什么是弱式市場效率假說？

弱式市場效率假說是指市場上已經(jīng)公開的歷史價格和交易信息已經(jīng)被充分反映在當(dāng)前資產(chǎn)價格中，投資者無法通過分析歷史價格信息來獲得超額收益。換句話說，弱式市場效率假說認(rèn)為技術(shù)分析和基本分析等方法無法有效預(yù)測未來股價走勢，因為市場已經(jīng)充分反映了所有公開信息。在弱式市場效率假說下，投資者不能通過研究歷史價格走勢或基本面數(shù)據(jù)來獲得持續(xù)的超額收益，他們只能依靠隨機(jī)性來進(jìn)行投資決策。