基金從業(yè)考試《證券投資基金》練習題精選（十四）

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證券投資基金

基金法律法規(guī)

私募股權(quán)投資

1、選擇題

證券市場線描述了一個資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率與其（ ）之間的關(guān)系。

A、相關(guān)系數(shù)

B、標準差

C、貝塔值

D、有效組合  

【正確答案】C

【答案解析】本題考查證券市場線。證券市場線描述了一個資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率與其貝塔值之間的關(guān)系。

2、單選題

關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是（ ）。

A、在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進行調(diào)整

B、是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預(yù)測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整

C、更多地關(guān)注市場的短期波動

D、周期較短，一般在半年以內(nèi)  

【正確答案】D

【答案解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度。  

3、單選題

下列不屬于運用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件的是（ ）。

A、能夠發(fā)現(xiàn)單個證券的投資機會

B、能夠有效實時動態(tài)資產(chǎn)配置投資方案

C、能夠準確地預(yù)測市場變化

D、資產(chǎn)配置能夠達到預(yù)期收益和投資目標

【正確答案】D

【答案解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。運用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件是基金管理人能夠準確地預(yù)測市場變化、發(fā)現(xiàn)單個證券的投資機會，并且能夠有效實施動態(tài)資產(chǎn)配置投資方案。

4、單選題

能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息的市場屬于（ ）。

A、弱有效市場

B、半強有效市場

C、強有效市場

D、超強有效市場

【正確答案】A

【答案解析】本題考查弱有效市場。弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息。

5、單選題

證券有關(guān)的所有信息都已經(jīng)充分、及時地反映到證券價格之中的市場屬于（ ）。

A、弱有效市場

B、半強有效市場

C、強有效市場

D、超強有效市場  

【正確答案】C

【答案解析】本題考查強有效市場。強有效市場是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中。

6、單選題

關(guān)于被動投資策略，下列表述錯誤的是（ ）。

A、試圖復(fù)制某一業(yè)績基準，通常是指數(shù)的收益和風險

B、在此策略下，投資經(jīng)理不會嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票

C、在此策略下，投資經(jīng)理會試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測市場的總體走勢

D、被動投資通過跟蹤指數(shù)獲得基準指數(shù)的回報

【正確答案】C

【答案解析】本題考查被動投資。在此策略下，投資經(jīng)理不會嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票；也不會試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測市場的總體走勢，并根據(jù)市場走勢相機地調(diào)整股票組合。

7、單選題

倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)采用（ ）股票價格指數(shù)編制方法。

A、幾何平均法

B、加權(quán)平均法

C、算術(shù)平均法

D、移動平均法

【正確答案】A

【答案解析】本題考查證券價格指數(shù)。國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)為代表。

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