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2016年基金從業(yè)《私募股權投資基金基礎知識》考試大綱
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私募股權投資基金基礎知識
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基金從業(yè)資格全國統(tǒng)一考試大綱
私募股權投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）基礎知識（2016年度）
一、總體目標
為確保私募股權投資（含創(chuàng)業(yè)投資）基金從業(yè)人員掌握與了解行業(yè)相關的基本知識與專業(yè)技能，具備從業(yè)必須的執(zhí)業(yè)能力，特設《私募股權投資基金基礎知識》科目。
二、能力等級
能力等級是對考生專業(yè)知識掌握程度的最低要求，分為三個級別：
（一）掌握：考生須在考試和實際工作中理解并熟練運用的內(nèi)容。
（二）理解：考生須對該考點的概念、理念、原則、意義、應用范圍等有清晰的認識。
（三）了解：作為泛讀內(nèi)容，考生對其有一個基礎的認識。
三、考試內(nèi)容與能力要求
考生應當根據(jù)本科目考試內(nèi)容與能力等級的要求，掌握下列從業(yè)必須的基礎知識與專業(yè)技能，并具備在執(zhí)業(yè)過程中綜合運用相關知識的執(zhí)業(yè)技能。
| 篇名 | 章名 | 節(jié)名 | 編號 | 學習目標(掌握/理解/了解） |
| 一、私募股權投資基金概論 | 1.私募股權投資基金概述 | 1.私募股權投資基金的概念 | 1.1.a | 理解私募股權投資基金的概念 |
| 1.1.b | 了解私募股權投資基金在資產(chǎn)配置中的地位和作用 | |||
| 2.私募股權投資基金的起源和發(fā)展 | 1.2.a | 了解私募股權投資基金的起源與發(fā)展歷程 | ||
| 1.2.b | 了解國際私募股權投資基金發(fā)展的現(xiàn)狀 | |||
| 1.2.c | 了解我國私募股權投資基金發(fā)展及監(jiān)管的主要階段 | |||
| 1.2.d | 了解我國私募股權投資基金發(fā)展的現(xiàn)狀 | |||
| 3.私募股權投資基金的基本運作模式和特點 | 1.3.a | 理解私募股權投資基金的基本運作模式及特點 | ||
| 1.3.b | 理解私募股權投資基金的利益分配方式 | |||
| 1.3.c | 了解私募股權投資基金生命周期的關鍵要素：投資期、管理退出期、基金期限、投資年期、滾動投資（或循環(huán)投資）等 | |||
| 1.3.d | 了解私募股權投資基金現(xiàn)金流模式的關鍵要素：繳款安排（承諾資本制等）、未投資資本、收益分配約定 | |||
| 4.私募股權投資基金在經(jīng)濟發(fā)展中的作用 | 1.4.a | 了解我國私募股權投資行業(yè)的社會經(jīng)濟效益 | ||
| 1.4.b |
了解我國私募股權投資行業(yè)的發(fā)展趨勢 |
|||
| 2.私募股權投資基金的參與主體 | 1.私募股權投資基金的基本架構 | 2.1.a | 理解私募股權投資基金的主要參與主體 | |
| 2.私募股權投資基金的投資者 | 2.2.a | 了解私募股權投資基金主要的投資人類型 | ||
| 3.私募股權投資基金的管理人 | 2.3.a | 理解私募股權投資基金管理人的主要職責和義務 | ||
| 2.3.b | 了解私募股權投資基金管理人的激勵機制和分配制度 | |||
| 4.私募股權投資基金的服務機構 | 2.4.a | 了解私募股權投資基金的主要服務機構 | ||
| 5.私募股權投資基金的監(jiān)管機構 | 2.5.a | 了解我國私募股權投資基金監(jiān)管的歷史演變 | ||
| 2.5.b | 理解我國私募股權投資基金的政府監(jiān)管和行業(yè)自律機構 | |||
| 3.私募股權投資基金的分類 | 1.按投資領域分類 | 3.1.a | 掌握創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎設施基金、定增基金的概念和特點 | |
| 2.按法律形式分-公司型、合伙型、契約型 | 3.2.a | 掌握公司型基金的架構、特點 | ||
