新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的下列說法中，不正確的是（ ）。
【單選題】關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的下列說法中，不正確的是（ ）。
A、如果市場風(fēng)險溢酬提高，則所有資產(chǎn)的風(fēng)險收益率都會提高，并且提高的數(shù)值相同
B、如果無風(fēng)險收益率提高，則所有資產(chǎn)的必要收益率都會提高，并且提高的數(shù)值相同
C、對風(fēng)險的平均容忍程度越低，市場風(fēng)險溢酬越大
D、如果某資產(chǎn)的β＝1，則該資產(chǎn)的必要收益率＝市場平均收益率
【正確答案】：A
【解析】：某資產(chǎn)的風(fēng)險收益率＝該資產(chǎn)的β系數(shù)×市場風(fēng)險溢酬（Rm－Rf），不同資產(chǎn)的β系數(shù)不同，所以，選項A的說法不正確。某資產(chǎn)的必要收益率＝無風(fēng)險收益率＋該資產(chǎn)的風(fēng)險收益率，對于不同的資產(chǎn)而言，風(fēng)險不同，風(fēng)險收益率不同，但是無風(fēng)險收益率是相同的，所以，選項B的說法正確。市場風(fēng)險溢酬（Rm－Rf）反映市場整體對風(fēng)險的厭惡程度，對風(fēng)險的平均容忍程度越低，意味著風(fēng)險厭惡程度越高，要求的風(fēng)險補償越高，所以，（Rm－Rf）的值越大，即選項C的說法正確。某資產(chǎn)的必要收益率＝Rf＋該資產(chǎn)的β系數(shù)×（Rm－Rf），如果β＝1，則該資產(chǎn)的必要收益率＝Rf＋（Rm－Rf）＝Rm，而Rm表示的是市場平均收益率，所以，選項D的說法正確。
正保會計網(wǎng)校2019年中級會計職稱新課已經(jīng)開通啦！網(wǎng)校結(jié)合多年成功輔導(dǎo)經(jīng)驗，從學(xué)員實際需求出發(fā)，結(jié)合中級會計師考試命題規(guī)律、重點、難點，融入先進的教學(xué)理念，全新推出2019中級會計師 高效取證班 ▎超值精講班 ▎精英孵化班 ▎VIP簽約特訓(xùn)計劃 ▎高端面授課程 多個個性化輔導(dǎo)班次，各輔導(dǎo)班次為考生精心設(shè)計，滿足不同類型考生需求，考試通過更有保障。
推薦閱讀
相關(guān)資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號