銀行從業(yè)考試《銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力》知識點(diǎn)：利率政策

伴隨著2015銀行從業(yè)資格考試的臨近，如何鞏固知識，提高備考效果，是每一位考生需要考慮的問題。正保會計(jì)網(wǎng)校為幫助考生做好考前沖刺準(zhǔn)備，精心整理了2015銀行從業(yè)資格考試知識點(diǎn)供大家參考，希望對廣大考生有所幫助，祝大家學(xué)習(xí)愉快，夢想成真！

利率政策

①利率及其種類

利率是一定時期內(nèi)利息收入同本金之間的比率，而現(xiàn)實(shí)中利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為許多不同的類別。

·市場利率、官方利率與公定利率。市場利率是隨市場規(guī)律自由變動的利率，是在借貸市場上由借貸雙方通過競爭而形成的。官方利率是由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率，也叫法定利率，是國家對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種政策工具。公定利率是非政府的民間金融組織，如銀行業(yè)協(xié)會等所確定的利率。

·名義利率與實(shí)際利率。名義利率是以名義貨幣表示的利率，也就是我們通常所說的利率，實(shí)際利率是扣除通貨膨脹影響以后的利率。

多選題：

名義利率與實(shí)際利率相比較，實(shí)際利率出現(xiàn)的情形有（ ）。

A.名義利率高于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為負(fù)利率

B.名義利率高于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為正利率

C.名義利率等于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為零

D.名義利率低于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為負(fù)利率

E.名義利率低于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為正利率

【答案】BCD

【解析】根據(jù)公式：實(shí)際利率＝名義利率－通貨膨脹率，可知，名義利率高于通貨膨脹率時，實(shí)際利率為正利率；反之，則為負(fù)利率。

·浮動利率。浮動利率又稱為可變利率，是指隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率，其調(diào)整期限和調(diào)整參考利率的選擇，由借貸雙方在借款時議定，一般調(diào)整期為半年。

·短期利率與長期利率。通常我們把一年以下（含一年）的信用活動叫短期信用，相應(yīng)的利率就是短期利率；一年以上的信用活動叫長期信用，相應(yīng)的利率就是長期利率。

·即期利率與遠(yuǎn)期利率。即期利率是指無息債券當(dāng)前的到期收益率。遠(yuǎn)期利率是從未來的某個時點(diǎn)開始到更遠(yuǎn)的時點(diǎn)的利率，也就是未來的即期利率，它反映了人們對未來時期即期利率水平的預(yù)期。

多選題：

某企業(yè)在市場中通過利率招標(biāo)的方式發(fā)行5年期債券，最后確定票面利率為4.5%，這個利率屬于（ ）。

A.遠(yuǎn)期利率 B.固定利率

C.長期利率 D.實(shí)際利率

E.公定利率

【答案】BC

【解析】5年期債券的票面利率從期限劃分屬于長期利率，故C選項(xiàng)正確。從利率隨市場變化的角度看屬于固定利率，故B選項(xiàng)正確。遠(yuǎn)期利率是未來某個時點(diǎn)開始到更遠(yuǎn)時點(diǎn)的利率；實(shí)際利率是扣除通貨膨脹以后的利率；公定利率是非政府的民間金融組織所確定的利率。

②我國的利率政策工具

利率政策是我國貨幣政策的重要組成部分，也是貨幣政策實(shí)施的主要工具之一。

目前，中國人民銀行采用的利率工具主要有：①調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率，包括再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率、超額存款準(zhǔn)備金利率；②調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的法定存貸款利率；③制定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動范圍；④制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整等。

背景知識：

利率市場化包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。我國利率市場化改革的總體思路為：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進(jìn)存、貸款利率的市場化。存、貸款利率市場化按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的順序進(jìn)行。

單選題：

中央銀行在市場中向商業(yè)銀行大量賣出證券，從而減少商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金，引起貨幣供應(yīng)量減少、市場利率上升。在該過程中，中央銀行動用的貨幣政策工具是（ ）。

A.公開市場業(yè)務(wù)

B.公開市場業(yè)務(wù)和存款準(zhǔn)備金率

C.公開市場業(yè)務(wù)和利率政策

D.公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金率和利率政策

【答案】A

【解析】中央銀行賣出證券是在用公開市場業(yè)務(wù)這項(xiàng)貨幣政策工具。該項(xiàng)貨幣政策工具的運(yùn)用會帶來超額存款準(zhǔn)備金減少、貨幣供應(yīng)量減少和市場利率上升的結(jié)果，在題干所述過程中，中央銀行只使用了一種貨幣政策工具：公開市場業(yè)務(wù)。