《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》案例分析：股權(quán)激勵(lì)的方式

【案例分析題·2018】

H公司是一家國(guó)有控股集團(tuán)公司，其旗下有甲、乙兩家上市公司，均在深交所上市。為了較好的貫徹集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，甲乙兩家公司的總經(jīng)理均由H公司的一名副總兼任。為了穩(wěn)定隊(duì)伍，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，集團(tuán)決定在下屬的兩家上市公司同時(shí)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度，并采取股票期權(quán)激勵(lì)方案，激勵(lì)對(duì)象包括公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員。 甲公司創(chuàng)建于2000年，公司股本總額9000萬(wàn)元，由于重視技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓，近幾年實(shí)現(xiàn)了30％的銷(xiāo)售收入的高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)這種勢(shì)頭還會(huì)繼續(xù)保持下去。在討論股權(quán)激勵(lì)方案的具體條款時(shí)，相關(guān)人員暢所欲言，最終達(dá)成如下主要結(jié)論： 

（1）激勵(lì)對(duì)象包括公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員； 

（2）由于公司發(fā)展迅速，為更大程度地激勵(lì)員工，決定加大激勵(lì)力度，本次全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)數(shù)量累計(jì)為1020萬(wàn)； 

（3）考慮到目前股市低迷，股價(jià)未能真實(shí)反映公司價(jià)值，應(yīng)當(dāng)全部以回購(gòu)股份作為股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源。

要求：分析本案例中有關(guān)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及到的不合法之處并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

【參考答案】

本案例中涉及的不合法之處有：

（1）激勵(lì)對(duì)象的范圍方面存在不合法之處。

一是擔(dān)任兩家上市公司總經(jīng)理的集團(tuán)副總不能同時(shí)參與兩家上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

理由：根據(jù)規(guī)定，國(guó)有控股上市公司的負(fù)責(zé)人在上市公司擔(dān)任職務(wù)的，可參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但只能參與一家上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

二是公司的監(jiān)事不得納入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃范圍。

理由：為確保上市公司監(jiān)事獨(dú)立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督作用，上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。

三是獨(dú)立董事不得納入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

理由：獨(dú)立董事作為股東尤其是中小股東利益的代表，其職責(zé)在于監(jiān)督管理層的規(guī)范經(jīng)營(yíng)，從股權(quán)激勵(lì)的本義上講，不應(yīng)作為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。　

（2）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)數(shù)量不合法。

理由：根據(jù)規(guī)定，全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)總量累計(jì)不得超過(guò)股本總額的10％。甲公司總量累計(jì)為1020萬(wàn)，超過(guò)了9000萬(wàn)的10％。

（3）全部以回購(gòu)股份作為股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源不合法。

理由：根據(jù)公司法規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股票，但將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工的，可以回購(gòu)股份，但不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5％。甲公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的股權(quán)數(shù)量已超過(guò)5％，不得全部以回購(gòu)股票作為股權(quán)激勵(lì)股票來(lái)源。

2019年高級(jí)會(huì)計(jì)師新征程，你準(zhǔn)備好了嗎？

說(shuō)明：因考試政策、內(nèi)容不斷變化與調(diào)整，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校提供的以上信息僅供參考，如有異議，請(qǐng)考生以權(quán)威部門(mén)公布的內(nèi)容為準(zhǔn)！

正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校2019年高級(jí)會(huì)計(jì)師《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》輔導(dǎo)新課已經(jīng)開(kāi)通啦，現(xiàn)在報(bào)名、開(kāi)課后即可馬上聽(tīng)課、學(xué)習(xí)，備考時(shí)間緊迫，查看輔導(dǎo)課程詳情>>　快速選課>>

推薦閱讀：

2019年高級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)資料免費(fèi)領(lǐng) 一鍵獲取考試重點(diǎn)

50歲“老奶”高會(huì)考試挑戰(zhàn)成功