中級會計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》強(qiáng)化學(xué)習(xí)：流動資金投資的估算

2012會計(jì)職稱考試《中級財(cái)務(wù)管理》
第四章 投資管理
第二節(jié) 財(cái)務(wù)可行性要素的估算

　　強(qiáng)化學(xué)習(xí)、投入類財(cái)務(wù)可行性要素的估算——流動資金投資的估算

　　分項(xiàng)詳細(xì)估算法，是指根據(jù)投資項(xiàng)目在運(yùn)營期內(nèi)主要流動資產(chǎn)和流動負(fù)債要素的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)和預(yù)計(jì)周轉(zhuǎn)額分別估算每動項(xiàng)目的占用額，進(jìn)而確定各年流動資金投資的一種方法。流動資金投資屬于墊付周轉(zhuǎn)金，其資金投入方式也包括一次投入和分次投入兩種形式。如果是一次投入，則假定發(fā)生在投產(chǎn)第一年末；如果是分次投入，則假定發(fā)生在投產(chǎn)后連續(xù)的若干年末。

　　1.分項(xiàng)詳細(xì)估算法的基本公式

　　某年流動資金投資額（墊支數(shù)）＝本年流動資金需用額－截至上年的流動資金投資額

　?。奖灸炅鲃淤Y金需用額－上年流動資金需用額

　　本年流動資金需用額＝該年流動資產(chǎn)需用額－該年流動負(fù)債需用額

　　【例題】（2007年第一大題第3小題）已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)投產(chǎn)第一年的流動資產(chǎn)需用數(shù)100萬元，流動負(fù)債可用數(shù)為40萬元；投產(chǎn)第二年的流動資產(chǎn)需用數(shù)為190萬元，流動負(fù)債可用數(shù)為100萬元。則投產(chǎn)第二年新增的流動資金額應(yīng)為（ ）萬元。

　　A.150

　　B.90

　　C.60

　　D.30

　　『正確答案』D

　　『答案解析』第一年流動資金投資額＝第一年的流動資產(chǎn)需用額－第一年流動負(fù)債需用額＝100－40＝60（萬元）

　　第二年流動資金需用額＝第一年的流動資產(chǎn)需用額－第一年流動負(fù)債需用額＝190－100＝90（萬元）

　　第二年流動資金投資額＝第二年流動資金需用額－第一年流動資金投資額＝90－60＝30（萬元）

　　2.周轉(zhuǎn)天數(shù)、周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)額與資金需用額的概念及其關(guān)系

　　最低周轉(zhuǎn)天數(shù)則是在所有生產(chǎn)經(jīng)營條件最為有利的情況下，完成一次周轉(zhuǎn)所需要的天數(shù)。

　　1年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　某動項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)額，是指該項(xiàng)目所占用資金在1年內(nèi)由于不斷周轉(zhuǎn)而形成的累計(jì)發(fā)生額。某動項(xiàng)目的需用額，它相當(dāng)于該流動項(xiàng)目原始的投資額。

　　某動項(xiàng)目的資金需用額＝該項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)額/該項(xiàng)目的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　3.流動資產(chǎn)項(xiàng)目的估算

　　 

　　4.流動負(fù)債項(xiàng)目的估算