選擇發(fā)行可轉債為再融資渠道新經(jīng)濟企業(yè)發(fā)行受青睞

下載正保會計網(wǎng)校APP 訂閱最新報考消息

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯：Solar 2021/08/12 17:12:26　字體：大小

選課中心

多樣班次滿足需求

選課中心

資料專區(qū)

干貨資料助力備考

資料專區(qū)

報考指南

報考條件一鍵了解

報考指南

長期以來，主板上市公司一直占據(jù)著可轉債發(fā)行市場的主導地位，但今年以來，這一態(tài)勢正悄然發(fā)生變化。數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，主板可轉債發(fā)行規(guī)模合計1095.89億元，發(fā)行規(guī)模雖較上年同期增加310.86億元，但其在市場發(fā)行總額中的占比有所下降。

選擇發(fā)行可轉債為再融資渠道新經(jīng)濟企業(yè)發(fā)行受青睞

與此同時，隨著創(chuàng)業(yè)板注冊制改革，自去年以來，創(chuàng)業(yè)板再融資規(guī)模持續(xù)上升。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，創(chuàng)業(yè)板年內(nèi)可轉債發(fā)行規(guī)模已超過400億元，同比增幅高達167.32%，市場占比也較2020年實現(xiàn)成倍增長，達26.61%。

此外，今年以來，科創(chuàng)板上市公司陸續(xù)發(fā)布可轉債預案，科創(chuàng)板可轉債融資受到關注。今年2月，嘉元科技成功完成科創(chuàng)板首只可轉債發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為12.4億元；7月，科創(chuàng)板第二單可轉債花落金博股份，發(fā)行規(guī)模為6億元；8月10日，天合光能發(fā)布公告稱，擬于8月13日發(fā)行可轉債募資不超過52.52億元，若發(fā)行成功，將成為截至目前科創(chuàng)板發(fā)行規(guī)模最大的一只可轉債。

中金公司投行固收業(yè)務相關負責人表示，可轉債融資正在成為以科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板為代表的A股新經(jīng)濟公司增速最快的融資途徑，越來越多以先進制造、軟件、計算機及通信、醫(yī)療保健與服務、生物醫(yī)藥與生物科技等為代表的新經(jīng)濟企業(yè)選擇發(fā)行可轉債為再融資渠道。

據(jù)《金融時報》記者統(tǒng)計，截至今年8月11日，還有11只科創(chuàng)板可轉債、33只創(chuàng)業(yè)板可轉債待發(fā)行。業(yè)內(nèi)人士表示，科創(chuàng)板可轉債既能發(fā)揮科創(chuàng)板成長性和高波動的特點，同時，向下也有債底作為保護，在關鍵時刻還可以選擇下修轉股價，來提升可轉債的內(nèi)在價值。

“新經(jīng)濟企業(yè)發(fā)行的可轉債對投資者而言同樣頗受青睞。”分析人士表示，以5G、新能源等為代表的新經(jīng)濟板塊，是近年來經(jīng)濟轉型的大方向，在政策支持下，投資者有望通過購買可轉債來分享新經(jīng)濟企業(yè)快速成長發(fā)展過程中的紅利。

想要學習更多金融知識，可以關注以下課程！小編建議大家利用空閑時間來豐富、提升一下自己，學習一些有用的專業(yè)知識。