| 3.2.b | 掌握合伙型基金的架構、特點 | |||
| 3.2.c | 理解契約型基金的架構、特點 | |||
| 3.按資金性質分-人民幣基金、外幣基金 | 3.3.a | 了解人民幣私募股權投資基金和外資私募股權投資基金在中國的發(fā)展和趨勢 | ||
| 3.3.b | 理解外資私募股權投資基金的基本運作方式 | |||
| 4.母基金 | 3.4.a | 理解私募股權投資母基金的概念、運作模式、特點和作用 | ||
| 3.4.b | 理解政府引導基金的特點和作用 | |||
|
二、私募股權投資基金運作實務 |
4.私募股權投資基金的募集與設立 |
1.私募股權投資基金的募集機構 | 4.1.a | 掌握私募股權投資基金的募集行為概念 |
| 4.1.b | 掌握募集機構的含義及范圍 | |||
| 4.1.c |
掌握募集機構的資質要求 |
|||
| 4.1.d | 理解募集機構的責任、義務 | |||
| 2.私募股權投資基金的募集對象 | 4.2.a | 掌握合格投資者的概念和范圍 | ||
| 4.2.b | 理解當然合格投資者的類型與認定標準 | |||
| 3.私募股權投資基金的募集方式及流程 | 4.3.a |
掌握私募股權投資基金募集人數(shù)限制 |
||
| 4.3.b |
理解投資者非法拆分的含義 |
|||
| 4.3.c | 理解禁止性募集行為 | |||
| 4.3.d |
掌握私募股權投資基金的募集流程及要求：特定對象的確定、投資者適當性匹配、基金風險揭示、合格投資者確認、投資冷靜期、回訪確認 |
|||
| 4.私募股權投資基金的設立 | 4.4.a |
理解私募股權投資基金組織形式的選擇 |
||
| 4.4.b |
理解私募股權投資基金的設立流程 |
|||
| 4.4.c | 掌握公司型基金、合伙型基金及契約型基金基本稅負的區(qū)別 | |||
| 5.基金投資者與基金管理人的權利義務關系 | 4.5.a |
理解公司型基金、合伙型基金和契約型基金中，基金投資者與基金管理人的基礎法律關系 |
||
| 4.5.b |
理解公司型基金合同 |
|||
| 4.5.c |
理解合伙型基金中基金合同的核心條款安排，包括管理費、收益分配、基金管理人的權利、基金投資人的權利 |
|||
| 4.5.d |
理解契約型基金合同 |
|||
| 6.外商投資私募股權投資基金募集與設立中的特殊問題 | 4.6.a |
了解我國外商投資私募股權投資基金有關工作的歷史沿革 |
||
| 4.6.b |
了解上海、北京、深圳等地開展QFLP試點工作的內(nèi)容 |
|||
| 4.6.c |
理解設立外資創(chuàng)投企業(yè)的特殊要求 |
|||
| 5.私募股權投資基金的投資 | 1.私募股權投資基金的一般投資流程 | 5.1.a | 了解私募股權投資基金投資流程 | |
| 2.盡職調查 | 5.2.a | 理解盡職調查的目的、范圍和方法 | ||
| 5.2.b | 掌握業(yè)務盡職調查、財務盡職調查、法律盡職調查中重點關注的內(nèi)容 | |||
| 5.2.c | 了解盡職調查報告的主要內(nèi)容 | |||
| 3.私募股權投資基金常用的估值方法 | 5.3.a | 了解私募股權投資基金投資項目估值的主要方法 | ||
| 5.3.b | 掌握相對估值法 | |||
| 5.3.c | 掌握折現(xiàn)現(xiàn)金流法 | |||
| 5.3.d | 掌握成本法 | |||
| 5.3.e | 掌握清算價值法 | |||
| 5.3.f | 掌握經(jīng)濟增加值法 | |||
| 4.投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款 | 5.4.a | 了解私募股權投資基金常見的投資條款 | ||
| 5.4.b | 掌握估值條款 | |||
| 5.4.c | 掌握估值調整條款 | |||
| 5.4.d | 掌握回購權條款 | |||
| 5.4.e | 掌握反攤薄條款 | |||
| 5.4.f | 掌握董事會席位條款 | |||
| 5.4.g | 掌握保護性條款 | |||
| 5.4.h | 掌握競業(yè)禁止條款 | |||
| 5.4.i | 掌握優(yōu)先購買權、股份授予條款 | |||
| 5.4.j | 掌握保密條款 | |||
| 5.4.k | 掌握排他條款 | |||
| 5.跨境私募股權投資中的特殊問題 | 5.5.a | 了解跨境私募股權投資的類型 | ||
