中評(píng)協(xié)關(guān)于《資產(chǎn)評(píng)估專家指引第11號(hào)——商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估》通知

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中評(píng)協(xié)通知文件

中評(píng)協(xié)關(guān)于印發(fā)《資產(chǎn)評(píng)估專家指引第11號(hào)——商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估》的通知

中評(píng)協(xié)〔2020〕37號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)（注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)）：

為指導(dǎo)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員執(zhí)行企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估業(yè)務(wù)，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)制定了《資產(chǎn)評(píng)估專家指引第11號(hào)——商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估》，現(xiàn)予印發(fā)，供資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員執(zhí)行企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)參考。

請(qǐng)各地方協(xié)會(huì)將《資產(chǎn)評(píng)估專家指引第11號(hào)——商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估》及時(shí)轉(zhuǎn)發(fā)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。

 

附件： 資產(chǎn)評(píng)估專家指引第11號(hào)——商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估

中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)

2020年12月29日

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附件

資產(chǎn)評(píng)估專家指引第11號(hào)——商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估

本專家指引是一種專家建議。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，可以參照本專家指引。中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展，對(duì)本專家指引進(jìn)行更新。

第一章 引言

第一條 為指導(dǎo)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估業(yè)務(wù)，根據(jù)《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)組織制定了本專家指引。

第二條 根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》的規(guī)定，因企業(yè)合并形成的商譽(yù)應(yīng)在每年年度終了或在會(huì)計(jì)期間內(nèi)出現(xiàn)減值跡象時(shí)進(jìn)行減值測(cè)試，商譽(yù)減值測(cè)試應(yīng)當(dāng)估計(jì)包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額，以判斷商譽(yù)是否發(fā)生減值或計(jì)算商譽(yù)減值金額。

本專家指引所稱商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估，僅指資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)接受企業(yè)委托，根據(jù)企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試的需要，對(duì)包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額進(jìn)行估算并出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的專業(yè)服務(wù)行為。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員接受委托執(zhí)行的其他商譽(yù)減值測(cè)試相關(guān)業(yè)務(wù)，可以參照本專家指引。

第三條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要了解企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試的基本程序，理解會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則條款與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系，具備相應(yīng)的商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估專業(yè)知識(shí)，能夠勝任商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估業(yè)務(wù)。

第二章 接受委托關(guān)注的事項(xiàng)

第四條 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)承接商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與企業(yè)溝通商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估目的、評(píng)估基準(zhǔn)日，以企業(yè)委托的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍為基礎(chǔ)，確定價(jià)值類型等評(píng)估要素，并在業(yè)務(wù)委托合同中予以明確。

第五條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)知曉商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估目的是為企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試確定包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額提供價(jià)值參考。

第六條 商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估基準(zhǔn)日通常為資產(chǎn)負(fù)債表日。

當(dāng)企業(yè)判斷包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合發(fā)生特定減值跡象而委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要了解企業(yè)確定的評(píng)估基準(zhǔn)日、特定減值跡象具體表現(xiàn)以及特定減值跡象出現(xiàn)的時(shí)點(diǎn)。

第七條 商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估價(jià)值類型是可收回金額?？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。

已確信包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額、預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者中任意一項(xiàng)金額已超過評(píng)估對(duì)象賬面價(jià)值時(shí)，可以以該金額為依據(jù)確定評(píng)估結(jié)論。

包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額如果無法可靠估計(jì)，可以以預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為可收回金額。

如果包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合可收回金額的評(píng)估僅依據(jù)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額或預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值中一種方式確定，評(píng)估結(jié)論應(yīng)當(dāng)表述為包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合可收回金額不低于該金額。

第三章 評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍

第八條 商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估對(duì)象是包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。評(píng)估范圍包括商譽(yù)、商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。

其中，商譽(yù)是完全商譽(yù)，既包括歸屬于母公司股東權(quán)益的商譽(yù)，也包括歸屬于少數(shù)股東權(quán)益的商譽(yù)。

第九條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要知曉企業(yè)確定商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合時(shí)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)涵，通常包括下列方面：

（一）商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合應(yīng)當(dāng)是企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組或最小資產(chǎn)組組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本獨(dú)立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組。

（二）商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合應(yīng)當(dāng)是能夠從企業(yè)合并的協(xié)同效應(yīng)中受益的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。

（三）包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合賬面價(jià)值通常不應(yīng)當(dāng)包括已確認(rèn)負(fù)債的賬面價(jià)值，但如果不考慮該負(fù)債金額就無法確定資產(chǎn)組可收回金額的除外。

