掃碼下載APP
及時(shí)接收最新考試資訊及
備考信息
安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50
開發(fā)者:北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司
應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>
APP隱私政策:查看政策>
HD版本上線:點(diǎn)擊下載>
會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第三章 籌資管理
知識(shí)點(diǎn)三:債務(wù)籌資
一、債務(wù)籌資種類
1.銀行借款
分類 標(biāo)準(zhǔn) | 分類結(jié)果 | 說明 |
提供貸款機(jī)構(gòu) | 商業(yè)銀行貸款 政策性銀行貸款 其他金融機(jī)構(gòu)貸款。 | 政策性銀行貸款是指執(zhí)行國家政策性貸款業(yè)務(wù)的銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款,通常為長期貸款。 如國家開發(fā)銀行貸款,中國進(jìn)出口信貸銀行貸款、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款 |
貸款有無擔(dān)?!?/td> | 分為信用貸款和擔(dān)保貸款 擔(dān)保貸款又包括: 保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。 | 保證貸款:以第三人作為保證人承諾在借款人不能償還借款時(shí),按約定承擔(dān)一定保證責(zé)任或連帶責(zé)任而取得的貸款。抵押貸款:以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物而取得的貸款。 質(zhì)押貸款:以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為質(zhì)押物而取得的貸款 |
貸款的用途 | 分為基本建設(shè)貸款、專項(xiàng)貸款和流動(dòng)資金貸款 | 流動(dòng)資金貸款包括:流動(dòng)基金借款、生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款和賣方信貸借款 |
質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利移交債權(quán)人占有,將該動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保,債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí),債權(quán)人有權(quán)以該動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利折價(jià)或者以拍賣、變賣的價(jià)款優(yōu)先受償。
2.公司債券
分類標(biāo)準(zhǔn) | 分類結(jié)果 | 說明 |
是否記名 | 記名債券 無記名債券 | 記名公司債券,由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓。 |
是否能夠轉(zhuǎn)換成公司股權(quán) | 可轉(zhuǎn)換債券 不可轉(zhuǎn)換債券 | 可轉(zhuǎn)換債券持有者可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司的股票。《公司法》規(guī)定,可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是股份有限公司中的上市公司。 |
有無特定財(cái)產(chǎn)擔(dān)?!?/td> | 分為擔(dān)保債券和信用債券 |
3.融資租賃
(1)租賃的基本特征
?、偎袡?quán)與使用權(quán)相分離
?、谌谫Y與融物相結(jié)合(具有信用和貿(mào)易雙重性質(zhì))
?、圩饨鸬姆制跉w流
(2)經(jīng)營租賃與融資租賃
經(jīng)營租賃(又稱服務(wù)性租賃) | 融資租賃 | ||
含義 | 由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備,并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù) 適用于技術(shù)過時(shí)較快的設(shè)備 | 租賃公司按承租單位要求出資購買設(shè)備,在較長的合同期內(nèi)提供給承租單位使用的融資信用業(yè)務(wù),它是以融通資金為主要目的的租賃?!?/td> | |
特點(diǎn) | ①租賃資產(chǎn)購買 | 出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定,然后再尋找承租企業(yè)。 | 出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買,或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定?!?/td> |
②租賃期及解約 | 租賃期較短,短于資產(chǎn)的有效使用期,在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約?!?/td> | 租賃期較長,接近于資產(chǎn)的有效使用期,在租賃期間雙方無權(quán)取消合同?!?/td> | |
③設(shè)備維修者 | 租賃設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)?!?/td> | 由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)?!?/td> | |
④租賃期滿或終止處理 | 租賃期滿或合同中止以后,出租資產(chǎn)由租賃公司收回?!?/td> | 租賃期滿,按事先約定的方法處理設(shè)備,包括退還租賃公司,或繼續(xù)租賃,或企業(yè)留購(通常) | |
區(qū)別 | ①業(yè)務(wù)原理 | 無融資特征,是一種融物方式 | 融資融物于一體 |
②租賃目的 | 暫時(shí)使用,預(yù)防無形損耗風(fēng)險(xiǎn) | 融通資金,添置設(shè)備 | |
③租期 | 較短 | 較長,相當(dāng)于設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的大部分 | |
④租金 | 只是設(shè)備使用費(fèi) | 包括設(shè)備價(jià)款 | |
⑤契約法律效力 | 經(jīng)雙方同意可中途撤銷合同 | 不可撤銷合同 | |
⑥租賃標(biāo)的 | 通用設(shè)備居多 | 一般為專用,也可為通用設(shè)備 | |
⑦維修與保養(yǎng) | 全部為出租人負(fù)責(zé) | 專用設(shè)備多為承租人負(fù)責(zé) 通用設(shè)備多為出租人負(fù)責(zé) | |