| 5.5.b | 了解跨境私募股權投資的法律依據(jù)、審批流程、架構設計（包括FDI、ODI等） | |||
| 6.私募股權投資基金的投資后管理 | 1.投資后管理概述 | 6.1.a | 理解投資后管理的概念、內(nèi)容和作用 | |
| 6.1.b | 理解投資后階段信息獲取的主要渠道 | |||
| 2.投資后項目監(jiān)控 | 6.2.a | 了解投資后階段常用的監(jiān)控指標 | ||
| 6.2.b | 理解投資后項目監(jiān)控的主要方式 | |||
| 3.增值服務 | 6.3.a | 理解增值服務的價值 | ||
| 6.3.b | 理解增值服務包括的主要內(nèi)容 | |||
| 7.私募股權投資基金的項目退出 | 1.投資退出概述 | 7.1.a | 了解投資退出的方式 | |
| 2.上市轉讓或掛牌轉讓退出 | 7.2.a | 理解上市退出的主要市場 | ||
| 7.2.b | 理解境內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板上市基本要求 | |||
| 7.2.c | 了解項目在境內(nèi)申報上市流程 | |||
| 7.2.d | 了解已上市企業(yè)股份轉讓的交易機制及操作流程 | |||
| 7.2.e | 理解間接上市（借殼、非公開發(fā)行購買資產(chǎn)）流程 | |||
| 7.2.f | 理解全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的基本要求 | |||
| 7.2.g | 理解全國中小企業(yè)股權轉讓系統(tǒng)掛牌的市場交易基本規(guī)則和機制 | |||
| 3.股權轉讓退出 | 7.3.a | 理解非上市股權轉讓的基本流程 | ||
| 7.3.b | 了解區(qū)域性股權交易市場基本情況 | |||
| 7.3.c | 理解國有股權非上市轉讓的特殊要求 | |||
| 7.3.d | 理解并購的流程和方法 | |||
| 7.3.e | 了解回購的流程和方法 | |||
| 4.清算退出 | 7.4.a | 理解項目清算退出的流程及方法 | ||
| 8.私募股權投資基金的內(nèi)部管理 | 1.投資者關系管理 | 8.1.a | 了解私募股權投資基金投資者關系管理的意義 | |
| 8.1.b | 了解私募股權投資基金各階段與投資人互動的重點 | |||
| 2.基金權益登記 | 8.2.a | 理解公司型股權基金增資、退出、權益分配、清算退出 | ||
| 8.2.b | 理解合伙型股權基金增資、退出、權益分配、清算退出 | |||
| 8.2.c | 理解契約型股權基金增資、退出、權益分配、清算退出 | |||
| 3.基金估值核算 | 8.3.a | 了解基金估值原則和主要方法 | ||
| 8.3.b | 了解基金費用和收益，基金會計核算和基金財務報告 | |||
| 4.基金清算與收益分配 | 8.4.a | 了解清算的基本含義 | ||
| 8.4.b | 理解基金出現(xiàn)清算的幾種原因 | |||
| 8.4.c | 掌握清算的主要程序 | |||
| 8.4.d | 了解基金收益分配的基本原則 | |||
| 8.4.e | 了解基金收益分配的方式 | |||
| 5.基金信息披露 | 8.5.a | 掌握基金信息披露的內(nèi)容 | ||
| 8.5.b | 掌握基金信息披露的方式 | |||
| 8.5.c | 理解信息披露的禁止性規(guī)定 | |||
| 6.基金的托管 | 8.6.a | 理解基金托管的作用 | ||
| 8.6.b | 理解基金托管機構的職責 | |||
| 7.基金的外包服務 | 8.7.a | 理解基金外包業(yè)務的含義和服務內(nèi)容 | ||
| 8.7.b | 掌握外包服務中基金管理人應依法承擔的責任 | |||
| 8.7.c | 理解選擇外包服務機構的基本原則 | |||
| 8.7.d | 了解信息技術系統(tǒng)服務的含義和服務內(nèi)容 | |||
| 8.7.e | 了解基金外包服務中可能存在的利益沖突 | |||
| 8.基金業(yè)績評價 | 8.8.a | 理解基金業(yè)績評價的內(nèi)部收益率(IRR)指標 | ||
| 8.8.b | 理解基金業(yè)績評價的已分配收益倍數(shù)(DPI)指標 | |||
