地方專項債加速“補(bǔ)血”中小銀行 財政部稱建立到期及時退出機(jī)制

8月23日，陜西省發(fā)行46億元中小銀行專項債。東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2020年12月7日至2021年8月23日，包括陜西省在內(nèi)的11個省份發(fā)行了16只中小銀行專項債，規(guī)模1109億元。另外，江西省將于8月24日發(fā)79億元地方政府專項債，用于補(bǔ)充中小銀行資本金。

財政部在2020年新增地方政府專項債券限額中安排了2000億元額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認(rèn)購可轉(zhuǎn)換債券等方式，合理補(bǔ)充中小銀行資本金。與這一計劃額度相比，目前通過專項債注資中小銀行任務(wù)已完成過半。

無錫數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長吳琦對《證券日報》記者表示，去年以來，多地發(fā)行地方專項債，拓寬了本地非上市中小銀行補(bǔ)充資本金的渠道，緩解了銀行資本金壓力，增強(qiáng)了其服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)的能力。同時，通過將補(bǔ)充資本和優(yōu)化公司治理結(jié)合，進(jìn)一步推動中小銀行完善公司治理、健全內(nèi)控機(jī)制，提升了經(jīng)營管理水平。

中國財政學(xué)會績效管理專委會副主任委員張依群對《證券日報》記者表示，地方專項債券補(bǔ)充中小銀行資本金，有利于充盈中小銀行資金規(guī)模，提供中小銀行信譽(yù)，維護(hù)金融穩(wěn)定；同時，穩(wěn)定地方金融秩序，達(dá)到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的目的，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險。此外，以中小銀行資金鏈條安全為基礎(chǔ)，帶動實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，增強(qiáng)地方經(jīng)濟(jì)活躍度，達(dá)到保護(hù)實(shí)體企業(yè)、保護(hù)就業(yè)、保護(hù)儲戶利益的目標(biāo)。

根據(jù)財政部日前公布的《財政部對十三屆全國人大四次會議第5006號建議的答復(fù)》（下稱《答復(fù)》），財政部會同相關(guān)金融監(jiān)管部門對專項債券補(bǔ)充中小銀行資本金的有關(guān)工作作出四方面安排。一是優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場化經(jīng)營能力的中小銀行補(bǔ)充資本金，增強(qiáng)其服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)能力；二是以支持補(bǔ)充資本金促改革、換機(jī)制，將中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機(jī)制等作為支持補(bǔ)充資本金的重要條件；三是壓實(shí)地方政府屬地責(zé)任、銀行及股東主體責(zé)任、金融管理部門監(jiān)管責(zé)任，在全面清產(chǎn)核資、排查風(fēng)險并依法依規(guī)嚴(yán)肅問責(zé)的前提下，一行一策穩(wěn)妥推進(jìn)補(bǔ)充資本金，地方也要充分挖掘其他資源潛力給予支持；四是加強(qiáng)監(jiān)管和全過程監(jiān)督，對地方政府專項債券合理補(bǔ)充資本金建立市場化的到期及時退出機(jī)制，嚴(yán)防道德風(fēng)險。

吳琦表示，地方政府專項債券補(bǔ)充資本金的前提是合理，主要有兩層意思：首先是資金專用，即支持具備可持續(xù)市場化經(jīng)營能力的中小銀行，增強(qiáng)其服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)的能力。同時，完善治理、健全內(nèi)控機(jī)制也是對這些銀行的前置要求。其次是專項債補(bǔ)充資本金應(yīng)規(guī)范合理，是作為中小銀行補(bǔ)充資本金的一種有益補(bǔ)充，而非主要渠道。一方面，專項債券是有期限的，為避免出現(xiàn)道德風(fēng)險，要落實(shí)地方政府屬地責(zé)任，完善市場化的到期及時退出機(jī)制；另一方面，地方政府要充分挖掘其他資源潛力，綜合施策，補(bǔ)充中小銀行資本金。

“地方政府專項債補(bǔ)充中小銀行資本金，屬于權(quán)宜之計，而非長久之策。地方政府專項債屬于政府借款，補(bǔ)充中小銀行資本金屬于投資性支出，地方政府因此對中小銀行未來可能會承擔(dān)無限責(zé)任，既影響中小銀行市場主體地位，也會增加政府負(fù)擔(dān)?！睆堃廊罕硎?，對中小銀行的援助應(yīng)該實(shí)行退出機(jī)制，強(qiáng)調(diào)政府政策的短期性和特殊性、中小銀行經(jīng)營的自主性和責(zé)任性，避免形成中小銀行對地方政府新的依賴。

對于這一問題，財政部在《答復(fù)》中明確表示，通過專項債券補(bǔ)充中小銀行資本金是階段性、一次性政策。