2018銀行業(yè)中級(jí)《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：投資工具分析方法

2018下半年銀行職業(yè)資格考試時(shí)間為10月27、28日，備考進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校整理了2018年銀行職業(yè)資格《個(gè)人理財(cái)》的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，供廣大考生參考學(xué)習(xí)，祝大家備考愉快，夢(mèng)想成真！

知識(shí)點(diǎn)：投資工具分析方法與投資組合績(jī)效分析★★★

（一）基本面分析

1.宏觀分析

2.行業(yè)分析

3.公司層面分析

公司財(cái)務(wù)分析（重要）

（1）償債能力分析

①流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

②速動(dòng)比率。速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

③現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率＝現(xiàn)金余額÷流動(dòng)負(fù)債

④利息保障倍數(shù)。又稱利息保付率。

利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用

⑤應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均回收天數(shù)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈額÷平均應(yīng)收賬款凈額

有時(shí)無法將全部銷售收入分解成賒銷和現(xiàn)金銷售兩部分，也可用銷售收入代替賒銷凈額，則：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷應(yīng)收賬款平均余額（次）

應(yīng)收賬款平均回收天數(shù)＝365÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（天）

（2）資本結(jié)構(gòu)分析

①股東權(quán)益比率。

股東權(quán)益比率（權(quán)益比率）＝股東權(quán)益÷資產(chǎn)總額×100％

②負(fù)債比率＝（債務(wù)總額÷資產(chǎn)總額）×100％

③長(zhǎng)期負(fù)債比率＝長(zhǎng)期負(fù)債÷固定資產(chǎn)×100％

④股東權(quán)益占固定資產(chǎn)比率＝股東權(quán)益÷固定資產(chǎn)×100％

（3）經(jīng)營(yíng)效率分析

①存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均存貨

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率

②固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷固定資產(chǎn)總額

③總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（投資周轉(zhuǎn)率）＝銷售收入÷資產(chǎn)總額

④股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷股東權(quán)益

（4）盈利能力分析

通過對(duì)盈利能力指標(biāo)的長(zhǎng)期趨勢(shì)分析，可判斷公司的投資價(jià)值。

① 毛利率＝毛利÷銷售收入×100％

② 凈利率＝稅后凈收益÷銷售收入×100％

③ 資產(chǎn)收益率＝稅后凈收益÷資產(chǎn)總額×100％

④ 股東權(quán)益收益率＝稅后凈收益÷股東權(quán)益×100％

（二）技術(shù)面分析

1.技術(shù)分析的假設(shè)（重要）

2.技術(shù)分析的要素

3.常用技術(shù)分析的方法

（1）指標(biāo)法

（2）切線法

（3）形態(tài)分析法

（4）K線法

（5）波浪分析法

（三）債券分析

1.債券的收益率測(cè)度（重要）

2.債券的定價(jià)（重要）

3.收益率曲線

4.債券價(jià)格的波動(dòng)性特征和度量（重要）

5.債券的風(fēng)險(xiǎn)定義、分類、識(shí)別和計(jì)量（重要）

6.季節(jié)性因素對(duì)債券價(jià)格的影響

（四）心理分析

（五）投資組合業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)

1.直接比較法

2.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)評(píng)價(jià)法（重要）

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