銀行從業(yè)考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：債券型理財(cái)產(chǎn)品

備戰(zhàn)2015年銀行從業(yè)資格考試，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校為廣大學(xué)員準(zhǔn)備了相關(guān)的復(fù)習(xí)資料，希望對(duì)您備考有所幫助，祝您在網(wǎng)校學(xué)習(xí)愉快！

1.債券型理財(cái)產(chǎn)品的定義

是以國債、金融債和央行票據(jù)為主要投資對(duì)象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。掛鉤利率類理財(cái)產(chǎn)品。

2.債券型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)

結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定。

3.債券型理財(cái)產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)特征

目前，商業(yè)銀行推出的債券型理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象主要是國債、金融債和央行票據(jù)等信用等級(jí)高、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小的產(chǎn)品，因此其投資風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也不高。適合保守型穩(wěn)健型客戶。

4.債券型理財(cái)產(chǎn)品投資方向

主要投向銀行間債券市場(chǎng)、國債市場(chǎng)和企業(yè)債市場(chǎng)。銀行募集客戶資金，進(jìn)行統(tǒng)一投資，產(chǎn)品到期后向客戶一次性歸還本金和收益。

目前，購買債券型理財(cái)產(chǎn)品面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)來自利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)主要來自人民幣存款利率的變化；匯率風(fēng)險(xiǎn)在外幣債券型理財(cái)產(chǎn)品中較為普遍，表現(xiàn)為本幣和外幣匯率的不可預(yù)測(cè)性；而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是由于目前國內(nèi)銀行業(yè)債券型理財(cái)產(chǎn)品通常不提供提前贖回，因此投資者的本金在一定時(shí)間內(nèi)會(huì)固化在銀行里。

【例1·單選題】某銀行人民幣債券理財(cái)計(jì)劃為半年期理財(cái)產(chǎn)品，到期一次還本付息，2007年8月1日，某人投資5000元購買該理財(cái)產(chǎn)品，半年后到期，該產(chǎn)品實(shí)際年化收益率為2.62％，則該理財(cái)收益約為（ ）元。

A.33

B.66

C.131

D.262

【正確答案】B

【答案解析】理財(cái)收益=5000×2.62％×0.5=65.5（元）

【例2·單選題】下列不屬于債券型理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)的是（ ）。

A.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單

B.投資風(fēng)險(xiǎn)小

C.客戶預(yù)期收益較高

D.市場(chǎng)認(rèn)知度高

【正確答案】C

【答案解析】債券型理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)是信用等級(jí)高、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小，因此其投資風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也不高。