2015初級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專(zhuān)業(yè)沖刺考點(diǎn)：資本的構(gòu)成

2015年經(jīng)濟(jì)師考試時(shí)間是11月7日，現(xiàn)在已經(jīng)是沖刺階段了，職業(yè)培訓(xùn)教育網(wǎng)特整理了2015初級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專(zhuān)業(yè)沖刺考點(diǎn)，希望對(duì)您備考有幫助！

資本的構(gòu)成

按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ和銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本分為核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本。核心一級(jí)資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股東資本可計(jì)人部分。其他一級(jí)資本包括其他一級(jí)資本工具及其溢價(jià)和少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。其中，其他一級(jí)資本工具主要由優(yōu)先股和混合一級(jí)資本債構(gòu)成，目前，我國(guó)銀行業(yè)尚未推出其他一級(jí)資本工具。二級(jí)資本包括二級(jí)資本工具及其溢價(jià)、超額貸款損失準(zhǔn)備和少數(shù)股東資本可計(jì)人部分，其中，二級(jí)資本工具主要包括次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債和二級(jí)資本債，目前，我國(guó)銀行業(yè)二級(jí)資本工具僅包括次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債等。

為拓寬商業(yè)銀行一級(jí)資本補(bǔ)充渠道，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)2014年4月聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》。意見(jiàn)規(guī)定了商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股的申請(qǐng)條件和發(fā)行程序，進(jìn)一步明確了優(yōu)先股作為商業(yè)銀行其他一級(jí)資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)。一是在任何情況下商業(yè)銀行均有權(quán)取消優(yōu)先股的股息支付且不構(gòu)成違約事件，未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)的股息不累積到下一計(jì)息年度。二是商業(yè)銀行不得發(fā)行附有回售條款的優(yōu)先股。商業(yè)銀行主動(dòng)行使贖回權(quán)，應(yīng)遵守《商業(yè)銀行資本管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。三是商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)《資本辦法》和《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》等規(guī)定，設(shè)置將優(yōu)先股強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股的條款，即當(dāng)觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行按合同約定將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著資本結(jié)構(gòu)過(guò)于單一、資本補(bǔ)充渠道狹窄等問(wèn)題，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充主要依靠自身利潤(rùn)留存、發(fā)行普通股和少量次級(jí)債券。商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本，有助于商業(yè)銀行構(gòu)建多層次、多元化的資本補(bǔ)充渠道，進(jìn)一步窮實(shí)資本基礎(chǔ)，可持續(xù)地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。