（四）商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組的認(rèn)定應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方式（如是按照生產(chǎn)線、業(yè)務(wù)種類還是按照地區(qū)或者區(qū)域等），以及企業(yè)管理層對(duì)資產(chǎn)的持續(xù)使用或者處置的決策方式等。

（五）商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合不應(yīng)當(dāng)大于按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35號(hào)——分部報(bào)告》所確定的報(bào)告分部。

商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組一經(jīng)確定，各個(gè)會(huì)計(jì)期間應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。如需變更，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)證明該變更是合理的。

第十條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)確定的商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估范圍進(jìn)行核實(shí)。通常商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估范圍符合下列要求：

（一）包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合通常情況下不包括流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債，但如果不考慮相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債就無法合理確定評(píng)估對(duì)象可收回金額的除外。

（二）評(píng)估范圍不應(yīng)當(dāng)包括與預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量無關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債，如溢余資產(chǎn)或負(fù)債、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)或負(fù)債。

（三）評(píng)估范圍不應(yīng)當(dāng)包括付息債務(wù)等已確認(rèn)負(fù)債，但如果不考慮該負(fù)債就無法確定評(píng)估對(duì)象可收回金額的除外。

（四）與包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合業(yè)務(wù)相關(guān)的開發(fā)過程中的在建工程、無形資產(chǎn)，如果達(dá)到預(yù)定生產(chǎn)能力尚需投資金額，完工后現(xiàn)金流可以合理計(jì)量，且經(jīng)企業(yè)確認(rèn)是與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組，應(yīng)當(dāng)納入評(píng)估范圍。

（五）商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)與企業(yè)合并報(bào)表口徑保持一致。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要獲取企業(yè)提供的評(píng)估范圍及其對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)賬面價(jià)值、資產(chǎn)類別、資產(chǎn)數(shù)量清單，并與企業(yè)、審計(jì)機(jī)構(gòu)就包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的范圍進(jìn)行溝通，取得企業(yè)、審計(jì)機(jī)構(gòu)確認(rèn)。如果資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員與企業(yè)、審計(jì)機(jī)構(gòu)意見不一致，可以采納企業(yè)、審計(jì)機(jī)構(gòu)的意見。

第四章 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和核查驗(yàn)證

第十一條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，并對(duì)收集的資料進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證，以了解包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力。

第十二條資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)提供的包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合與商譽(yù)初始確認(rèn)、以前會(huì)計(jì)期間商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)是否一致，如果不一致，應(yīng)當(dāng)提示企業(yè)說明包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合變動(dòng)的原因及其是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》的相關(guān)規(guī)定。

第十三條資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員對(duì)包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流能力的核查，通常包括下列四個(gè)方面：

（一）關(guān)注法律權(quán)屬。資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員可以通過審閱、核對(duì)或者訪談等手段，對(duì)評(píng)估范圍內(nèi)主要資產(chǎn)權(quán)屬是否存在權(quán)屬不清、存在瑕疵，權(quán)屬關(guān)系復(fù)雜、權(quán)屬資料不完備等予以關(guān)注，判斷其對(duì)評(píng)估對(duì)象產(chǎn)生現(xiàn)金流能力的影響。

（二）關(guān)注物理狀況。資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員可以通過現(xiàn)場(chǎng)勘查、實(shí)地調(diào)查或者詢問等手段，對(duì)評(píng)估范圍內(nèi)主要資產(chǎn)的實(shí)際使用狀況予以關(guān)注，判斷主要資產(chǎn)物理狀況與其產(chǎn)生現(xiàn)金流的關(guān)系。

（三）關(guān)注技術(shù)狀況。資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員可以通過查閱文件、訪談、核對(duì)或者利用專家工作等手段，對(duì)評(píng)估范圍主要資產(chǎn)生產(chǎn)技術(shù)水平予以關(guān)注，判斷主要資產(chǎn)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力水平對(duì)其產(chǎn)生現(xiàn)金流的影響。

（四）關(guān)注經(jīng)濟(jì)狀況。資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員可以通過歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析、核對(duì)或者訪談等手段，關(guān)注評(píng)估范圍內(nèi)主要資產(chǎn)與其產(chǎn)生現(xiàn)金流能力的關(guān)系。

第五章 評(píng)估方法

第十四條 執(zhí)行商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估業(yè)務(wù)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)委托評(píng)估目的、價(jià)值類型、資料收集情況、數(shù)據(jù)來源等，參照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，考慮評(píng)估方法適用前提，選擇恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法。

第十五條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)知曉商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估方法應(yīng)當(dāng)與以前會(huì)計(jì)期間商譽(yù)減值測(cè)試采用的評(píng)估方法保持一致，除非有證據(jù)顯示變更后的評(píng)估方法得出的評(píng)估結(jié)論更具合理性，或者因以前會(huì)計(jì)期間采用評(píng)估方法依據(jù)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)發(fā)生重大變化而不再適用。