| 8.8.c | 理解基金業(yè)績評價的總收益倍數(shù)(TVPI)指標 | |||
| 9.基金管理人內(nèi)部控制 | 8.9.a | 理解管理人內(nèi)部控制的作用 | ||
| 8.9.b | 理解管理人內(nèi)部控制的原則 | |||
| 8.9.c | 理解管理人內(nèi)部控制的要素構成 | |||
| 8.9.d | 理解管理人內(nèi)部控制的主要控制活動要求 | |||
| 三、私募股權投資基金的政府監(jiān)管與行業(yè)自律 | 9.政府監(jiān)管 | 1.政府監(jiān)管概述 | 9.1.a | 理解政府監(jiān)管的法律依據(jù) |
| 9.1.b | 理解私募股權投資基金的監(jiān)管框架 | |||
| 2.政府監(jiān)管的主要內(nèi)容、形式與手段 《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》 |
9.2.a | 理解適度監(jiān)管原則 | ||
| 9.2.b | 掌握合格投資者標準、視為合格投資者的情形及穿透核查的基本要求 | |||
| 9.2.c | 掌握單只基金的投資者人數(shù)限制 | |||
| 9.2.d | 掌握基金份額轉讓對受讓人資格及人數(shù)的基本要求 | |||
| 9.2.e | 理解私募股權投資基金宣傳推介的方式 | |||
| 9.2.f | 掌握不得向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益 | |||
| 9.2.g | 掌握投資者不得非法匯集他人資金投資私募投資基金 | |||
| 9.2.h | 理解專業(yè)化管理原則，建立利益沖突、利益輸送防范機制的要求 | |||
| 9.2.i | 掌握從事私募投資基金業(yè)務禁止的9類行為 | |||
| 9.2.j | 理解禁止固有財產(chǎn)或他人財產(chǎn)和基金財產(chǎn)混同、禁止不公平對待所管理的不同基金財產(chǎn)、禁止利用基金財產(chǎn)或職務之便牟取利益、禁止泄露因職務便利獲取的未公開信息從事交易活動要求 | |||
| 9.2.k | 理解對創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化管理 | |||
| 9.2.l | 了解違反監(jiān)管的法律責任 | |||
| 3.其他相關法規(guī)制度 《合伙企業(yè)法》《公司法》以及相關刑事法律規(guī)范 |
9.3.a | 了解公司股東的責任承擔方式 | ||
| 9.3.b | 掌握公司增減資的條件和程序 | |||
| 9.3.c | 掌握有限公司股權和股份公司股份的轉讓規(guī)則 | |||
| 9.3.d | 掌握公司的利潤分配和清算規(guī)則 | |||
| 9.3.e | 掌握公司的稅收制度 | |||
| 9.3.f | 了解有限合伙企業(yè)各類合伙人的責任承擔方式 | |||
| 9.3.g | 掌握不得成為普通合伙人的主體 | |||
| 9.3.h | 掌握合伙企業(yè)的稅收制度 | |||
| 9.3.i | 掌握有限合伙企業(yè)合伙事務的執(zhí)行方式、有限合伙人不視為執(zhí)行合伙事務的8類行為 | |||
| 9.3.j | 掌握有限合伙企業(yè)的利潤分配、份額轉讓規(guī)則 | |||
| 9.3.k | 掌握私募基金合規(guī)運營與非法集資的界限 | |||
| 10.行業(yè)自律管理 | 1.行業(yè)自律概述 | 10.1.a | 理解行業(yè)自律管理的法律依據(jù) | |
| 10.1.b | 掌握基金業(yè)協(xié)會的法律地位及職責 | |||
| 10.1.c | 了解自律性規(guī)范文件頒布的背景、過程 | |||
| 2.登記備案管理 | 10.2.a | 掌握基金管理人應當依法及時備案私募股權投資基金的時間要求 | ||
| 10.2.b | 理解因未備案首只私募投資基金產(chǎn)品而被注銷基金管理人登記的后果 | |||
| 10.2.c | 掌握基金管理人應及時履行信息報送義務的要求及違反時的處罰 | |||
| 10.2.d | 掌握基金管理人應按時提交經(jīng)審計年度財務報告的要求及違反時的處罰 | |||
| 10.2.e | 了解基金管理人登記、重大事項變更法律意見書出臺的背景 | |||
