中級會計職稱《財務管理》強化提高：預算編制

會計職稱考試《中級財務管理》 第二章 財務預算

　　知識點三：企業(yè)年度預算目標與目標利潤預算

　　一、年度預算目標

　　1.預算目標含義

　　預算目標源于戰(zhàn)略規(guī)劃、受制于年度經(jīng)營計劃，是運用財務指標對企業(yè)及下屬單位預算年度經(jīng)營活動目標的全面、綜合表述。

　　作為預算管理工作的起點，預算目標是預算機制發(fā)揮作用的關(guān)鍵。

　　2.預算目標的作用

　　通過預算目標，高層管理者可將戰(zhàn)略和計劃傳達給整個組織；每個部門也可以明確在實現(xiàn)戰(zhàn)略與計劃中需要履行的預算方針與目標責任。

　　高質(zhì)量的目標有利于預算管理工作的順利推進，有利于日常管理的協(xié)調(diào)開展和有序進行。

　　3.企業(yè)年度預算目標的確定必須解決以下兩方面的問題

　?。?）建立預算目標的指標體系

　　建立預算目標的指標體系，主要應解決以何種指標作為預算導向、核心指標如何量化、指標間的權(quán)重如何確定等問題。

　　從內(nèi)容上說，預算目標指標體系應包括盈利指標、規(guī)模增長指標、投資與研發(fā)指標、風險控制（資本結(jié)構(gòu)）指標、融資安排等。

　　預算目標體系中的核心指標是預計目標利潤。

　　 

　　（2）測算并確定預算目標的指標值

　　確定預算目標，從根本上說是協(xié)調(diào)公司股東、董事會、經(jīng)營者等各方利益的過程。

　　預算目標各指標的指標值是企業(yè)的預算標桿，它應當具有挑戰(zhàn)性，并且必須保證企業(yè)及其各部門經(jīng)過努力可以實現(xiàn)。

　　二、目標利潤預算方法

　　1.目標利潤的測算基本要求

　　目標利潤的測算，應在①考慮企業(yè)出資人盈利要求及戰(zhàn)略安排、企業(yè)發(fā)展對利潤的需求等基礎(chǔ)上；②全面考慮經(jīng)濟上的合理性、技術(shù)上的可行性和生產(chǎn)經(jīng)營上的可能性；同時③綜合考慮生產(chǎn)經(jīng)營的分項指標，根據(jù)總體指標和分項指標的關(guān)系進行綜合平衡；④充分評判主客觀條件，進而根據(jù)預算年度生產(chǎn)經(jīng)營、財務活動進行確定。

　　2.目標利潤預算方法

　　為了簡便起見，本書只考慮在有關(guān)產(chǎn)品的銷售價格、經(jīng)營成本、產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)等條件明確的情況下，產(chǎn)品銷售利潤預算問題，不涉及投資收益、營業(yè)外收支等項目，而且以利潤總額為分析對象。

　?。?）量本利分析法

　　目標利潤【EBIT】

　　＝預計產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量（X或Q）×【單位產(chǎn)品售價（p）一單位產(chǎn)品變動成本（b或Vc）】一固定成本費用（a或F）

　?。?）比例預算法

　　【教材例2－4】某企業(yè)上年實際投資資本平均總額3 800萬元，為擴大產(chǎn)品銷售規(guī)模，計劃年初追加200萬元營運資本，企業(yè)預期投資資本回報率為16%。則企業(yè)的目標利潤為：

　　『正確答案』

　?。? 800＋200）×16%＝640（萬元）

　　（3）上加法

  

　　【教材例2－5】某企業(yè)預算年度計劃以股本的10%向投資者分配利潤，并新增留存收益800萬元。企業(yè)股本8 000萬元，所得稅稅率20%，則可按下述步驟測算目標利潤額：

　　『正確答案』

　　目標股利分紅額＝8 000×10%＝800萬元

　　凈利潤＝800＋800＝1 600萬元

　　目標利潤＝1600/（1－20%）＝2 000萬元

　　

　　三、企業(yè)年度預算目標各指標值的確定舉例

　　綜合以上分析方法，確定目標利潤的具體思路是：

　　預期目標利潤

　　＝預測可實現(xiàn)銷售×（預期產(chǎn)品售價－預期產(chǎn)品單位成本）－期間費用

　　按照這一思路，企業(yè)年度預算目標各指標值的確定可具體化為如下步驟：

　　1.根據(jù)銷售預測，在假定產(chǎn)品售價和成本費用不變的情況下，確定可實現(xiàn)利潤；

　　2.根據(jù)企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均（或先進）投資資本回報率，確定期望目標

　　利潤，并與可實現(xiàn)利潤比較，提出銷售增長率、價格增長率或成本（費用）降低率目標；

　　3.通過各分部及管理部門間的協(xié)調(diào)，最終落實實現(xiàn)目標利潤的其他各項指標目標值。

　　【教材例2－6】某公司生產(chǎn)經(jīng)營單一產(chǎn)品，下屬三個分部均為成本中心，專司產(chǎn)品生產(chǎn)與協(xié)作?？偛繛榱斯?jié)約成本和統(tǒng)一對外，除擁有管理職能外，還兼營公司的材料采購與產(chǎn)品最終銷售兩大職能。經(jīng)公司營銷部門的銷售預測，確定該企業(yè)預算年度營銷目標為本企業(yè)產(chǎn)品的全國市場占有率達到30%。

　　第一，假定價格不變，要求其銷售額達到5億元。如果當前銷售成本率為60%，可實現(xiàn)的毛利額為2億元，扣除各項費用（銷售費用率為24%）1.2億，可初步確定目標利潤為8 000萬元。

　　第二，假定公司現(xiàn)有投資資本平均總額為l 5億元，按照同行業(yè)平均的投資資本回報率8%這一基準，確認公司應該完成的目標利潤為l.2億元。

　　第三，在收入不可能增長的條件下，與可實現(xiàn)利潤8 000萬元比較，要實現(xiàn)l.2億元的目標利潤，只能通過降低成本費用這一途徑。根據(jù)成本費用管理目標，公司要求生產(chǎn)性分部的成本必須在原有基礎(chǔ)上降低l0%，即銷售成本率由60%降低到54%，以此使毛利額由原來的2億元提高到2.3億元。

　　此時目標利潤總額與同行業(yè)的差異將由4 000萬元（12 000-8 000）變?yōu)?000萬元【12 000-（23 000-12 000）】。

　　第四，為完全實現(xiàn)同行業(yè)的平均目標利潤，費用總額須從原來的l2 000降低到11 000萬元，其費用降低率應達到（12 000-11 000）／12 000＝8.33%。

　　第五，經(jīng)過協(xié)調(diào)，公司總部與分部按上述測算將最終目標明確下來，目標銷售額5億元，目標利潤l.2億元，目標銷售成本率54%，目標費用總額1.1億元。