2016年銀行職業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》知識點：信用風(fēng)險組合

2016年銀行從業(yè)資格考試備考正在進(jìn)行中，正保會計網(wǎng)校特為大家整理、歸納了以下銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料，希望廣大考生能夠備考順利，夢想成真！

1.違約相關(guān)性

違約的發(fā)生主要基于以下原因：債務(wù)人自身因素，如經(jīng)營管理不善、出現(xiàn)重大項目失敗等；債務(wù)人所在行業(yè)或區(qū)域因素，如整個行業(yè)受到原材料價格上漲的沖擊，或某一地區(qū)發(fā)生重大事件；宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如GDP增長放緩、貸款利率上升、貨幣升值等。

2.信用風(fēng)險組合計量模型

由于存在風(fēng)險分散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險小于等于其所包含的單一資產(chǎn)風(fēng)險的簡單加總。

目前，國際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險組合模型包括Credit Metrics模型、Credit Portfolio View模型、Credit Risk＋模型等。

（1）Credit Metrics模型。Credit Metrics模型本質(zhì)上是一個VaR模型，目的是為了計算出在一定的置信水平下，一個信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。

（2）Credit Portfolio View模型。Credit Portfolio View模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。

（3）Credit Risk＋模型。Credit Risk＋模型是根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款組合違約率進(jìn)行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。

3.信用風(fēng)險組合的壓力測試

壓力測試用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失。作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險管理的重要補充，壓力測試有助于：

（1）估計商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移類風(fēng)險（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計劃）；

（2）提高商業(yè)銀行對其自身風(fēng)險特征的理解，推動其對風(fēng)險因素的監(jiān)控；

（3）幫助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險暴露是否與其風(fēng)險偏好一致；

（4）幫助量化“肥尾”（Fat Tail）風(fēng)險和重估模型假設(shè)（如關(guān)于波動性和相關(guān)性的假設(shè)）；

（5）評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。

監(jiān)管機構(gòu)對信用風(fēng)險組合壓力測試的要求：

商業(yè)銀行針對主要的非零售和零售風(fēng)險暴露組合的壓力測試應(yīng)定期進(jìn)行，其通過設(shè)定壓力情景，考察特定情景對風(fēng)險參數(shù)和資本充足率的影響，促使商業(yè)銀行有效管理資本，使其在經(jīng)濟(jì)周期各個階段持有足夠的資本抵御風(fēng)險。

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的情況，確定合適的假設(shè)條件，應(yīng)包含特定假設(shè)壓力情景下的風(fēng)險因素，并建立壓力環(huán)境架構(gòu)。壓力情景應(yīng)包括可能發(fā)生的事件或未來經(jīng)濟(jì)狀況的變化（至少包括溫和衰退的情景分析），這些情況可能會對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險暴露和抵御風(fēng)險變化能力產(chǎn)生不利影響。在確定壓力情景過程中，應(yīng)基于歷史經(jīng)驗并且有針對性地選擇時間段或確定假設(shè)情景，以反映最近市場變化導(dǎo)致的風(fēng)險。

采用的壓力測試技術(shù)和方法應(yīng)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)狀況相一致。進(jìn)行壓力測試時，應(yīng)考慮的主要風(fēng)險因素包括以違約概率提高為特征的交易對手風(fēng)險以及信用利差的惡化，其中應(yīng)清楚地把握影響債務(wù)人還款能力的主要因素，如對交易對手或債項產(chǎn)生整體影響的經(jīng)濟(jì)或行業(yè)衰退、重大市場沖擊和流動性緊縮等因素。

商業(yè)銀行應(yīng)計算壓力情景下的違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露等關(guān)鍵風(fēng)險參數(shù)，并根據(jù)這些參數(shù)計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、資本要求及資本充足率等數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)使用靜態(tài)或動態(tài)測試方式，計量壓力情景的影響。無論采用哪種方式，商業(yè)銀行應(yīng)考慮以下信息來源：

（1）內(nèi)部數(shù)據(jù)應(yīng)能估計債務(wù)人和債項的評級遷徙情況。

（2）應(yīng)評估外部評級的評級遷徙情況，包括內(nèi)部評級與外部評級之間的映射。

根據(jù)壓力測試結(jié)果計算出的監(jiān)管資本要求應(yīng)具有前瞻性，從而抵消經(jīng)濟(jì)衰退時期資本要求提高的影響。當(dāng)壓力測試結(jié)果顯示資本不足時，監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)具體情況，要求商業(yè)銀行降低風(fēng)險和（或）增加額外資本／準(zhǔn)備金，確保資本水平能夠達(dá)到按照壓力測試結(jié)果計算得到的最低資本要求。

實踐中，對眾多的風(fēng)險因素進(jìn)行不同幅度的壓力測試，工作量很大。而且，由于每次壓力測試往往只能說明事件的影響程度，并不能說明事件發(fā)生的可能性，使得管理者對眾多的壓力測試結(jié)果要進(jìn)行補充分析。在日常的風(fēng)險管理活動中，壓力測試只有與其他風(fēng)險計量方法同時使用、互為補充，才能發(fā)揮最大效力。對于商業(yè)銀行而言，進(jìn)行壓力測試更大的意義在于通過壓力測試過程促進(jìn)各部門之間的交流，并了解自身風(fēng)險管理所存在的問題和薄弱環(huán)節(jié)，以推動風(fēng)險管理體系和制度建設(shè)。

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