注冊(cè)會(huì)計(jì)師《經(jīng)濟(jì)法》每日一練：免于發(fā)出要約（2021.07.13）

本題考核免于發(fā)出要約。根據(jù)《收購(gòu)辦法》第六十三彔的規(guī)定，有下列情形之一的，投資者可以免于發(fā)出要約： (1) 經(jīng)政府或者國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、變更、合并，導(dǎo)致 投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占孩公司已發(fā)行股份的比例超過(guò)30% ; (2) 因上市公司按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的確定價(jià)格向特定股東回購(gòu)股份而減少股本，導(dǎo) 致投資者在孩公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)孩公司已發(fā)行股份的30% ；(3) 經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，投資者取得上市公司向其發(fā)行的新股， 導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)孩公司已發(fā)行股份的30%，投資者承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn) 讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會(huì)同意投資者免于發(fā)出要約；(4) 在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)孩公司已發(fā)行股份的30%的， 向上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的2%的股份；(5) 在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的， 繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位；(6) 證券公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)在其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)依法從事承銷(xiāo)、貸款等業(yè)務(wù)導(dǎo)致其 持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份超過(guò)30%,沒(méi)有實(shí)際控制該公司的行為或者意圖，并且提 出在合理期限內(nèi)向非尖聯(lián)方轉(zhuǎn)讓相關(guān)股份的解決方案；(7) 因繼承導(dǎo)致在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30% ；(8) 因履行約定購(gòu)回式證券交易協(xié)議購(gòu)回上市公司股份導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司 中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，并且能夠證明標(biāo)的股份的表決權(quán)在協(xié) 議期間未發(fā)生轉(zhuǎn)移；(9) 因所持優(yōu)先股表決權(quán)依法恢復(fù)導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%；(10)中國(guó)證監(jiān)會(huì)為適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展變化和倮護(hù)投資者合法權(quán)益的需要而認(rèn)定的其 他情形。