會計職稱考試《中級會計實務》復習：資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值確定

2012年會計職稱考試《中級會計實務》復習——資產(chǎn)減值

　　知識點、資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定

　　資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應當按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預計未來現(xiàn)金流量，選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率對其進行折現(xiàn)后的金額加以確定。預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，需要綜合考慮資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的使用壽命和折現(xiàn)率三個因素。其中，資產(chǎn)使用壽命的預計與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)準則等規(guī)定的使用壽命預計方法相同。

　　(一)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預計

　　1.預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的基礎

　　預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，企業(yè)管理層應當在合理的有依據(jù)的基礎上對資產(chǎn)剩余使用壽命內整個經(jīng)濟狀況進行最佳估計，并將資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的估計，建立在經(jīng)企業(yè)管理層批準的最近財務預算或者預測數(shù)據(jù)的基礎上。出于數(shù)據(jù)的可靠性和便于操作等方面的考慮，建立在財務預算或者預測基礎上的預計未來現(xiàn)金流量最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能證明更長的期間是合理的，可以涵蓋更長的期間。

　　對于最近財務預算或者預測期之后的現(xiàn)金流量，企業(yè)應當以該預算或者預測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎進行估計。企業(yè)管理層如能證明遞增的增長率是合理的，可以遞增的增長率為基礎進行估計，所使用的增長率除了企業(yè)能夠證明更高的增長率是合理的外，不應當超過企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品、市場、所處的行業(yè)或者所在國家或者地區(qū)的長期平均增長率，或者該資產(chǎn)所處市場的長期平均增長率。在恰當、合理的情況下，該增長率可以是零或者負數(shù)。

　　在經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)常變化的情況下，資產(chǎn)的實際現(xiàn)金流量與預計數(shù)往往會有出入，而且預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時的假設也有可能發(fā)生變化，因此，企業(yè)管理層在每次預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，應當分析以前期間現(xiàn)金流量預計數(shù)與現(xiàn)金流量實際數(shù)的差異情況，以評判預計當期現(xiàn)金流量所依據(jù)假設的合理性。通常情況下，企業(yè)管理層應當確保當期預計現(xiàn)金流量所依據(jù)的假設與前期實際結果相一致。

　　2.預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應當包括的內容

　　(1)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預計產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。

　　(2)為實現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預計現(xiàn)金流出(包括為使資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出)。該現(xiàn)金流出應當是可直接歸屬于或者可通過合理和一致的基礎分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出，后者通常是指那些與資產(chǎn)直接相關的間接費用。

　　對于在建工程、開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等，企業(yè)在預計其未來現(xiàn)金流量時，應當包括預期為使該類資產(chǎn)達到預定可使用(或可銷售)狀態(tài)而發(fā)生的全部現(xiàn)金流出數(shù)。

　　(3)資產(chǎn)使用壽命結束時，處置資產(chǎn)所收到或者支付的凈現(xiàn)金流量。該現(xiàn)金流量應當是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行交易時，企業(yè)預期可從資產(chǎn)的處置中獲取或者支付的、減去預計處置費用后的金額。

　　3.預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應當考慮的因素

　　(1)以資產(chǎn)的當前狀況為基礎預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量。

　　企業(yè)資產(chǎn)在使用過程中有時會因為改良、重組等原因發(fā)生變化。在預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，企業(yè)應當以資產(chǎn)的當前狀況為基礎，不應當包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關的預計未來現(xiàn)金流量。但是，企業(yè)未來發(fā)生的現(xiàn)金流出，如果是為了維持資產(chǎn)正常運轉或者資產(chǎn)正常產(chǎn)出水平而必要的支出或者屬于資產(chǎn)維護支出，應當在預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時將其考慮在內。

　　企業(yè)已經(jīng)承諾重組的，在確定資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，預計的未來現(xiàn)金流入和流出數(shù)，應當反映重組所能節(jié)約的費用和由重組所帶來的其他利益，以及因重組所導致的估計未來現(xiàn)金流出數(shù)。其中，重組所能節(jié)約的費用和由重組所帶來的其他利益，通常應當根據(jù)企業(yè)管理層批準的最近財務預算或者預測數(shù)據(jù)進行估計；因重組所導致的估計未來現(xiàn)金流量數(shù)應當根據(jù)或有事項準則確認的因重組所發(fā)生的預計負債金額進行估計。

　　(2)預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量不應當包括籌資活動和與所得稅收付有關的現(xiàn)金流量。

　　預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量不應當包括籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或流出，主要是因為籌資活動與經(jīng)營活動性質不同，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不應當納入資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量，與此同時，籌集資金的貨幣時間價值已經(jīng)通過折現(xiàn)因素考慮在內。預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值采用的折現(xiàn)率是建立在所得稅前的基礎上，預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量也應當以所得稅前為基礎，從而可以有效地避免計算預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值過程中可能出現(xiàn)的重復計算等問題。

