《高級會計(jì)實(shí)務(wù)》案例分析：套期保值的會計(jì)處理

【案例分析題·2018】

甲集團(tuán)為國有大型鋼鐵企業(yè)，近年來，由于受到金融危機(jī)以及下游產(chǎn)業(yè)需求下降的影響，產(chǎn)品市場價(jià)格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑。為充分利用期貨市場管理產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，甲集團(tuán)決定開展套期保值業(yè)務(wù)。

以下為其開展的一項(xiàng)關(guān)于螺紋鋼的套期保值業(yè)務(wù)資料：

（1）20×4年7月22日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價(jià)格5480元/噸，期貨市場價(jià)格5600元/噸。為防范螺紋鋼下游需求減少而導(dǎo)致價(jià)格下跌，甲集團(tuán)決定對現(xiàn)貨螺紋鋼5000噸進(jìn)行套期保值。于是，在期貨市場賣出期限為3個(gè)月的期貨主力合約1000手（1手5噸）。

（2）20×4年10月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價(jià)格為5320元/噸，期貨市場價(jià)格為5400元/噸。當(dāng)日，甲集團(tuán)在現(xiàn)貨市場賣出螺紋鋼5000噸，同時(shí)在期貨市場買入1000手螺紋鋼合約平倉。

假定不考慮其他因素的影響。

【要求】

（1）簡述套期保值的作用。

（2）假定該套期被指定為公允價(jià)值套期，簡要說明會計(jì)處理的基本原則。

（3）判斷甲集團(tuán)采用的套期保值方式是買入套期保值還是賣出套期保值并簡要說明理由。

【參考答案】

（1）套期保值的作用：①有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；②參與資源的配置；③實(shí)現(xiàn)成本戰(zhàn)略；④提升核心競爭力。

（2）假定該套期被指定為公允價(jià)值套期，應(yīng)按照如下原則進(jìn)行會計(jì)處理：

①套期工具的公允價(jià)值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；

②被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。

（3）屬于賣出套期保值。

理由：賣出套期保值，指套期保值者為了回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，先在期貨市場上賣出與其將在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場上賣出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易時(shí)買入期貨進(jìn)行套期保值。

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