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2016年注冊會計師《財管》預習：現(xiàn)金和有價證券管理
2016年注冊會計師備考已經(jīng)開始，目前處于預習階段，學員可以根據(jù)網(wǎng)校預習計劃表來安排自己的學習進度。以下是網(wǎng)校依據(jù)2015年注會教材，整理的注會各科目知識點，用于預習階段學習，祝大家備考愉快！
第十九章 營運資本投資
知識點：現(xiàn)金和有價證券管理
?。ㄒ唬┢髽I(yè)置存現(xiàn)金的原因
1.交易性需要
2.預防性需要
3.投機性需要
?。ǘ┈F(xiàn)金收支管理
1.力爭現(xiàn)金流量同步
2.使用現(xiàn)金浮游量
3.加速收款
4.推遲應付賬款的支付
?。ㄈ┳罴熏F(xiàn)金持有量
1.成本分析模式
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含義
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成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找使持有成本最低的現(xiàn)金持有量。
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假設
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假設不存在現(xiàn)金與有價證券之間的轉換。
——交易成本無關 |
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相關成本
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在成本分析模式下，企業(yè)持有的現(xiàn)金有三種成本：（1）機會成本。（2）管理成本。（3）短缺成本。
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決策原則
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最佳現(xiàn)金持有量是使上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量。
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2.存貨模式
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假設
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不允許現(xiàn)金短缺，即短缺成本為無關成本
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相關成本
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（1）機會成本；（2）交易成本
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含義
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所謂的最佳現(xiàn)金持有量，也就是能使機會成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量。
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3.隨機模式
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含義
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隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法。
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計算公式
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下限L受企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量、管理人員風險承受傾向等因素的影響。
現(xiàn)金返回線： |
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b——每次有價證券的固定轉換資本
i——有價證券的日利息率 δ——預期每日現(xiàn)金余額變化的標準差 L——現(xiàn)金存量的下限 |
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上限H：H＝3R－2L 等價轉化形式：H－R＝2（R－L）
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適用范圍
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隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法，其預測結果比較保守。
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