第十六條 商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估需要計(jì)算公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員可以采用市場(chǎng)法、收益法、成本法計(jì)算包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值。

（一）采用市場(chǎng)法計(jì)算包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合公允價(jià)值時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要關(guān)注可比對(duì)象實(shí)際交易所在市場(chǎng)和評(píng)估對(duì)象模擬有序交易所在的主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)是否一致。若選擇從事相似業(yè)務(wù)的上市公司作為可比對(duì)象，需要知曉作為資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的評(píng)估對(duì)象與作為股權(quán)的可比上市公司在資產(chǎn)性質(zhì)及價(jià)值內(nèi)涵方面的差異，并在計(jì)算價(jià)值比率時(shí)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

（二）采用收益法計(jì)算包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合公允價(jià)值時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)從主要市場(chǎng)（最有利市場(chǎng)）中市場(chǎng)參與者的角度確定評(píng)估對(duì)象的最 佳用途，并考慮其對(duì)評(píng)估對(duì)象未來收益預(yù)測(cè)的影響。通常情況下，評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)行用途可以視為最 佳用途，除非市場(chǎng)因素或者其他因素表明市場(chǎng)參與者按照其他用途使用該資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

（三）采用成本法計(jì)算包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合公允價(jià)值時(shí)，由于商譽(yù)無法單獨(dú)評(píng)估，該方法通常僅適用于資產(chǎn)組部分資產(chǎn)公允價(jià)值高于評(píng)估對(duì)象賬面價(jià)值的特殊情形。在此情形下，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要取得企業(yè)對(duì)商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合價(jià)值可以通過未來運(yùn)營(yíng)得以全額收回的承諾，并在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中提示評(píng)估結(jié)論僅在此前提下成立。

公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額計(jì)算中，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員通常需要考慮的處置費(fèi)用包括與評(píng)估對(duì)象處置有關(guān)的法律費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)等。

第十七條 商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估需要計(jì)算預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)取得商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合所在企業(yè)管理層最近批準(zhǔn)的包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，訪談企業(yè)相關(guān)人員、了解企業(yè)管理層確定的評(píng)估假設(shè)內(nèi)容和依據(jù)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部、外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，分析歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的可行性。以評(píng)估對(duì)象賬面價(jià)值確定基礎(chǔ)與可收回金額確定方式一致性為原則，計(jì)算包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

對(duì)取得的經(jīng)管理層批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行核查驗(yàn)證時(shí)，如果企業(yè)未提供重要參數(shù)確定的依據(jù)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要判斷其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。如果構(gòu)成重大影響，不得出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

第六章 評(píng)估參數(shù)

第十八條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)提供的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)基礎(chǔ)是否與包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值確定基礎(chǔ)一致，即二者內(nèi)涵需對(duì)應(yīng)相同的資產(chǎn)（負(fù)債），按照與包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合內(nèi)資產(chǎn)（負(fù)債）一致的基礎(chǔ)預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量。

第十九條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要關(guān)注企業(yè)提供的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)、以稅前口徑為依據(jù)，分析銷量、價(jià)格、成本、費(fèi)用、增長(zhǎng)率等關(guān)鍵參數(shù)預(yù)測(cè)的合理性。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要關(guān)注以前會(huì)計(jì)期間企業(yè)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)現(xiàn)情況。如果以前會(huì)計(jì)期間預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際實(shí)現(xiàn)存在重大偏差，需要了解企業(yè)管理層識(shí)別出的導(dǎo)致偏差的主要原因，關(guān)注當(dāng)期預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否充分考慮了相關(guān)因素的影響，并調(diào)整了當(dāng)期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)基礎(chǔ)。

第二十條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)知曉預(yù)計(jì)包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的未來現(xiàn)金流量不應(yīng)當(dāng)考慮將來可能發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的事項(xiàng)，但評(píng)估基準(zhǔn)日已發(fā)生支出的與包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合業(yè)務(wù)相關(guān)的在建工程、開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等事項(xiàng)對(duì)未來現(xiàn)金流量的影響應(yīng)當(dāng)予以考慮，同時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮預(yù)期為使該資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)發(fā)生的全部現(xiàn)金流出。

預(yù)計(jì)包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的未來現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。

第二十一條 當(dāng)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量受內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格影響時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要提醒企業(yè)管理層按照在公平交易中對(duì)未來價(jià)格的最 佳估計(jì)數(shù)確定未來現(xiàn)金流量。

