新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
稅務師《財務與會計》知識點：證券資產組合的風險分散功能
2016年稅務師備考已經拉開帷幕，目前為預習階段，大家可以跟著正保會計網校的預習班課程提前學習。以下是正保會計網校整理分享的稅務師《財務與會計》的知識點，希望對大家的備考有幫助。
知識點：證券資產組合的風險分散功能
1、兩項證券資產組合的收益率的方差
【注】
[-1，1]內。
2、基于證券組合收益率的方差公式推導出的結論
| 相關系數 | 結論 |
| ①完全正相關（收益率變化方向和變化幅度完全相同）。 ② ③組合的風險等于組合中各項資產風險的加權平均值。 ④兩項資產的風險完全不能相互抵消，所以這樣的組合不能降低任何風險。 |
|
| ①完全負相關（收益率變化方向和變化幅度完全相反）。 ② ③當兩項資產的收益率完全負相關時，兩項資產的風險可以相互抵消，甚至完全消除,最大程度地降低風險。 |
|
| -1< |
①證券資產組合的標準差小于組合中各資產標準差的加權平均值，也即證券資產組合的風險小于組合中各項資產風險之加權平均值。 ②證券資產組合能夠分散風險，但不能完全消除風險 |
注：本文原創(chuàng)于正保會計網校（http://odtgfuq.cn），轉載請注明出處！
推薦閱讀
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號