⑧承租人 | 設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)輪流租給多個(gè)承租人 | 一般為一個(gè) | |
⑨靈活方便 | 明顯 | 不明顯 |
融資租賃期滿,通常采用企業(yè)留購辦法,即以很少的"名義價(jià)格"(相當(dāng)于設(shè)備殘值)買下設(shè)備。
?。?)融資租賃的基本形式
基本形式包括直接租賃、售后租回、杠桿租賃
①直接租賃。直接租賃是融資租賃的主要形式,承租方提出租賃申請時(shí),出租方按照承租方的要求選購,然后再出租給承租方。
②售后回租。售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因,將自己資產(chǎn)售給出租方,然后以租賃的形式從出租方原封不動(dòng)地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。在這種租賃合同中,除資產(chǎn)所有者的名義改變之外,其余情況均無變化。
③杠桿租賃。杠桿租賃是指涉及到承租人、出租人和資金出借人三方的融資租賃業(yè)務(wù)。一般來說,當(dāng)所涉及的資產(chǎn)價(jià)值昂貴時(shí),出租方自己只投入部分資金,通常為資產(chǎn)價(jià)值的20%~40%,其余資金則通過將該資產(chǎn)抵押擔(dān)保的方式,向第三方(通常為銀行)申請貸款解決。租賃公司然后將購進(jìn)的設(shè)備出租給承租方,用收取的租金償還貸款,該資產(chǎn)的所有權(quán)屬于出租方。出租人既是債權(quán)人也是債務(wù)人,如果出租人到期不能按期償還借款,資產(chǎn)所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金的出借者。
二、債務(wù)籌資特點(diǎn)(優(yōu)劣)
1.各種債務(wù)籌資特點(diǎn)
【說明】
藍(lán)色粗體部分反映的是籌資對(duì)象的分散或者廣度的好處和不足(一般分散:籌資大,提高知名度,但是籌資速度慢,發(fā)生控制嚴(yán)格,發(fā)生費(fèi)用高)
紅色粗體部分反映資金成本(融資租賃>債券>銀行借款)
粉紅色粗體部分反映籌資的受限制程度(銀行借款>債券>融資租賃)
綠紅色粗體部分反映內(nèi)容具有一定隨意性,沒有具體可比規(guī)律,單獨(dú)記憶
2.債權(quán)籌資與股權(quán)籌資優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比
【說明】
藍(lán)色粗體部分反映的是企業(yè)資本、信譽(yù)與控制權(quán)【股權(quán)增加企業(yè)信譽(yù)但是分散控制權(quán)】
紅色粗體部分反映籌資風(fēng)險(xiǎn)與資金成本【股權(quán)籌資風(fēng)險(xiǎn)小但資金成本高】
粉紅色粗體部分反映信息與披露成本【股權(quán)肯定要高】
綠色背景部分反映的內(nèi)容具有一定隨意性,沒有具體可比規(guī)律,單獨(dú)記憶
三、各種債務(wù)籌資其他問題
1.長期借款的限制條款(分三類)
(1)例行性限制條款(例行常規(guī),在大多數(shù)借款合同中都會(huì)出現(xiàn))
①定期向貸款機(jī)構(gòu)報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表,以使債權(quán)人掌握公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果;
?、诓粶?zhǔn)在正常情況下出售較多非產(chǎn)成品存貨,以保持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營能力;
③不準(zhǔn)貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)或出售應(yīng)收賬款,以避免或有負(fù)債等;
?、懿粶?zhǔn)以資產(chǎn)作其他承諾的擔(dān)?;虻盅?,以避免或有負(fù)債等;
?、萑缙谇鍍攽?yīng)繳納稅金和其他到期債務(wù),以防被罰款而造成不必要現(xiàn)金流失。
(2)一般性限制條款(應(yīng)用于大多數(shù)借款合同)內(nèi)容:
?、俦3制髽I(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性(規(guī)定最低營運(yùn)資金數(shù)額和最低流動(dòng)比率);
?、谙拗破髽I(yè)非經(jīng)營性支出;
?、巯拗破髽I(yè)資本支出的規(guī)模;
?、芟拗乒镜拈L期投資;
?、菹拗乒驹倥e債規(guī)模。
?。?)特殊性限制條款(比較少見,針對(duì)特殊情況)內(nèi)容:
?、僖笃髽I(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)購買人身保險(xiǎn);
?、诮杩畹挠猛静坏酶淖儯?/p>
?、圻`約懲罰條款等。
2.債券償還方式
提前償還;分批償還;一次償還(最為常見的)
3.融資租賃租金計(jì)算
(1)決定租金的因素
?。?)租金的支付方式——大多為后付等額年金。
?。?)租金的計(jì)算
等額年金法下,折現(xiàn)率=利率+租賃手續(xù)費(fèi)率
【單選題】長期借款的保護(hù)性條款一般有例行性保護(hù)條款、一般性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款,其中應(yīng)用于大多數(shù)借款合同的條款是()。
A.例行性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款
B.例行性保護(hù)條款和一般性保護(hù)條款
C.一般性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款
D.特殊性保護(hù)條款
『正確答案』B
上一篇:中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》強(qiáng)化提高:衍生工...
下一篇:中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》強(qiáng)化提高:股權(quán)籌...
安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50
開發(fā)者:北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司
應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>
APP隱私政策:查看政策>
HD版本上線:點(diǎn)擊下載>
官方公眾號(hào)
微信掃一掃
官方視頻號(hào)
微信掃一掃
官方抖音號(hào)
抖音掃一掃
Copyright © 2000 - odtgfuq.cn All Rights Reserved. 北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司 版權(quán)所有
京B2-20200959 京ICP備20012371號(hào)-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號(hào)