第二十二條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員取得的經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量詳細(xì)預(yù)測(cè)期通常涵蓋5年，如涵蓋更長(zhǎng)期間，應(yīng)當(dāng)取得企業(yè)管理層的合理性說明。

預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量收益期通常以包含商譽(yù)資產(chǎn)組的核心資產(chǎn)（商譽(yù)）為依據(jù)確定。商譽(yù)未來收益期不可確定，但包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合未來經(jīng)營(yíng)期限受法律、協(xié)議等因素影響的，如礦業(yè)企業(yè)資產(chǎn)組、簽訂經(jīng)營(yíng)期限企業(yè)資產(chǎn)組等，應(yīng)當(dāng)以法律、協(xié)議約定的年限為基礎(chǔ)計(jì)算確定預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的收益期。

預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量資本性支出應(yīng)當(dāng)以維持包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合正常運(yùn)轉(zhuǎn)或原定正常產(chǎn)出水平為基礎(chǔ)確定。同時(shí)商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組包括與其業(yè)務(wù)相關(guān)的已發(fā)生支出的在建工程或者開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將為使該資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)發(fā)生的現(xiàn)金流出作為資本性支出。

第二十三條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)知曉詳細(xì)預(yù)測(cè)期之后預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量可以保持穩(wěn)定的或遞減的增長(zhǎng)率，如果企業(yè)管理層提供證據(jù)表明遞增的增長(zhǎng)率是合理的，可以以遞增的增長(zhǎng)率為基礎(chǔ)。

詳細(xì)預(yù)測(cè)期之后增長(zhǎng)率，不應(yīng)當(dāng)超過企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品、市場(chǎng)、所處的行業(yè)或者所在國(guó)家或者地區(qū)的長(zhǎng)期平均增長(zhǎng)率，或者包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合所處市場(chǎng)的長(zhǎng)期平均增長(zhǎng)率。

第二十四條 折現(xiàn)率的確定應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)的市場(chǎng)利率為依據(jù)。該折現(xiàn)率是企業(yè)作為市場(chǎng)參與者在購(gòu)置或者投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率。

無法從市場(chǎng)獲得的，可以使用替代利率估計(jì)折現(xiàn)率。替代利率可以根據(jù)加權(quán)平均資金成本或者其他相關(guān)市場(chǎng)利率作適當(dāng)調(diào)整后確定。

對(duì)折現(xiàn)率的計(jì)算，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注是否與相應(yīng)的宏觀、行業(yè)、地域、特定市場(chǎng)、特定市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)因素相匹配。

在計(jì)算預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)，如果用于計(jì)算折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是稅后的，應(yīng)當(dāng)將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率。但計(jì)算公允價(jià)值時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)知曉可以采用稅后折現(xiàn)率。

第二十五條預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量涉及外幣的，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要以包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的結(jié)算貨幣為基礎(chǔ)，按照該貨幣適用的折現(xiàn)率計(jì)算現(xiàn)值，然后將該外幣現(xiàn)值按照評(píng)估基準(zhǔn)日的即期匯率進(jìn)行折算。

第七章 報(bào)告披露

第二十六條 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露與商譽(yù)減值測(cè)試相關(guān)的評(píng)估要素、關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)以及其他對(duì)評(píng)估結(jié)論有重要影響的信息，以使資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人能夠正確理解評(píng)估結(jié)論。通常重點(diǎn)披露下列內(nèi)容：

（一）企業(yè)委托評(píng)估目的，應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)委托合同約定服務(wù)內(nèi)容一致；

（二）評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的具體描述，包括包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合構(gòu)成、賬面價(jià)值等；

（三）價(jià)值類型的定義；

（四）評(píng)估方法的選擇、具體測(cè)算思路，以及本次評(píng)估方法與以前會(huì)計(jì)期間選取的評(píng)估方法是否一致，如果不一致，應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估方法變更的原因；

（五）重要評(píng)估假設(shè)及前提；

（六）關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)測(cè)算依據(jù)，包括邏輯計(jì)算過程、重要評(píng)估數(shù)據(jù)獲取來源等；

（七）對(duì)評(píng)估結(jié)論有重要影響的事項(xiàng)，包括評(píng)估程序受限、可能對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重要影響的瑕疵事項(xiàng)等。

第二十七條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注評(píng)估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日之間發(fā)生的與評(píng)估對(duì)象相關(guān)的重大期后事項(xiàng)，包括內(nèi)外部環(huán)境的重大變化、重大訴訟與仲裁的最 新進(jìn)展等，并在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告特別事項(xiàng)說明中披露該事項(xiàng)及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員需要根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)的規(guī)范內(nèi)容，考慮對(duì)評(píng)估對(duì)象可收回金額的影響。