2013年證券從業(yè)考試《證券投資基金》第九章考點(diǎn)

　　第一節(jié)基金信息披露概述

　　一、基金信息披露的含義與作用

　　——指基金市場上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。

　　其作用表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　?。ㄒ唬┯欣谕顿Y者的價(jià)值判斷

　　在基金份額的募集過程中，基金招募說明書等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及有關(guān)募集安排，投資者能據(jù)以選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品。

　　（二）有利于防止利益沖突與利益?zhèn)鬏?/p>

　　資本市場的基礎(chǔ)是信息披露，監(jiān)管的主要內(nèi)容之一就是對(duì)信息披露的監(jiān)管。相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”，它可以改變投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對(duì)基金運(yùn)作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當(dāng)和欺詐行為的發(fā)生。

　?。ㄈ┯欣谔岣咦C券市場的效率

　　現(xiàn)實(shí)中證券市場的信息不對(duì)稱問題。不對(duì)稱問題是指，信息沒有完全公開，導(dǎo)致有的投資者利用有的人不知道信息，從而獲得一些超額的收益。

　?。ㄋ模┯行Х乐剐畔E用

　　如果法規(guī)不對(duì)基金信息披露進(jìn)行規(guī)范，任由不充分、不及時(shí)、虛假的信息披露，會(huì)導(dǎo)致信息濫用。

　　二、基金信息披露的原則

　?。ㄒ唬?shí)質(zhì)性原則

　　1、真實(shí)性原則

　　2、準(zhǔn)確性原則

　　3、完整性原則

　　4、及時(shí)性原則

　　5、公平披露原則

　　（二）形式性原則

　　1、規(guī)范性原則

　　2、易解性原則

　　3、易得性原則

　　三、基金信息披露的禁止行為

　?。ㄒ唬┨摷儆涊d、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

　?。ǘ?duì)證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測

　　（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

　?。ㄋ模┰g毀其他基金管理人、托管人或者基金發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　四、基金信息披露的分類

　　（一）基金募集信息的披露

　?。ǘ┗疬\(yùn)作信息的披露

　　（三）基金臨時(shí)信息披露

　　五、XBRL在基金信息披露中的應(yīng)用（09教材新加內(nèi)容）

　　XBRL（可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言，ExtensibleBusinessReportingLanguage），是XML（可擴(kuò)展的標(biāo)記語言，ExtensibleMarkupLanguage）于財(cái)務(wù)報(bào)告信息交換的一種應(yīng)用，是目前應(yīng)用于非結(jié)構(gòu)化信息處理尤其是財(cái)務(wù)信息處理的最新標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)。