銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(diǎn)：資產(chǎn)配置原理

正保會計(jì)網(wǎng)校為了幫助廣大考生充分備考，整理了銀行從業(yè)資格考試知識點(diǎn)供大家參考，希望對廣大考生有所幫助，祝大家學(xué)習(xí)愉快，夢想成真！

1.資產(chǎn)配置的概念

依據(jù)所要達(dá)到的理財目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險最低與報酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報酬與控制風(fēng)險的資產(chǎn)投資組合。

2.資產(chǎn)配置的基本步驟

第一步，了解客戶屬性。

年齡、家庭結(jié)構(gòu)、職業(yè)職位、收入狀況、理財目標(biāo)、風(fēng)險偏好、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等。

第二步，生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備。

生活儲備金：一是家庭基本生活支出儲備金，通常占6-12個月的家庭生活費(fèi)；二是家庭意外支出儲備金，通常是家庭凈資產(chǎn)的5％-10％；三是家庭短期債務(wù)儲備金；四是家庭短期必需支出。

保障家庭基本開支的費(fèi)用采用銀行活期、七天通知存款或半年內(nèi)定期存款，或貨幣基金。

第三步，第二道防火墻，風(fēng)險規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備：保險——社保，人身保險、財險等。

第四步，建立長期投資儲備：（多年積蓄的閑置資金和未來可預(yù)期的年度、月度結(jié)余）理財產(chǎn)品。

第五步，建立多元化的產(chǎn)品組合。

3.常見的資產(chǎn)配置組合模型

極高風(fēng)險/收益資產(chǎn)：權(quán)證、期權(quán)、期貨、對沖基金、垃圾債券等。

高風(fēng)險/收益資產(chǎn)：股票、股票型基金、外匯投資組合等。

中風(fēng)險/收益資產(chǎn)：金銀、部分理財產(chǎn)品、集合信托、債券基金等。

低風(fēng)險/收益資產(chǎn)：債券、債券基金、理財產(chǎn)品、投資分紅險等。

無風(fēng)險/低收益資產(chǎn)：存款、國債、貨幣基金等。

①金字塔形：穩(wěn)健，低風(fēng)險低收益資產(chǎn)占50％，中等占30％。

②啞鈴形：低風(fēng)險低收益、高風(fēng)險高收益資產(chǎn)比例相當(dāng)，占主導(dǎo)地位。中風(fēng)險中收益占比最低?？沙浞窒硎茳S金投資周期的收益。

③紡錘形：中風(fēng)險，中收益占主體地位。安全性高，適合成熟市場。

④梭鏢形：幾乎全是高風(fēng)險高收益投資。風(fēng)險大，收益大。

【例題·多選題】下列關(guān)于金字塔形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的說法，正確的有（ ）。

A.低風(fēng)險低收益的儲蓄債券資產(chǎn)與高風(fēng)險高收益的股票基金資產(chǎn)比例相當(dāng)

B.存款、債券、貨幣基金等低風(fēng)險低收益資產(chǎn)占50％左右

C.基金、理財產(chǎn)品、房產(chǎn)等中風(fēng)險中收益資產(chǎn)占30％左右

D.高風(fēng)險的股票、外匯、權(quán)證等資產(chǎn)比例最低

E.中風(fēng)險、中收益資產(chǎn)占主體地位

【正確答案】BCD

【答案解析】金字塔形具備這樣的特征：穩(wěn)健，低風(fēng)險低收益資產(chǎn)占50％，中等占30％。