　　(3)對通貨膨脹因素的考慮應當和折現(xiàn)率相一致。

　　企業(yè)預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率時，應當在一致的基礎上考慮因一般通貨膨脹而導致物價上漲等因素的影響。如果折現(xiàn)率考慮了這一影響因素，預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量也應當考慮這一影響因素；如果折現(xiàn)率沒有考慮這一影響因素，預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量也不應當考慮這一影響因素。總之，在考慮通貨膨脹影響因素問題上，預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量和確定折現(xiàn)率，應當保持一致。

　　(4)對內部轉移價格應當予以調整。

　　在部分企業(yè)或企業(yè)集團，出于整體發(fā)展戰(zhàn)略的考慮，某些資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品或者其他產(chǎn)出可能供企業(yè)或者企業(yè)集團內部其他企業(yè)使用或者對外銷售，所確定的交易價格或者結算價格建立在內部轉移價格的基礎上，而內部轉移價格很可能與市場交易價格不同。在這種情況下，為了如實估計資產(chǎn)的可收回金額，企業(yè)不應當以內部轉移價格為基礎預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，而應當采用在公平交易中企業(yè)管理層能夠達成的最佳未來價格估計數(shù)進行估計。

　　4.預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的方法

　　預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，通常應當根據(jù)資產(chǎn)未來期間最有可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行預測，即：使用單一的未來每期預計現(xiàn)金流量和單一的折現(xiàn)率計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。

　　在實務中，如果影響資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的因素較多，不確定性較大，使用單一的現(xiàn)金流量可能并不能如實反映資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的實際情況。此時，如果采用期望現(xiàn)金流量法更為合理，企業(yè)應當采用期望現(xiàn)金流量法預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，即：資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應當根據(jù)每期現(xiàn)金流量期望值進行預計，每期現(xiàn)金流量期望值按照各種可能情況下的現(xiàn)金流量乘以相應的發(fā)生概率加總計算。預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，如果資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的發(fā)生時間不確定，企業(yè)應當根據(jù)資產(chǎn)在每一種情況下的現(xiàn)值乘以相應的發(fā)生概率加總計算。

　　(二)折現(xiàn)率的預計

　　為了資產(chǎn)減值測試的目的，計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時所使用的折現(xiàn)率應當是反映當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率。該折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的必要報酬率。預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時如果企業(yè)已經(jīng)對資產(chǎn)特定風險的影響作了調整，估計折現(xiàn)率時不需要考慮這些特定風險；如果用于估計折現(xiàn)率的基礎是所得稅后的，應當將其調整為所得稅前的折現(xiàn)率，以便與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的估計基礎相一致。

　　企業(yè)確定折現(xiàn)率時，通常應當以該資產(chǎn)的市場利率為依據(jù)。如果該資產(chǎn)的市場利率無法從市場獲得，可以使用替代利率估計折現(xiàn)率。在估計替代利率時，企業(yè)應當充分考慮資產(chǎn)剩余使用壽命期間的貨幣時間價值和其他相關因素，如資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量金額及其時間的預計離散程度、資產(chǎn)內在不確定性的定價等。如果預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量已經(jīng)對這些因素作了有關調整，應當予以剔除。企業(yè)在估計替代利率時，可以根據(jù)企業(yè)的加權平均資金成本、增量借款利率或者其他相關市場借款利率作適當調整后確定。調整時，應當考慮與資產(chǎn)預計現(xiàn)金流量有關的特定風險以及其他有關貨幣風險和價格風險等。

　　企業(yè)在估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，通常應當使用單一的折現(xiàn)率。但是，如果資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值對未來不同期間的風險差異或者利率的期限結構反應敏感，企業(yè)應當在未來不同期間采用不同的折現(xiàn)率。

　　(三)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定

　　在預計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的基礎上，企業(yè)將該資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量按照預計折現(xiàn)率在預計期限內予以折現(xiàn)后，即可確定該資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

　　(四)外幣未來現(xiàn)金流量及其現(xiàn)值的確定

　　預計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量如果涉及外幣，企業(yè)應當按照下列順序確定資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值：

　　首先，應當以該資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的結算貨幣為基礎預計其未來現(xiàn)金流量，并按照該貨幣適用的折現(xiàn)率計算資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

　　其次，將該外幣現(xiàn)值按照計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值當日的即期匯率進行折算，從而折算成按照記賬本位幣表示的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

　　最后，在該現(xiàn)值的基礎上，將其與資產(chǎn)公允價值減去處置費用后的凈額相比較，確定其可收回金額，再根據(jù)可收回金額與資產(chǎn)賬面價值相比較，確定是否需要確認減值損失以及確認多少減值損失。