經(jīng)濟(jì)師考試《初級(jí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》講義 金融市場(chǎng)的基本要素及分類

　　2012年經(jīng)濟(jì)師考試時(shí)間為11月3日，初級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試科目是：《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)》、《專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》。中華會(huì)計(jì)網(wǎng)整理了2012年初級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試預(yù)習(xí)輔導(dǎo)資料，供大家參考，希望有助于考生備考。

　?。ǘ┙鹑谑袌?chǎng)的基本要素（熟悉）

　　市場(chǎng)必須具備交易的對(duì)象、交易的工具、交易的主體及交易的價(jià)格這四個(gè)要素。

　　1.金融市場(chǎng)上交易對(duì)象與交易工具：交易對(duì)象是貨幣資金，市場(chǎng)上流通的各種金融工具則是金融交易的工具，是貨幣資金的有形代表。貨幣資金的供求與金融工具的供求在方向上是相反的。

　　2.金融市場(chǎng)上的交易主體：主要包括個(gè)人或家庭、工商企業(yè)、政府部門、金融機(jī)構(gòu)和中央銀行。

　　3.金融市場(chǎng)上的交易價(jià)格。金融市場(chǎng)上，金融交易所形成的價(jià)格稱為金融產(chǎn)品的價(jià)格，利率、匯率、保險(xiǎn)費(fèi)率、股價(jià)等。

　　（三）金融市場(chǎng)的分類

　　1.按交易的金融工具的期限長(zhǎng)短，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。

　?。?）貨幣市場(chǎng)：所流通的金融工具期限在一年以內(nèi)。如短期債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)等。

　?。?）資本市場(chǎng)：供應(yīng)長(zhǎng)期貨幣資本，主要解決投資方面的需求，所流通的金融工具期限在一年以上。如股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等。

　　2.按金融工具的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓流通的區(qū)別，分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。

　?。?）一級(jí)市場(chǎng)又稱為初級(jí)市場(chǎng)或發(fā)行市場(chǎng)：通過金融工具的發(fā)行來融通資金的市場(chǎng)。金融工具的發(fā)行方式有兩種：定向發(fā)行（私募發(fā)行）、公開發(fā)行（公募發(fā)行）。

　　（2）二級(jí)市場(chǎng)又稱為次級(jí)市場(chǎng)或流通市場(chǎng)：買賣、轉(zhuǎn)讓已發(fā)行金融工具的市場(chǎng)。金融工具在二級(jí)市場(chǎng)上的交易方式有：交易場(chǎng)所內(nèi)交易和場(chǎng)外交易。

　　3.按金融交易的交割期限，分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)與期權(quán)市場(chǎng)。

　?。?）現(xiàn)貨市場(chǎng)：一般在成交后1~5個(gè)交易日內(nèi)付款交割。

　?。?）期貨市場(chǎng)：在成交日之后按合約所規(guī)定的日期交割。金融期貨市場(chǎng)具有鎖定和規(guī)避金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。

　　（3）期權(quán)市場(chǎng)：金融期權(quán)交易是指買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同、允許買方在交付一定的期權(quán)費(fèi)用后，取得在特定時(shí)間內(nèi)、按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。

　　4.按金融交易的地理區(qū)域不同，分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。

　　「例題1.單選題」（2005年，已修改）按照金融交易的交割期限，可以把金融市場(chǎng)分為（ ）。

　　A.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

　　B.現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)

　　C.股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)

　　D.初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)

　　[答案]B

　　「例題2.單選題」（2006年）甲銀行與乙銀行簽訂黃金交易合約，約定在成交日之后的三個(gè)月內(nèi)進(jìn)行交割，這種交易通常是在（ ）市場(chǎng)上進(jìn)行的。

　　A.現(xiàn)貨

　　B.期貨

　　C.初級(jí)

　　D.資本

　　[答案]B

　　「例題3.單選題」（2008年）主要供應(yīng)短期資金，解決短期內(nèi)資金余缺的市場(chǎng)是（ ）。

　　A.貨幣市場(chǎng)

　　B.資本市場(chǎng)

　　C.股票市場(chǎng)

　　D.債券市場(chǎng)

　　[答案]A

　　「例題4.多選題」（2004年、2005年）以下屬于貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)的有（ ）。

　　A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

　　B.股票市場(chǎng)

　　C.債券市場(chǎng)

　　D.票據(jù)市場(chǎng)

　　E.同業(yè)拆借市場(chǎng)

　　[答案]ADE

　　「例題5.多選題」（2008年）金融工具在二級(jí)市場(chǎng)的交易方式有（ ）。

　　A.定向交易

　　B.私募交易

　　C.交易場(chǎng)所內(nèi)交易

　　D.場(chǎng)外交易

　　E.公募交易

　　[答案]CD

　　「例題2.單選題」（2006年）甲銀行與乙銀行簽訂黃金交易合約，約定在成交日之后的三個(gè)月內(nèi)進(jìn)行交割，這種交易通常是在（ ）市場(chǎng)上進(jìn)行的。

　　A.現(xiàn)貨

　　B.期貨

　　C.初級(jí)

　　D.資本

　　[答案]B

　　「例題3.單選題」（2008年）主要供應(yīng)短期資金，解決短期內(nèi)資金余缺的市場(chǎng)是（ ）。

　　A.貨幣市場(chǎng)

　　B.資本市場(chǎng)

　　C.股票市場(chǎng)

　　D.債券市場(chǎng)

　　[答案]A

　　「例題4.多選題」（2004年、2005年）以下屬于貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)的有（ ）。

　　A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

　　B.股票市場(chǎng)

　　C.債券市場(chǎng)

　　D.票據(jù)市場(chǎng)

　　E.同業(yè)拆借市場(chǎng)

　　[答案]ADE

　　「例題5.多選題」（2008年）金融工具在二級(jí)市場(chǎng)的交易方式有（ ）。

　　A.定向交易

　　B.私募交易

　　C.交易場(chǎng)所內(nèi)交易

　　D.場(chǎng)外交易

　　E.公募交易

　　[答案]CD