中級經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)知識與實務(wù)：財務(wù)管理

　　一、財務(wù)管理概述

　　中級經(jīng)濟(jì)師考試財務(wù)管理是利用價值形式對銀行經(jīng)營活動和資金運動進(jìn)行的綜合管理，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要組成部分。它是對財務(wù)活動進(jìn)行計劃組織、調(diào)節(jié)控制等一系列管理工作的總稱?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的財務(wù)管理貫穿于商業(yè)銀行經(jīng)營和資金運轉(zhuǎn)整個過程的始終，和傳統(tǒng)意義上的財務(wù)會計核算及報告職能有著根本性的區(qū)別。

　　1.財務(wù)管理的核心：基于價值的管理

　　知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，給社會的方方面面帶來了巨大的變化，銀行作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制的核心之一，自然首當(dāng)其沖地經(jīng)受考驗。銀行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的變化催使銀行業(yè)的產(chǎn)品、經(jīng)營方式進(jìn)行調(diào)整，與經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)。這樣銀行的經(jīng)營目標(biāo)也就發(fā)生了改變，由傳統(tǒng)意義上的增加市場份額和盈利逐步演化為增加股東的價值并力求使股東價值最大化。而經(jīng)營目標(biāo)的改變又促使財務(wù)管理職能隨之改變，于是基于價值的管理走上前臺，逐步成為現(xiàn)代商業(yè)銀行財務(wù)管理的核心內(nèi)容。

　　所謂價值是指股東的投資價值，其計算方法有多種模型，主要包括經(jīng)濟(jì)增加值、現(xiàn)金增加值和投資的現(xiàn)金流收益。目前，經(jīng)濟(jì)增加值模型在國內(nèi)一些大銀行被采用，如中國建設(shè)銀行。

　　2.財務(wù)管理的目標(biāo)

　　現(xiàn)代商業(yè)銀行財務(wù)管理目標(biāo)就是銀行價值最大化。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行的財務(wù)管理就是在價值最大化這一財務(wù)管理目標(biāo)前提下，實施以創(chuàng)造價值為核心的一系列財務(wù)活動。

　　3.財務(wù)管理的功能

　　商業(yè)銀行財務(wù)管理分為三個層次：

　?、賯鹘y(tǒng)的會計職能，銀行要遵守信息公開披露要求，同時還要為管理者及時提供信息以監(jiān)控、管理銀行業(yè)績。而會計的職能又可分解為三塊，一是監(jiān)督控制，即監(jiān)督及控制銀行的經(jīng)營運作;二是反映信息，即通過會計數(shù)據(jù)充分反映銀行的運營情況;三是規(guī)范反映信息，所謂規(guī)范，不僅指會計報表，而是說銀行整個運營的實際反映，包括各部門費用、利潤來源等，而會計所反映的信息應(yīng)該是真正的企業(yè)管理信息，而非簡單的財務(wù)報表。

　　②財務(wù)，主要體現(xiàn)在為計劃制定、決策選擇和資源分配提供支持。可以說，財務(wù)是資本預(yù)算、業(yè)務(wù)計劃和激勵機(jī)制等銀行關(guān)鍵管理制度的紐帶。

　　③公司財務(wù)，著眼點在于企業(yè)的價值、股權(quán)的價值，是通過業(yè)務(wù)經(jīng)營和股權(quán)交易來實現(xiàn)銀行價值的最大化。先進(jìn)的財務(wù)管理經(jīng)常評估創(chuàng)新方法，為銀行創(chuàng)造價值。

　　在商業(yè)銀行財務(wù)管理系統(tǒng)的三個功能中，如何管好錢、用好錢是現(xiàn)在職業(yè)經(jīng)理人所應(yīng)具備的基本素質(zhì)，而公司財務(wù)部分則是專業(yè)財務(wù)人員需要掌握的基本知識。好銀行與差銀行的根本區(qū)別在于能否讓資本在經(jīng)營過程中增值。

　　4.財務(wù)管理的原則

　　財務(wù)管理必須堅持科學(xué)、統(tǒng)一、審慎、規(guī)范的原則。

　　二、財務(wù)管理的內(nèi)容

　　財務(wù)管理包括資本金管理、成本管理、利潤管理、財產(chǎn)管理、財務(wù)報告等方面。

　　1.資本金管理

　　(1)資本金的概念。資本金是為保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營順利開展所必須投入的貨幣資金以及經(jīng)營過程中的一部分利潤積累，是商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　根據(jù)“巴塞爾協(xié)議”的規(guī)定，銀行資本分為兩級：一是核心資本，包括普通股及溢價、未分配利潤、非累計性永久優(yōu)先股、附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)股東權(quán)益以及少數(shù)經(jīng)選擇可確認(rèn)的無形資產(chǎn)(包括購買抵押服務(wù)權(quán)、購買信用卡等)。二是附屬資本，包括各項損失準(zhǔn)備、次級債務(wù)資本工具、法定可轉(zhuǎn)換債券、中期優(yōu)先股、未分配股利的累積永久優(yōu)先股、股本債券。

　　按照中國人民銀行規(guī)定的口徑，目前我國商業(yè)銀行核心資本即所有者權(quán)益，包括實收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤;附屬資本包括各項損失準(zhǔn)備、長期次級債券等。 按照“巴塞爾協(xié)議”的規(guī)定，商業(yè)銀行總資本(核心資本與附屬資本之和)與加權(quán)風(fēng)險總資產(chǎn)的比率不得低于8%，附屬資本最高不得超過核心資本的100%。

　　(2)資本管理的內(nèi)容?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的資本管理并不是簡單地對資本進(jìn)行核算增減，而是包括更深人更廣泛的內(nèi)容。其管理目標(biāo)可以概括為：在滿足監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，通過優(yōu)化資本配置效率，實現(xiàn)股東價值最大化。為便于理解、操作和考核，可將上述終極目標(biāo)分解為三個具體管理目標(biāo)，包括優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)資本融資能力、優(yōu)化資本配置、提高資本利用效率。

　　主要的資本管理活動包括：資本充足率管理、股利政策管理、融資管理、經(jīng)濟(jì)資本管理、賬面資本、監(jiān)管資本及經(jīng)濟(jì)資本協(xié)調(diào)配置管理、營運資金管理、并購與股權(quán)投資管理等。