源，其他推動(dòng)或吸引投資者提出建設(shè)意向的背景材料等。

　　理論上，以上的各項(xiàng)評(píng)價(jià)需先確定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，然后選擇具體的評(píng)價(jià)方法，如等級(jí)尺度法、冷熱圖法、道氏評(píng)估法、抽樣評(píng)價(jià)法、相似度法等。從我國目前狀況和具體項(xiàng)目出發(fā)，對(duì)投資環(huán)境的評(píng)估和選擇，可選擇對(duì)項(xiàng)目影響較大的若干因素，經(jīng)過綜合評(píng)分來判斷優(yōu)劣，進(jìn)而為銀行發(fā)放項(xiàng)目貸款進(jìn)行決策支持。

　　二、市場需求預(yù)測分析

　　定義：市場需求預(yù)測分析是指在市場調(diào)查和供求預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品的競爭能力、市場環(huán)境和競爭者等要素，分析和判斷項(xiàng)目投產(chǎn)后所生產(chǎn)產(chǎn)品的未來銷路問題，具體來說就是考察項(xiàng)目產(chǎn)品在特定時(shí)期內(nèi)是否有市場，以及采取怎樣的營銷戰(zhàn)略來實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)。市場分析有助于銀行了解擬建項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品（或所提供的服務(wù)）的市場現(xiàn)狀，并預(yù)測其未來發(fā)展趨勢。這是項(xiàng)目還款能力的一個(gè)重要體現(xiàn)。

　　1.市場需求預(yù)測的主要相關(guān)因素

　?。?）產(chǎn)品特征和消費(fèi)條件

　?。?）社會(huì)購買力與產(chǎn)品價(jià)格水平

　　2.市場需求預(yù)測的內(nèi)容

　　市場需求預(yù)測是在對(duì)需求量進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析與評(píng)估。對(duì)當(dāng)前市場需求狀況進(jìn)行預(yù)測分析，包括估計(jì)總的市場潛在需求量（以下簡稱潛量）、區(qū)域市場潛量、行業(yè)的實(shí)際銷售額和公司的市場占有率。

　?。?）估計(jì)潛在的市場需求總量

　　潛在的市場需求量是指在一定時(shí)期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個(gè)行業(yè)中所有企業(yè)可能達(dá)到的最大營銷量之和。

　?。?）估計(jì)區(qū)域市場潛在需求量

　　除了要估計(jì)潛在的市場需求總量外，還要選擇準(zhǔn)備進(jìn)入的最佳的市場區(qū)域。因此，還要對(duì)特定區(qū)域市場的潛在區(qū)域市場需求量進(jìn)行估計(jì)，以便于銀行評(píng)價(jià)該項(xiàng)目的發(fā)展?jié)摿Α?

　?。?）評(píng)估行業(yè)銷售額和企業(yè)的市場占有率

　　銀行不但要評(píng)估潛在的市場需求總量和潛在的區(qū)域市場需求總量，還要估計(jì)公司的實(shí)際銷售額。銀行可以采取向市場調(diào)研公司購買有關(guān)調(diào)研報(bào)告的方式，得到對(duì)行業(yè)銷售額和企業(yè)市場占有率的估計(jì)。