新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收考試資訊及
備考信息
向主動管理轉型：銀行加速布局FOF類理財產品
FOF是指以基金為投資標的基金，是各類基金的投資組合。FOF并不直接投資股票或債券，而是通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產。
資管新規(guī)發(fā)布后，保本理財正逐步退出歷史舞臺，市場無風險收益率也整體走低，但銀行理財具有受眾群體廣泛、風險高度敏感的特點，不適合大比例投資于股票等權益類資產，因此，以分散投資、側重資產配置、追求長期穩(wěn)健收益的FOF產品模式成了銀行理財首選的產品模式之一。資管新規(guī)正式落地以來，F(xiàn)OF類銀行理財產品快速發(fā)展。根據(jù)普益標準銀行理財市場月報，5月封閉式凈值型理財產品固收類、混合類、權益類的平均業(yè)績比較基準分別為4.16%、4.78%、5.00%。而191款FOF類銀行理財產品中，成立一年以上且在存續(xù)期的共計60款，平均年化收益率達到7.1%，大部分產品實現(xiàn)了5%至10%的收益，明顯高于整體銀行理財市場水平。其中，業(yè)績表現(xiàn)最好的是由華夏銀行發(fā)行的一款權益類FOF產品“龍盈權益G款1號(3個月定開—FOF)”，近1年年化收益率達33.62%。“從長期來看，F(xiàn)OF產品模式能在分散投資風險的基礎上增厚投資收益，為投資者帶來更好的投資體驗和投資回報?！敝靵喌险J為。
中信建投銀行業(yè)首席分析師楊榮表示，F(xiàn)OF是理財子公司投資股票市場主流的模式之一。以股權投資為例，理財子公司對于二級資本市場并不是非常了解，因此很難直接進行股權投資，這時候FOF就起到了很大的作用，F(xiàn)OF給了理財子公司進行股權資產配置的另類途徑——只需通過投資股票基金就可以在分享股權帶來的較高回報的同時，節(jié)省股權投資的研究以及控制風險的成本。
“FOF產品模式是資管新規(guī)下銀行資管轉型的重要方向，也是理財子公司發(fā)力的有效跳板。借鑒外部資管機構的經驗，進行機構間的合作，能夠互相取長補短，在緩解銀行自身的建設成本的情況下，為客戶帶來長期有效的配置回報。”朱亞迪預計，盡管今年FOF類銀行理財?shù)陌l(fā)行數(shù)量有所減緩，但FOF理財模式仍是銀行未來拓展市場的重要途徑。借鑒美國FOF基金的發(fā)展經驗，隨著人口老齡化和養(yǎng)老金制度改革，F(xiàn)OF類銀行理財未來會有更廣闊的發(fā)展空間。
2021年基金從業(yè)資格新課已經開通，開設有超值精品班、高效實驗班課程，多樣化、個性化課程設置，能夠滿足不同類型的考生備考查看基金從業(yè)課程詳情>>
更多推薦：
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號