| 10.2.f | 掌握基金管理人登記法律意見書需逐項發(fā)表意見的內(nèi)容 | |||
| 10.2.g | 理解基金管理人登記法律意見書的律師及律師事務所資質問題 | |||
| 10.2.h | 掌握未登記備案對私募股權投資基金開展投資業(yè)務的影響 | |||
| 10.2.i | 了解登記備案的流程、所需文件及注意事項 | |||
| 3.募集管理辦法 | 10.3.a | 掌握募集主體、方式、對象、各方責任；募集行為的主要流程；主要法律文件及禁止行為 | ||
| 10.3.b | 理解風險揭示的內(nèi)容 | |||
| 10.3.c | 了解募集管理辦法出臺的背景 | |||
| 4.信息披露管理辦法 | 10.4.a | 了解信息披露管理辦法出臺的背景 | ||
| 10.4.b | 了解各類基金文件對信息披露應與約定的要求 | |||
| 10.4.c | 了解違反信息披露要求的后果 | |||
| 5.內(nèi)控指引 | 10.5.a | 了解各項內(nèi)控制度要求及其有效運行 | ||
| 6.合同指引 | 10.6.a | 了解合同指引的主要內(nèi)容 | ||
| 7.外包和托管管理辦法 | 10.7.a | 了解外包和托管的基本要求 | ||
| 8.從業(yè)人員管理 | 10.8.a | 掌握對從業(yè)人員從業(yè)資格的基本要求 | ||
| 10.8.b | 掌握從業(yè)資格的取得方式及維持有效性的條件 | |||
| 10.8.c | 掌握私募基金 |
參考資料：
1、《私募股權投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）法律法規(guī)匯編》（中國證券投資基金業(yè)協(xié)會組編）
2、《私募股權投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）基礎知識考試要點》（中國證券投資基金業(yè)協(xié)會組編）
特別刊列：私募股權投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）法律法規(guī)參考目錄
一、國家法律
1、《中華人民共和國證券投資基金法》
2、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》
3、《中華人民共和國公司法》
二、證監(jiān)會部門規(guī)章
1、【第105號令】《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》
三、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則
1、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》
2、《私募投資基金信息披露管理辦法》
3、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》
4、《私募投資基金募集行為管理辦法》
5、《私募投資基金合同指引1號（契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引）》
6、《私募投資基金合同指引2號（公司章程必備條款指引）》
7、《私募投資基金合同指引3號（合伙協(xié)議必備條款指引）》
8、私募基金登記備案相關問題解答（一）至（九）
9、關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告
10、中基協(xié)負責人就發(fā)布《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》答記者問
11、中基協(xié)負責人就落實《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》相關問題答記者問
12、關于建立失聯(lián)（異常）私募機構公示制度的通知
13、證監(jiān)會2016年4月29日新聞發(fā)布會就私募監(jiān)管熱點問題答記者問
說明:因考試政策、內(nèi)容不斷變化與調整，正保會計網(wǎng)校提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權威部門公布的內(nèi)容為準！
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